Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Sáng nay (1/10), tâm lý thận trọng tiếp tục bao trùm khi nhà đầu tư chờ đợi thông tin từ FTSE về khả năng nâng hạng (công bố ngày 8/10). Tuy nhiên, dòng tiền bắt đáy đã xuất hiện ở nhóm ngân hàng và chứng khoán – những nhóm được kỳ vọng hưởng lợi lớn nếu thị trường được nâng hạng. Nhờ đó, cả hai nhóm đồng loạt tăng giá, chỉ còn vài mã lình xình quanh tham chiếu.
Chốt phiên sáng, VN-Index tăng 4,53 điểm (+0,27%) lên 1.666,23 điểm với 165 mã tăng và 131 mã giảm. Thanh khoản sụt giảm mạnh, chỉ đạt 372,6 triệu đơn vị, giá trị 11.274,2 tỷ đồng, thấp hơn hôm qua 39,5% về khối lượng và 35,5% về giá trị. Giao dịch thỏa thuận đạt 23 triệu đơn vị, trị giá 550,7 tỷ đồng.
Trong nhóm ngân hàng, toàn bộ cổ phiếu đều tăng, dù mức tăng chưa bứt phá. Nổi bật có TPB (+2,65%), STB (+2,64%) và LPB (+2,42%). Ở nhóm chứng khoán, ngoại trừ vài mã giảm nhẹ, phần còn lại tăng giá, với VIX tăng mạnh nhất 2,91% lên 37.150 đồng, VND +2% lên 22.900 đồng.
Thanh khoản cao nhất sàn thuộc về SHB với 29,4 triệu đơn vị, kế đến là VIX với 22,3 triệu đơn vị.
Trên HNX, diễn biến khá giằng co quanh tham chiếu và gần như không thay đổi vào cuối phiên. Chỉ số HNX-Index tăng nhẹ 0,08 điểm (+0,03%) lên 273,24 điểm với 60 mã tăng và 61 mã giảm. Khối lượng khớp lệnh đạt 34,5 triệu đơn vị, giá trị 771,7 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận 1,6 triệu đơn vị, giá trị 30,8 tỷ đồng. SHS dẫn đầu với 14,9 triệu đơn vị, tăng 2,33% lên 26.300 đồng. CEO khớp 3,26 triệu đơn vị, giảm 0,39% còn 25.400 đồng; MBS và PVS duy trì thanh khoản trên 1 triệu đơn vị.
Trên UPCoM, diễn biến sáng nay tích cực hơn, chỉ số giữ được sắc xanh xuyên suốt và nới đà tăng vào cuối phiên. UPCoM-Index tăng 0,63 điểm (+0,58%) lên 110,09 điểm với 117 mã tăng và 63 mã giảm. Thanh khoản đạt 10 triệu đơn vị, giá trị 128,4 tỷ đồng. Không mã nào khớp trên 1 triệu đơn vị, trong đó ABB dẫn đầu với 0,92 triệu đơn vị, tăng 0,82% lên 12.300 đồng.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: TCB (0,89 điểm), LPB (0,82 điểm), VCB (0,77 điểm), VRE (0,65 điểm), STB (0,65 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VIC (-3,36 điểm), VHM (-1,23 điểm), VCF (-0,13 điểm), GMD (-0,13 điểm), BCM (-0,1 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
TCB
Trong quý II/2025, Techcombank tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh ổn định với tổng thu nhập hoạt động đạt 12,74 nghìn tỷ đồng, tăng 3,9% so với quý trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 6,25 nghìn tỷ đồng, duy trì đà tăng trưởng 5% so với quý I. Các chỉ số chất lượng tài sản vẫn được kiểm soát tốt khi tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,26%, trong khi biên lãi suất duy trì 3,85%. Mặc dù P/E 12,84 và P/B 1,69 đang cao hơn mặt bằng lịch sử, nhưng hiệu quả hoạt động ổn định giúp TCB vẫn là mã đáng nắm giữ trong dài hạn.
Trên đồ thị, cổ phiếu đang trong nhịp điều chỉnh khi giảm từ 39.016 xuống 37.850 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm, RSI ở mức trung tính 53 cho thấy động lực chưa rõ ràng, khối lượng duy trì quanh 12–13 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Ngưỡng hỗ trợ gần tại 37.400 đồng và kháng cự 38.500 đồng sẽ là vùng giá quan trọng. Chiến lược hợp lý là duy trì vị thế, đặt cắt lỗ ở 37.400 đồng, và chỉ giải ngân thêm khi giá vượt SMA20 cùng khối lượng tăng, với mục tiêu ngắn hạn quanh 38.500 đồng.
.jpg)
LPB
LPBank ghi nhận tổng thu nhập hoạt động 4,91 nghìn tỷ đồng trong quý II/2025, tăng 5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 2,40 nghìn tỷ đồng, giảm nhẹ so với quý I nhưng vẫn duy trì nền tảng ổn định. Dư nợ cho vay tăng 16% lên 368,7 nghìn tỷ đồng, trong khi tiền gửi đạt 313,2 nghìn tỷ đồng, cho thấy sự mở rộng bền vững. Dù vậy, các chỉ số định giá đang ở vùng cao lịch sử với P/E 13,27 và P/B 3,24, đồng thời tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,74%. Điều này khiến LPB phù hợp để giữ hơn là mở vị thế mới.
Về kỹ thuật, cổ phiếu duy trì xu hướng tăng mạnh khi leo từ 41.950 lên 49.500 đồng trong tháng qua, vượt kháng cự quan trọng 49.700 đồng. RSI ở mức 73,91 phản ánh tình trạng quá mua, trong khi MACD vẫn dương, SMA5 vượt xa SMA20. Khối lượng giao dịch ổn định quanh 2–3 triệu cổ phiếu, đôi khi vọt lên hơn 3,5 triệu. Nhà đầu tư hiện tại nên duy trì vị thế, đặt điểm dừng lỗ tại 47.500 đồng. Người mới nên kiên nhẫn chờ nhịp điều chỉnh về vùng 47.500 đồng hoặc khi RSI hạ dưới 70 trước khi tham gia, với mục tiêu ngắn hạn hướng đến 51.000 đồng.
VCB
Vietcombank cho thấy sự ổn định trong quý II/2025 khi tổng thu nhập hoạt động đạt 17,87 nghìn tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 8,83 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 8,8%. Dư nợ cho vay và tiền gửi đều tăng mạnh, lần lượt đạt 1.555 nghìn tỷ và 1.586 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu kiểm soát ở mức 1,01% cùng dự phòng bao nợ xấu 2,14 lần cho thấy chất lượng tài sản an toàn. Với P/E 15,86 và P/B 2,57, định giá của VCB đang hợp lý, tạo điều kiện để nhà đầu tư tích lũy cho dài hạn.
Tuy nhiên, trên đồ thị kỹ thuật, VCB lại đang trong xu hướng giảm ngắn hạn khi giá trượt từ 69.500 xuống 62.000 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm mở rộng, RSI rơi xuống 39 cho thấy cổ phiếu ở vùng quá bán nhưng chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều. Khối lượng dao động 4–6 triệu cổ phiếu, đôi khi vọt lên hơn 10 triệu, phản ánh sự thận trọng của dòng tiền. Hỗ trợ quan trọng tại 61.800 đồng và kháng cự tại 64.500 đồng. Nhà đầu tư nên duy trì quan sát, đặt cắt lỗ 61.500 đồng, chỉ giải ngân từng phần khi giá giữ vững hỗ trợ và có khối lượng xác nhận, với mục tiêu hồi phục về vùng 64.500 đồng.
VRE
Vincom Retail duy trì nền tảng cơ bản ổn định khi doanh thu quý II/2025 đạt 2,14 nghìn tỷ đồng, tăng nhẹ 0,5% so với quý trước, lợi nhuận sau thuế tăng 4,7% lên 1,23 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giữ ở mức 55,2%, cao hơn mức trung bình lịch sử, trong khi ROE và ROA lần lượt đạt 10,45% và 7,96%. Hàng tồn kho giảm mạnh xuống 300 tỷ đồng so với 1,4 nghìn tỷ đồng năm 2023, phản ánh sự cải thiện rõ rệt trong quản trị tài chính. Với P/E 15,87 và P/B 1,58, VRE đang ở vùng định giá hợp lý, phù hợp để tích lũy cho dài hạn.
Về kỹ thuật, cổ phiếu ghi nhận sự bứt phá khi vượt ngưỡng 30.000 đồng để đạt 32.100 đồng trong phiên gần nhất, với khối lượng giao dịch tăng vọt lên 18,17 triệu đơn vị, gấp nhiều lần trung bình. RSI ở mức 66,83 cho thấy lực mua mạnh, MACD đã chuyển dương xác nhận đà tăng, SMA5 và SMA20 chuẩn bị giao cắt. Nhà đầu tư hiện tại có thể giữ với mức cắt lỗ tại 30.000 đồng, trong khi người mới có thể canh nhịp điều chỉnh quanh 31.000–31.500 đồng để giải ngân. Mục tiêu ngắn hạn hướng đến 33.000–34.000 đồng nếu dòng tiền duy trì tích cực.
STB
Sacombank tiếp tục ghi nhận sự tăng trưởng rõ nét khi tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 7.769 tỷ đồng, tăng 8,6% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 2.893 tỷ đồng, cao hơn 33% so với năm trước. Các chỉ số hiệu quả hoạt động cải thiện tích cực, dù biên lãi suất giảm nhẹ còn 3,44%. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 2,46% vẫn trong ngưỡng chấp nhận được. Với P/E 9,01 và P/B 1,74, định giá của STB đang ở vùng trung bình, đủ để duy trì vị thế nắm giữ.
Trên đồ thị, STB đang hình thành vùng tích lũy trong biên độ 54.000–57.000 đồng, với các đáy sau cao hơn đáy trước, phản ánh xu hướng tăng tiềm năng. SMA5 nằm trên SMA20, RSI ở mức 58 cho thấy động lực tích cực, dù MACD histogram âm nhẹ báo hiệu đà tăng chưa thực sự mạnh. Khối lượng duy trì 10–12 triệu cổ phiếu, thể hiện dòng tiền ổn định. Với bối cảnh này, nhà đầu tư hiện tại có thể chốt lời một phần khi giá tiệm cận 57.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 55.400 đồng. Người mới nên chờ điều chỉnh về vùng 55.400–55.800 đồng trước khi tham gia, với mục tiêu ngắn hạn quanh 58.000 đồng.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
VIC
Trong quý II/2025, Vingroup ghi nhận doanh thu 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng 9,7% so với cùng kỳ năm trước, song kết quả lại gây lo ngại khi công ty báo lỗ ròng 941 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh xuống 7,4%, thấp hơn nhiều so với mức 20–30% trong quá khứ, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vọt lên 1,78 – mức cao nhất trong nhiều năm. Hàng tồn kho vẫn duy trì ở mức cao 135 nghìn tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ, tạo áp lực lên dòng tiền. Với định giá P/E 39,26 và P/B 3,68, VIC đang ở vùng giá cao, phù hợp để giữ hơn là gia tăng thêm vị thế.
Trên phương diện kỹ thuật, VIC lại thể hiện sức mạnh khi bứt phá qua ngưỡng 150.000 đồng và vươn lên 174.900 đồng, với các đỉnh và đáy sau cao hơn trước. SMA5 vượt xa SMA20, MACD dương mở rộng và RSI ở mức 83,94 phản ánh tình trạng quá mua. Khối lượng giao dịch gần đây tăng mạnh, đặc biệt phiên 22/9 ghi nhận hơn 7 triệu cổ phiếu. Trong bối cảnh này, nhà đầu tư đang nắm giữ nên cân nhắc chốt lời một phần và đặt cắt lỗ tại 165.000 đồng. Người mới chỉ nên tham gia khi cổ phiếu điều chỉnh về vùng 165.000–170.000 đồng, đồng thời theo dõi chặt chẽ diễn biến khối lượng để nhận biết rủi ro đảo chiều.
VHM
Vinhomes công bố doanh thu quý II/2025 đạt 18,97 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 20,9% so với cùng kỳ, song lợi nhuận sau thuế lại giảm còn 7,51 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp thu hẹp xuống 22,06% từ mức hơn 30% của năm trước, trong khi hàng tồn kho tăng mạnh lên 80,56 nghìn tỷ đồng – mức cao nhất trong giai đoạn theo dõi. Với định giá P/E 14,34 và P/B 2,03, cổ phiếu đang trở nên đắt đỏ hơn so với lịch sử, khiến chiến lược hợp lý là duy trì vị thế và quan sát thêm cải thiện trong hiệu quả hoạt động.
Trên đồ thị, VHM đang trong quá trình hồi phục sau đợt điều chỉnh, với hỗ trợ quanh 98.000–99.000 đồng. Giá hiện vẫn dưới MA20, MACD âm nhưng biên độ thu hẹp, RSI ở mức trung tính 57,94. Khối lượng giao dịch gia tăng, đặc biệt phiên 22/9 vượt 10,8 triệu đơn vị, phản ánh sự quan tâm trở lại. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ tín hiệu rõ ràng hơn, chỉ giải ngân khi giá vượt MA20 với khối lượng lớn. Mục tiêu ngắn hạn ở vùng 105.800 đồng, trong khi cắt lỗ cần đặt tại 97.600 đồng để quản trị rủi ro.
VCF
Vinacafé Biên Hòa duy trì hoạt động kinh doanh tích cực trong quý II/2025 khi doanh thu đạt 636 tỷ đồng, tăng 9,9% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế tăng 23,6% lên 121 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 21,1% nhờ kiểm soát chi phí tốt hơn. Tuy nhiên, với định giá cao (P/E 17,0 và P/B 4,0) cùng hàng tồn kho tăng mạnh lên 553 tỷ đồng, cổ phiếu phần nào tiềm ẩn rủi ro. Do đó, VCF phù hợp để duy trì hơn là mở rộng vị thế mới trong giai đoạn này.
Về kỹ thuật, VCF đang duy trì đà tăng mạnh khi đạt 330.000 đồng vào cuối tháng 9, từ mức 275.000 đồng đầu tháng. SMA5 nằm cao hơn nhiều so với SMA20, MACD dương mở rộng, RSI ở mức 76,39 cho thấy trạng thái quá mua. Khối lượng giao dịch biến động mạnh, với đỉnh gần 18.000 đơn vị ngày 23/9, phản ánh dòng tiền lớn tham gia. Nhà đầu tư đang nắm giữ có thể duy trì vị thế, đặt cắt lỗ trượt quanh 325.000 đồng. Người mới nên chờ điều chỉnh về vùng 320.000–325.000 đồng trước khi tham gia, với mục tiêu ngắn hạn 340.000 đồng nếu xu hướng hiện tại được duy trì.
GMD
Gemadept đạt doanh thu 1,49 nghìn tỷ đồng trong quý II/2025, tăng 29,8% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 445,2 tỷ đồng, tăng trưởng 34,8%. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 48,3% và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ 0,158, cho thấy tình hình tài chính lành mạnh. Tuy nhiên, với P/E 20,56 và P/B 2,38, định giá cổ phiếu đang ở mức cao hơn trung bình 5 năm, nên hợp lý nhất là giữ thay vì mua mới.
Về diễn biến giá, GMD đang trong nhịp giảm từ 74.000 xuống 67.900 đồng trong hai tuần gần đây, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm, RSI ở mức 48,55 cho thấy động lực trung tính nhưng xu hướng nghiêng về giảm. Khối lượng giao dịch ổn định quanh 3 triệu cổ phiếu, phản ánh mức độ quan tâm vừa phải. Hỗ trợ quan trọng ở vùng 66.600 đồng và kháng cự tại 72.000 đồng. Nhà đầu tư nên chờ tín hiệu phục hồi rõ ràng trước khi mua mới, đồng thời đặt cắt lỗ tại 66.000 đồng nếu đang nắm giữ để bảo toàn vốn.
BCM
Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (Becamex IDC) có kết quả kinh doanh đột phá trong quý II/2025 khi doanh thu đạt 2.904 tỷ đồng, tăng 57,6% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 439,7% lên 1.476 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 65,7% từ mức 55,0% một năm trước, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu duy trì 1,03, phản ánh đòn bẩy tài chính hợp lý. Với P/E 19,08 và P/B 3,28, định giá của BCM ở mức hợp lý hơn so với giai đoạn đắt đỏ 2023–2024, qua đó củng cố triển vọng tăng trưởng.
Dù vậy, trên đồ thị kỹ thuật, BCM lại cho thấy nhịp điều chỉnh khi giảm từ 69.700 xuống 66.900 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm mở rộng, RSI ở mức 44,02 tiệm cận vùng quá bán, khối lượng giao dịch dao động mạnh với các đợt bán lớn đầu tháng 9. Hỗ trợ quan trọng ở 66.000 đồng cần được theo dõi chặt chẽ. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng, chỉ cân nhắc mua mới khi giá đóng cửa vượt SMA20 cùng thanh khoản tăng. Điểm cắt lỗ phù hợp cho các vị thế mới là 65.500 đồng.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử
Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-1-10-1405212.html
