Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Chốt phiên sáng 10/10, VN-Index giảm nhẹ 0,63 điểm (-0,04%) xuống 1.694,87 điểm, với 91 mã tăng và 207 mã giảm. Thanh khoản sụt giảm so với các phiên trước, tổng khối lượng giao dịch đạt 428,7 triệu cổ phiếu, giá trị 12.169 tỷ đồng, giảm hơn 30% cả về khối lượng và giá trị. Giao dịch thỏa thuận đóng góp 24,3 triệu đơn vị, trị giá 652,7 tỷ đồng.
Trong nhóm VN30, dù sắc đỏ chiếm ưu thế, nhưng biên độ giảm hẹp, phần lớn cổ phiếu chỉ điều chỉnh nhẹ. VRE và LPB là hai điểm sáng, lần lượt tăng 3% lên 36.050 đồng và 53.300 đồng, trong khi MWG tăng 2% lên 79.200 đồng. Các mã giảm đáng chú ý có HDB, SHB, VJC, TPB, STB, mất khoảng 1–1,5%. Riêng SHB tiếp tục dẫn đầu thanh khoản toàn sàn với 44,3 triệu cổ phiếu được sang tay.
Nhóm midcap và penny biến động nhẹ, chủ yếu dao động quanh tham chiếu. Một số mã nổi bật là VPL, duy trì sắc tím tại 86.600 đồng với hơn 2 triệu cổ phiếu khớp lệnh; JVC cũng tăng trần lên 8.780 đồng, FRT tăng 4,6% lên 131.000 đồng, CTD tăng 4,1% lên 86.500 đồng.
Chiều ngược lại, cặp đôi BCG – TCD vẫn là tâm điểm tiêu cực. TCD tiếp tục giảm sàn 6,6% xuống 1.830 đồng với 5,1 triệu cổ phiếu khớp lệnh; BCG dù thoát giá sàn nhưng vẫn mất 3,1% xuống 2.530 đồng, với 22,8 triệu cổ phiếu được giao dịch – đứng thứ hai toàn sàn về thanh khoản.
Trên HNX, xu hướng giằng co chiếm ưu thế khi sắc đỏ dần lấn át về cuối phiên. HNX-Index giảm 0,21 điểm (-0,08%) xuống 274,48 điểm, với 42 mã tăng và 83 mã giảm. Thanh khoản đạt 64,7 triệu cổ phiếu, giá trị 1.494,8 tỷ đồng, giao dịch thỏa thuận chiếm 25,8 triệu đơn vị, trị giá 685 tỷ đồng.
Một số mã giao dịch tích cực gồm TVC và MST, lần lượt tăng 4–5% lên 11.900 đồng và 6.200 đồng, với thanh khoản đạt 1,8 triệu và 4,1 triệu cổ phiếu. Ngoài ra, PVS và HUT tăng nhẹ, trong khi các cổ phiếu lớn khác như MBS, CEO, IDC, VFS, NRC, APS giảm từ 1–2%. SHS giữ giá tham chiếu tại 26.700 đồng, khớp hơn 10 triệu cổ phiếu.
Sàn UPCoM duy trì diễn biến tích cực hơn. Sau khi tăng mạnh đầu phiên, chỉ số thu hẹp đà tăng về cuối phiên nhưng vẫn giữ được sắc xanh. UPCoM-Index tăng 1,34 điểm (+1,23%) lên 110,5 điểm, với 19,2 triệu cổ phiếu, giá trị 255,4 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đạt 5,2 triệu đơn vị, trị giá 79,5 tỷ đồng.
Một số cổ phiếu tăng nổi bật gồm ACV, DDV, MSR, DGT, trong khi HNG giảm 1,6% xuống 6.200 đồng nhưng vẫn dẫn đầu thanh khoản sàn với 2,86 triệu cổ phiếu.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VHM (5,18 điểm), HPG (1,14 điểm), VCB (0,96 điểm), BID (0,89 điểm), GEE (0,79 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VPL (-0,21 điểm), VPB (-0,18 điểm), STB (-0,17 điểm), MWG (-0,17 điểm), VIX (-0,09 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
VHM
Vinhomes (VHM) ghi nhận kết quả kinh doanh khởi sắc trong quý II/2025 với doanh thu tăng 21% so với quý trước, đạt 19 nghìn tỷ đồng, còn lợi nhuận sau thuế tăng gấp gần ba lần, đạt 7,51 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống 22,1% do áp lực chi phí, trong khi hàng tồn kho tăng lên 80,6 nghìn tỷ đồng phản ánh áp lực quản lý vốn lưu động. Dù vậy, biên lợi nhuận sau thuế cải thiện mạnh cho thấy hiệu quả hoạt động được nâng cao. Với định giá P/E 14,0 và P/B 1,99 – cao hơn các quý trước – TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên giữ vị thế hiện tại và chờ điểm mua hợp lý hơn khi giá điều chỉnh.
Trên đồ thị, VHM thể hiện xu hướng tăng mạnh khi giá từ 98.600 lên 115.000 đồng, phá vỡ các vùng kháng cự quan trọng. Đường MA5 vượt MA20 xác nhận xu hướng tăng, trong khi RSI 73,8 báo hiệu trạng thái quá mua, có thể xuất hiện nhịp điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn. MACD dương và mở rộng cho thấy lực mua vẫn chiếm ưu thế. Khối lượng giao dịch tăng mạnh với hơn 14 triệu cổ phiếu cho thấy dòng tiền chủ động vẫn duy trì. Nhà đầu tư nên giữ vị thế, đặt dừng lỗ trượt tại 108.000 đồng, còn nhà đầu tư mới chỉ nên tham gia khi cổ phiếu điều chỉnh về vùng 110.000 đồng.
HPG
Hòa Phát (HPG) tiếp tục duy trì đà phục hồi trong quý II/2025 với doanh thu 35,91 nghìn tỷ đồng, tăng 16,4% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế đạt 4,26 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 28%. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 18,35%, phản ánh hiệu quả hoạt động tốt hơn, song hàng tồn kho vẫn duy trì ở mức cao 48,85 nghìn tỷ đồng. Với P/E 16,09 và P/B 1,78 – mức hợp lý so với trung bình ngành – TCBS đánh giá HPG là cổ phiếu đáng chú ý cho đầu tư dài hạn, nhưng cần theo dõi thêm khả năng kiểm soát hàng tồn kho.
Về kỹ thuật, HPG đang dao động trong vùng 28.000–29.400 đồng, thể hiện trạng thái tích lũy ngắn hạn. MA5 nằm dưới MA20 và MACD âm cho thấy động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế, trong khi RSI 53,8 phản ánh xu hướng trung tính. Thanh khoản duy trì trên 50 triệu cổ phiếu/phiên, thể hiện thị trường vẫn giao dịch sôi động. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư hiện hữu tiếp tục giữ vị thế, đặt cắt lỗ tại 27.500 đồng, và chỉ xem xét mua khi giá vượt 29.400 đồng với khối lượng tăng mạnh. Mục tiêu chốt lời ngắn hạn ở vùng 31.000 đồng.
VCB
Vietcombank (VCB) duy trì đà tăng trưởng ổn định trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 17,87 nghìn tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế đạt 8,83 nghìn tỷ đồng, tăng 8,8%. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức 1,01%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 2,14 lần – cao trong nhóm ngân hàng quốc doanh. Với P/E 14,95 và P/B 2,42 – thấp hơn trung bình 5 năm – cổ phiếu vẫn ở mức định giá hấp dẫn cho đầu tư dài hạn nhờ nền tảng tài chính vững và tăng trưởng ổn định.
Trên phương diện kỹ thuật, VCB đang có dấu hiệu tích cực khi MA5 cắt lên MA20, cho tín hiệu phục hồi ngắn hạn. Giá hiện dao động quanh vùng 63.800 đồng, với hỗ trợ tại 61.500 đồng và kháng cự 65.000 đồng. RSI 52,6 cho thấy động lượng trung tính, trong khi MACD đang dần chuyển dương. Thanh khoản cải thiện cho thấy dòng tiền quay lại cổ phiếu. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư giữ vị thế, cân nhắc mua khi giá tiệm cận vùng hỗ trợ 61.500 đồng và đặt cắt lỗ tại 61.000 đồng. Mục tiêu ngắn hạn hướng đến 65.000 đồng.
BID
BIDV (BID) ghi nhận kết quả kinh doanh ổn định trong quý II/2025 với doanh thu đạt 22,09 nghìn tỷ đồng, tăng 9,2% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế đạt 6,76 nghìn tỷ đồng, tăng 6,1%. Biên lãi suất giảm nhẹ còn 2,17%, trong khi tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,98%, phản ánh áp lực về chất lượng tài sản. Tuy nhiên, định giá P/E 10,99 và P/B 1,73 thấp hơn trung bình lịch sử giúp cổ phiếu vẫn hấp dẫn trong trung và dài hạn. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư có thể tích lũy BID ở vùng giá hiện tại, nhấn mạnh nền tảng tài chính ổn định của ngân hàng.
Về kỹ thuật, BID đang dao động quanh vùng 40.800 đồng, nằm giữa hỗ trợ 40.000 đồng và kháng cự 41.000 đồng. SMA5 dưới SMA20, MACD âm và RSI 51,1 cho thấy xu hướng giảm nhẹ nhưng động lượng trung tính. Thanh khoản ổn định 3–4 triệu cổ phiếu/phiên phản ánh sự cân bằng cung cầu. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư hiện tại giữ vị thế, chờ tín hiệu vượt 41.000 đồng với khối lượng cao để xác nhận xu hướng tăng. Điểm cắt lỗ phù hợp ở 39.800 đồng nhằm kiểm soát rủi ro.
GEE
Điện lực Gelex (GEE) ghi nhận kết quả tăng trưởng ấn tượng trong quý III/2025 khi doanh thu đạt 6.444 tỷ đồng, tăng 14,7% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế đạt 1.744 tỷ đồng, tăng hơn 3,4 lần. Biên lợi nhuận sau thuế cải thiện mạnh lên 27,06%, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu giảm xuống 0,55, cho thấy tình hình tài chính lành mạnh. Tuy nhiên, định giá P/E 13,9 và P/B 6,17 đã ở mức cao hơn nhiều so với quá khứ. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư xem xét chốt lời khi cổ phiếu đang giao dịch tại vùng định giá cao, chờ điểm mua hợp lý hơn trong các nhịp điều chỉnh.
Trên đồ thị, GEE thể hiện đà tăng rõ rệt khi giá từ 106.500 lên 134.400 đồng, vượt các ngưỡng kháng cự quan trọng. MA5 nằm cao hơn MA20, MACD dương và RSI 66,4 phản ánh động lực tăng mạnh nhưng vẫn chưa rơi vào vùng quá mua. Khối lượng giao dịch tăng đều với hơn 2,7 triệu cổ phiếu trong phiên gần nhất, cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của thị trường. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư hiện hữu giữ vị thế, đặt cắt lỗ tại 125.000 đồng; nhà đầu tư mới chỉ nên mua khi giá điều chỉnh về quanh 130.000 đồng. Mục tiêu ngắn hạn ở vùng 140.000 đồng.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
VPL
Cổ phiếu VPL tiếp tục duy trì đà tăng mạnh khi vượt ngưỡng kháng cự 80.000 đồng để đạt mức 87.200 đồng, khẳng định xu hướng tăng rõ rệt. Đường trung bình SMA5 (84.280) nằm trên SMA20 (81.200), cho thấy động lực ngắn hạn vẫn tích cực, trong khi MACD mở rộng trong vùng dương phản ánh lực mua mạnh. RSI đạt 85,13, báo hiệu cổ phiếu đang ở trạng thái quá mua và có thể xuất hiện nhịp điều chỉnh kỹ thuật. Khối lượng giao dịch tăng vọt trong các phiên gần đây, đặc biệt ngày 7/10 đạt 2,48 triệu cổ phiếu – cho thấy dòng tiền lớn đang tham gia.
TCBS khuyến nghị nhà đầu tư hiện hữu nên tiếp tục nắm giữ nhưng đặt dừng lỗ trượt quanh 85.000 đồng để bảo vệ lợi nhuận. Với nhà đầu tư mới, nên chờ nhịp điều chỉnh khi RSI hạ xuống dưới 70 để tìm điểm mua an toàn hơn. Vùng hỗ trợ 84.000 đồng được xem là mức giá tích lũy tiềm năng, trong khi vùng kháng cự mạnh nằm tại 90.000 đồng, phù hợp để chốt lời một phần.
VPB
VPBank (VPB) ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực trong quý II/2025 khi tổng thu nhập hoạt động đạt 16,53 nghìn tỷ đồng, tăng 6,2% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 36,2% lên 4,86 nghìn tỷ đồng. Dù biên lãi suất giảm nhẹ, tỷ lệ nợ xấu cải thiện xuống 3,97% phản ánh chất lượng tài sản tốt hơn. Tuy nhiên, định giá hiện tại đã cao với P/E 14,18 và P/B 1,62, khiến cổ phiếu phần nào mất hấp dẫn cho các khoản đầu tư mới. TCBS cho rằng nhà đầu tư nên duy trì vị thế, đồng thời quan sát thêm các tín hiệu ổn định của thị trường trước khi mở rộng đầu tư.
Trên đồ thị, VPB đang phát tín hiệu hồi phục khi đóng cửa ở 32.100 đồng và hình thành mô hình đảo chiều tích cực. SMA5 đã cắt lên trên SMA20, RSI ở mức 55,6 cho thấy dư địa tăng giá vẫn còn, trong khi MACD chuyển sang dương báo hiệu động lượng cải thiện. Thanh khoản tăng mạnh với hơn 39 triệu cổ phiếu mỗi phiên cho thấy dòng tiền quay lại. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư có thể mua tích lũy tại vùng giá hiện tại, đặt cắt lỗ dưới 30.000 đồng và hướng tới vùng kháng cự 32.500–33.500 đồng.
STB
Sacombank (STB) thể hiện kết quả tích cực khi lợi nhuận sau thuế quý II/2025 đạt 2,89 nghìn tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ, trong khi tổng thu nhập hoạt động tăng 8,6% lên 7,77 nghìn tỷ đồng. Biên lãi suất giảm nhẹ xuống 3,44%, song chất lượng tài sản vẫn an toàn với tỷ lệ nợ xấu 2,46%. Với P/E 9,26 và P/B 1,79, cổ phiếu đang ở mức định giá hợp lý. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ, theo dõi xu hướng lợi nhuận và biên lãi suất trong các quý tới.
Về kỹ thuật, STB duy trì xu hướng tăng ổn định với giá tăng từ 55.400 lên 60.000 đồng, hình thành hỗ trợ mạnh tại 56.000 đồng. MACD dương và mở rộng, RSI 61,6 phản ánh động lượng mua tốt. SMA5 vượt SMA20, xác nhận đà tăng ngắn hạn, trong khi thanh khoản cao cho thấy lực cầu mạnh. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ, đặt cắt lỗ tại 58.000 đồng, còn nhà đầu tư mới có thể mua khi giá điều chỉnh về quanh 59.000 đồng, mục tiêu 61.000–62.000 đồng.
MWG
Thế Giới Di Động (MWG) cho thấy sự phục hồi rõ rệt khi doanh thu quý II/2025 đạt 37,62 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 10%, còn lợi nhuận sau thuế đạt 1,65 nghìn tỷ đồng, vượt xa mức 17 tỷ đồng của cùng kỳ 2023. Biên lợi nhuận gộp ổn định 20% và định giá P/E 23,73, P/B 3,88 phản ánh kỳ vọng tích cực về triển vọng kinh doanh. Tuy nhiên, hàng tồn kho ở mức 23,69 nghìn tỷ đồng vẫn là yếu tố cần theo dõi. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục tích lũy MWG trong trung hạn, tận dụng giai đoạn thị trường phục hồi tiêu dùng.
Trên phương diện kỹ thuật, MWG duy trì xu hướng tăng khi giá từ 77.000 lên 81.500 đồng, vượt các ngưỡng trung bình SMA5 và SMA20. MACD cắt lên đường tín hiệu, RSI 65,7 cho thấy lực mua mạnh nhưng chưa quá mua. Thanh khoản ổn định 8–10 triệu cổ phiếu/phiên phản ánh sự quan tâm bền vững. TCBS khuyến nghị mua quanh vùng 80.500 đồng, cắt lỗ tại 79.000 đồng và đặt mục tiêu ngắn hạn ở 83.000 đồng. Nhà đầu tư có thể chốt lời từng phần khi giá tiến sát 82.000 đồng nếu khối lượng không duy trì mức cao.
VIX
VIX tiếp tục gây chú ý với kết quả tài chính bứt phá trong quý III/2025. Doanh thu đạt 3.221 tỷ đồng, tăng gần 500% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 2.449 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp 98,4% và ròng 76% cho thấy hiệu quả vượt trội. Dù đòn bẩy tài chính tăng nhẹ, định giá hiện tại P/E 13,78 và P/B 2,89 vẫn ở mức hợp lý so với triển vọng tăng trưởng. TCBS khuyến nghị MUA đối với VIX, đánh giá cổ phiếu có tiềm năng tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận trong các quý tới.
Phân tích kỹ thuật cho thấy VIX đang trong nhịp tăng ngắn hạn, tích lũy quanh 38.100 đồng với kháng cự 39.000 đồng và hỗ trợ 36.000 đồng. MA5 nằm trên MA20 xác nhận đà tăng, RSI 59,6 cho thấy cổ phiếu còn dư địa tăng, trong khi MACD đang cho thấy tín hiệu đảo chiều dương. Khối lượng hơn 35 triệu cổ phiếu mỗi phiên thể hiện lực cầu mạnh. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư giữ vị thế, mua thêm khi giá điều chỉnh về vùng 36.000 đồng, đặt cắt lỗ cùng mức này và chốt lời tại 39.000 đồng hoặc cao hơn nếu xu hướng được củng cố bằng thanh khoản.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-10-10-1406819.html
