Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Sáng 14/8, thị trường chứng khoán Việt Nam mở cửa trong sắc xanh lan tỏa, nối tiếp đà hưng phấn từ phiên trước. VN-Index nhanh chóng bứt phá và duy trì xu hướng tăng ổn định trong suốt buổi sáng, có thời điểm tiến sát mốc 1.633 điểm trước khi tạm chốt phiên tại 1.632,72 điểm, tăng 21,12 điểm (+1,31%) so với tham chiếu. Đà tăng của thị trường đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, giúp VN30 tăng 30,52 điểm (+1,74%) lên 1.784,23 điểm.
Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức cao với hơn 1,079 tỷ cổ phiếu được khớp lệnh, tương ứng giá trị giao dịch 31.025 tỷ đồng. Trong rổ VN30, sắc xanh áp đảo với 21 mã tăng, chỉ 8 mã giảm và 1 mã đứng giá. Nhóm ngân hàng, chứng khoán và bất động sản đóng vai trò dẫn dắt, hỗ trợ mạnh mẽ cho chỉ số. Trên sàn HNX, HNX-Index tăng 2,10 điểm (+0,75%) lên 281,79 điểm, trong khi HNX30 tăng 4,5 điểm (+0,72%) lên 630,21 điểm. Dù số mã giảm vẫn nhỉnh hơn mã tăng trên sàn này, nhưng các cổ phiếu vốn hóa lớn vẫn giữ được nhịp tăng, giúp chỉ số duy trì sắc xanh đến hết phiên sáng.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VCB (3,68 điểm), VPB (3,68 điểm), MBB (2,55 điểm), ACB (2,03 điểm), TCB (1,89 điểm),
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: GVR (-0,46 điểm), MSN (-0,3 điểm), FPT (-0,28 điểm), VPL (-0,25 điểm), BCM (-0,22 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
VCB
Xét về cơ bản, cổ phiếu VCB đang được định giá ở mức P/E 14,51 lần và P/B 2,35 lần, thấp hơn đáng kể so với trung bình 5 năm, cho thấy sức hấp dẫn về giá. Tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 17,87 nghìn tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 8,83 nghìn tỷ đồng, tăng 8,8% so với năm trước. ROE duy trì ở mức 17,54%, tỷ lệ nợ xấu chỉ 1,01% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu trên 200%, phản ánh chất lượng tài sản lành mạnh và quản trị rủi ro hiệu quả. Đây là cơ hội mua dài hạn đối với nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn và tăng trưởng trong nhóm ngân hàng.
Về kỹ thuật, VCB đang tích lũy quanh vùng 62.000 – 63.000 đồng với hỗ trợ tại 60.000 đồng và kháng cự mạnh tại 64.800 đồng. Histogram MACD âm nhẹ, RSI ở mức 59,57 cho tín hiệu trung tính, trong khi SMA5 vẫn trên SMA20, giữ xu hướng tăng ngắn hạn. Nhà đầu tư có thể chờ mua khi giá điều chỉnh về 60.000 – 61.000 đồng, cắt lỗ nếu thủng 60.000 đồng và chốt lời khi tiếp cận 64.800 đồng. Khối lượng giao dịch là yếu tố cần theo dõi để xác nhận xu hướng.
VPB
Về cơ bản, VPB có mức P/E 11,76 và P/B 1,34, thấp hơn đáng kể so với đỉnh lịch sử. Quý II/2025, tổng thu nhập hoạt động đạt 16,53 nghìn tỷ đồng, tăng 6,2%; lợi nhuận sau thuế 4,86 nghìn tỷ đồng, tăng mạnh 36,2% so với cùng kỳ. Biên lãi suất giảm còn 5,45% nhưng tỷ lệ nợ xấu đã cải thiện xuống 3,97%, cho thấy chất lượng tài sản cải thiện rõ rệt. Điều này khiến VPB trở thành lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn với kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận bền vững.
Trên đồ thị kỹ thuật, VPB duy trì đà tăng mạnh, giá vượt cả SMA5 và SMA20, RSI ở mức 78,3 cho tín hiệu quá mua, MACD dương và khối lượng giao dịch cao. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên tiếp tục giữ vị thế, đặt dừng lỗ trượt tại 27.500 đồng; nhà đầu tư mới nên chờ nhịp điều chỉnh khi RSI hạ xuống dưới 70 để tham gia. Vùng kháng cự cần lưu ý là 30.000 đồng, nơi có thể cân nhắc chốt lời một phần.
MBB
MBB có P/E 6,83 và P/B 1,31, thấp hơn trung bình lịch sử. Doanh thu hoạt động quý II/2025 đạt 17,25 nghìn tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 5,88 nghìn tỷ đồng, giảm nhẹ 2,5% nhưng tỷ lệ nợ xấu vẫn ở mức 1,6%. Dư nợ cho vay tăng 30,6%, cho thấy sự mở rộng kinh doanh mạnh mẽ. Với nền tảng tài chính vững và định giá thấp, MBB là cổ phiếu ngân hàng có sức hút lớn cho danh mục dài hạn.
Về kỹ thuật, MBB đang trong xu hướng tăng mạnh, giá vượt xa SMA5 và SMA20, RSI lên tới 83,98 báo hiệu vùng quá mua, MACD dương và khối lượng giao dịch đột biến. Nhà đầu tư hiện tại nên giữ vị thế, đặt dừng lỗ ở 24.700 đồng, cân nhắc chốt lời một phần ở vùng giá hiện tại; nhà đầu tư mới nên chờ RSI hạ nhiệt về dưới 70 trước khi giải ngân. Mục tiêu giá nếu duy trì động lực tăng là 27.000 đồng.
ACB
ACB có P/E 6,96 và P/B 1,35, thấp hơn mức trung bình lịch sử. Quý II/2025, tổng thu nhập hoạt động đạt 9,29 nghìn tỷ đồng, tăng 7,4%; lợi nhuận sau thuế đạt 4,88 nghìn tỷ đồng, tăng 9,2%. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,26% và biên lãi suất 3,23% cho thấy chất lượng tài sản ổn định. ACB phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm sự tăng trưởng bền vững và an toàn.
Trên phương diện kỹ thuật, ACB duy trì xu hướng tăng, giá trên SMA5 và SMA20, MACD dương, RSI ở mức 72 báo hiệu khả năng điều chỉnh ngắn hạn. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên đặt dừng lỗ tại 24.000 đồng, chốt lời một phần khi giá tiệm cận 25.000 đồng; nhà đầu tư mới nên chờ nhịp điều chỉnh để tham gia an toàn hơn.
TCB
TCB có P/E 11,28 và P/B 1,48, ở mức định giá hợp lý so với tốc độ tăng trưởng. Quý II/2025, tổng thu nhập hoạt động đạt 12,74 nghìn tỷ đồng, tăng 36,7%; lợi nhuận sau thuế 6,25 nghìn tỷ đồng, tăng 40,2% so với cùng kỳ 2023. Tỷ lệ nợ xấu 1,26% vẫn ở mức an toàn dù tăng nhẹ. Dư nợ cho vay đạt hơn 710 nghìn tỷ đồng, phản ánh quy mô và sự mở rộng thị phần.
Về kỹ thuật, TCB duy trì xu hướng tăng, giá ở mức 37.500 đồng, hỗ trợ tại 36.900 đồng và kháng cự tại 38.000 đồng. MACD dương, RSI 63,55 cho thấy dư địa tăng vẫn còn. Nhà đầu tư có thể giữ và mua thêm khi giá lùi về 36.900 đồng, đặt cắt lỗ dưới vùng này, chốt lời khi giá đạt 38.500 – 39.000 đồng. Khối lượng giao dịch cần được theo dõi để xác nhận xu hướng bền vững.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
GVR
Xét về cơ bản, GVR đang có sự cải thiện đáng kể so với giai đoạn đỉnh điểm năm 2024. P/E hiện ở mức 22,8 lần và P/B 2,14 lần, thấp hơn nhiều so với P/E 52,3 lần trong quý I/2024. Doanh thu quý II/2025 đạt 6.017 tỷ đồng, tăng 29,3% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 1.404 tỷ đồng, tăng 71%. Biên lợi nhuận gộp đạt 27%, cao hơn mức 25% cùng kỳ, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu giảm còn 0,076, phản ánh sức khỏe tài chính vững hơn. Với đà tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và định giá hợp lý, GVR phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm cơ hội trong ngành cao su.
Trên phương diện kỹ thuật, GVR đang duy trì xu hướng tăng giá với vùng hỗ trợ mạnh quanh 30.000 đồng và kháng cự tại 33.000 đồng. Giá hiện giao dịch trên cả SMA5 và SMA20, MACD histogram dương, RSI ở mức 64,76 cho thấy dư địa tăng vẫn còn. Khối lượng giao dịch cao, đặc biệt trong các phiên gần đây, củng cố tín hiệu tích cực. Nhà đầu tư có thể giữ vị thế, mua thêm khi giá về vùng 31.800 – 32.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 31.500 đồng và chốt lời khi tiếp cận 33.000 đồng.
MSN
Về cơ bản, MSN đã cải thiện đáng kể về khả năng sinh lời và quản trị vốn lưu động. P/E hiện ở mức 37,0 và P/B 3,2, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh trong quý I/2024. Doanh thu quý II/2025 đạt 18,3 nghìn tỷ đồng, giảm nhẹ so với quý trước nhưng lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 1,03 nghìn tỷ đồng, tăng 162% so với quý I/2025. Biên lợi nhuận gộp giữ ở mức 31,1% trong khi biên lợi nhuận sau thuế cải thiện lên 5,6%, cao nhất kể từ quý II/2022. Hàng tồn kho đã giảm xuống 10,3 nghìn tỷ đồng từ đỉnh 14 nghìn tỷ đồng, cho thấy quản lý hiệu quả hơn.
Về kỹ thuật, MSN đang duy trì đà tăng mạnh, giá tăng từ 72.500 lên 85.900 đồng chỉ trong 2 tuần, vượt kháng cự 82.000 đồng và biến đây thành vùng hỗ trợ mới. MACD dương, histogram mở rộng, RSI ở mức 76,19 cảnh báo trạng thái quá mua ngắn hạn. SMA5 cắt lên SMA20, xác nhận xu hướng tăng. Khối lượng giao dịch cao cho thấy dòng tiền vẫn mạnh. Nhà đầu tư nên giữ vị thế, đặt dừng lỗ tại 82.000 đồng; nhà đầu tư mới chờ nhịp điều chỉnh về 82.000 – 83.000 đồng để giải ngân, với mục tiêu gần tại 88.000 đồng.
FPT
Xét về cơ bản, FPT vẫn duy trì hiệu suất kinh doanh tích cực nhưng định giá đã ở mức cao. P/E đạt 20,56 và P/B 5,32, cao hơn nhiều so với giai đoạn 2020-2021. Quý II/2025, doanh thu đạt 16,62 nghìn tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 2,26 nghìn tỷ đồng, tăng 20,4%. Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 36-39% nhưng giảm nhẹ xuống 36,2% so với quý trước. Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ở mức 0,58, thấp hơn các năm trước, phản ánh sự ổn định tài chính. Với mức định giá cao, FPT phù hợp để nắm giữ hơn là mua mới ở thời điểm hiện tại.
Về kỹ thuật, FPT đang trong xu hướng giảm ngắn hạn khi giá rơi từ 111.300 xuống 105.100 đồng, giao dịch dưới cả MA5 và MA20. MACD dưới đường tín hiệu với histogram âm, RSI ở mức 44,94 tiệm cận vùng quá bán. Khối lượng giao dịch cao cho thấy áp lực bán vẫn lớn. Nhà đầu tư nên chờ tín hiệu ổn định quanh vùng hỗ trợ 104.500 đồng trước khi mua mới, đặt cắt lỗ tại 103.000 đồng; vị thế hiện tại nên tiếp tục giữ nhưng theo sát phản ứng giá tại hỗ trợ.
VPL
VPL đang chịu áp lực giảm rõ rệt, giá giảm từ 91.400 xuống 83.300 đồng trong tháng qua. Ngưỡng kháng cự hình thành tại 88.000 đồng, hỗ trợ tại 82.000 đồng. Histogram MACD âm và mở rộng, RSI ở mức 32,27 cho tín hiệu quá bán nhẹ. MA5 dưới MA20 xác nhận xu hướng giảm. Khối lượng giao dịch duy trì ổn định, phản ánh áp lực bán đều nhưng không đột biến.
Nhà đầu tư nắm giữ có thể giữ nếu giá trên 82.000 đồng và đặt cắt lỗ tại 81.500 đồng. Nhà đầu tư mới nên chờ tín hiệu đảo chiều như RSI vượt 40 hoặc MACD phân kỳ dương trước khi giải ngân. Nếu phục hồi thành công từ hỗ trợ, mục tiêu ngắn hạn có thể là 86.000 đồng.
BCM
Về cơ bản, BCM đang cho thấy kết quả kinh doanh đột phá. P/E ở mức 20,5 và P/B 3,53, hợp lý hơn nhiều so với đỉnh năm 2023. Doanh thu quý II/2025 đạt 2,52 nghìn tỷ đồng, tăng 37% so với quý trước; lợi nhuận sau thuế tăng vọt 309% lên 1,47 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh từ 38,2% lên 71,8%, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ổn định ở 1,04. Đây là cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
Về kỹ thuật, BCM đang tích lũy quanh 71.000 đồng, với hỗ trợ tại 70.000 đồng và kháng cự tại 72.000 đồng. MA5 trên MA20 cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn, MACD âm nhẹ nhưng có dấu hiệu đảo chiều, RSI ở mức 59,76 cho thấy dư địa tăng. Khối lượng giao dịch cao củng cố triển vọng. Nhà đầu tư có thể giữ hoặc mua thêm khi giá kiểm định lại 70.000 đồng, đặt cắt lỗ dưới mức này và đặt mục tiêu 72.000 – 73.000 đồng.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-14-8-1396452.html
