Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên chiều 17/10

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Sau phiên tăng mạnh nhờ sự bứt phá của nhóm cổ phiếu trụ vào ngày hôm qua, thị trường bước vào phiên sáng 17/10 trong trạng thái thận trọng. Diễn biến này phần nào phản ánh tâm lý dè dặt của nhà đầu tư sau phiên đáo hạn phái sinh, khi lực cầu chưa đủ mạnh để duy trì đà hưng phấn.

Chốt phiên, VN-Index giảm 13,43 điểm, tương đương 0,77%, xuống 1.753,32 điểm. Toàn sàn ghi nhận 126 mã tăng và 170 mã giảm. Thanh khoản sụt nhẹ so với phiên trước, với hơn 532 triệu cổ phiếu được khớp lệnh, giá trị 17.097 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận đạt 27,5 triệu đơn vị, tương đương 1.147 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, chỉ số HNX-Index mở cửa trong sắc xanh và duy trì đà tăng nhẹ suốt buổi sáng, dù cũng chịu ảnh hưởng chung từ áp lực điều chỉnh của thị trường chung. Kết phiên, HNX-Index tăng 0,63 điểm (+0,23%) lên 277,71 điểm, với 52 mã tăng và 85 mã giảm. Khối lượng giao dịch đạt hơn 45,2 triệu cổ phiếu, giá trị 1.124 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đạt 0,34 triệu đơn vị, trị giá 5,7 tỷ đồng.

Trên sàn UPCoM, chỉ số UPCoM-Index khởi sắc đầu phiên, sau đó hạ nhiệt dần nhưng vẫn giữ được sắc xanh đến cuối buổi sáng. Chốt phiên, UPCoM-Index tăng 0,62 điểm (+0,55%), lên 112,99 điểm với 39 triệu cổ phiếu được khớp, tổng giá trị 467 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận đạt 3,76 triệu đơn vị, trị giá 65 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: MSN (0,96 điểm), VJC (0,55 điểm), MBB (0,37 điểm), HPG (0,35 điểm), MWG (0,34 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VIC (-6,69 điểm), VHM (-4,04 điểm), VRE (-0,8 điểm), VPB (-0,63 điểm), CTG (-0,61 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

MSN

Tập đoàn Masan (MSN) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 18,3 nghìn tỷ đồng, giảm nhẹ 9% so với cùng kỳ nhưng lợi nhuận sau thuế tăng gấp đôi, đạt 1,03 nghìn tỷ đồng nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 31,1% từ 29,4% năm trước. Hàng tồn kho giảm xuống 10,3 nghìn tỷ đồng, phản ánh năng lực quản trị chi phí và dòng tiền tốt hơn. Dù vậy, mức định giá vẫn ở vùng cao với P/E 42,3 và P/B 3,67, cao hơn mức trung bình lịch sử 20–30 lần, cho thấy cổ phiếu vẫn còn đắt so với nền lợi nhuận hiện tại. TCBS đánh giá, MSN phù hợp để nắm giữ trong danh mục, chờ nhịp điều chỉnh định giá hoặc tín hiệu cải thiện rõ ràng hơn về doanh thu trong nửa cuối năm trước khi mở rộng vị thế mới.

Về kỹ thuật, MSN đang thể hiện xu hướng tăng ổn định khi giá giao dịch vượt lên trên các đường MA5 và MA20, hình thành mô hình “cắt chéo vàng” cho tín hiệu tăng giá. Cổ phiếu thiết lập vùng hỗ trợ mạnh tại 82.500 đồng và kháng cự tại 88.200 đồng, trong khi MACD dương mở rộng và RSI ở mức 65 cho thấy động lực tăng vẫn còn dư địa. Khối lượng giao dịch tăng vọt lên hơn 61 triệu cổ phiếu trong phiên gần nhất, phản ánh lực cầu mạnh mẽ. Nhà đầu tư có thể mua tích lũy ở vùng giá hiện tại, đặt điểm cắt lỗ dưới 82.500 đồng và mục tiêu chốt lời ban đầu tại 88.200 đồng. Việc theo dõi khối lượng trong các phiên tới sẽ giúp xác nhận sức mạnh của xu hướng tăng.

VJC

Vietjet (VJC) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 17,89 nghìn tỷ đồng, tăng 10,2% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 652 tỷ đồng, cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ sau giai đoạn khó khăn. Biên lợi nhuận gộp tăng lên 13,5% nhưng vẫn thấp hơn mức trước đại dịch, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 2,15, thể hiện áp lực tài chính vẫn hiện hữu. Với P/E 48,37 và P/B 3,81, cổ phiếu đang được định giá cao so với trung bình ngành, do đó TCBS khuyến nghị giữ vị thế, tránh mua đuổi trong giai đoạn này và chờ giá điều chỉnh để gia tăng vị thế ở vùng hấp dẫn hơn.

Trên đồ thị, VJC duy trì xu hướng tăng mạnh khi vượt các ngưỡng kháng cự quan trọng, hiện giao dịch cao hơn cả SMA5 và SMA20. MACD dương và histogram mở rộng, xác nhận đà tăng được củng cố, song RSI ở mức 83,76 cho thấy cổ phiếu đã rơi vào vùng quá mua, tiềm ẩn khả năng điều chỉnh ngắn hạn. Khối lượng giao dịch tăng mạnh, đặc biệt trong phiên 16/10, phản ánh lực cầu cao. Nhà đầu tư nắm giữ nên đặt điểm dừng lỗ trượt tại 163.000 đồng, đồng thời có thể chốt lời một phần khi giá tiến gần 180.000 đồng. Nhà đầu tư mới nên kiên nhẫn chờ RSI giảm về dưới 70 và giá điều chỉnh về quanh vùng hỗ trợ 150.000–155.000 đồng trước khi tham gia.

MBB

Ngân hàng Quân đội (MBB) ghi nhận tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 17,25 nghìn tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 5,88 nghìn tỷ đồng, giảm nhẹ 2,5% do biên lãi ròng co hẹp xuống 4,11% từ mức 5,57%. Dư nợ cho vay tăng mạnh 30,6% lên 879,9 nghìn tỷ đồng, phản ánh chiến lược mở rộng tín dụng tích cực. Với P/E 8,89 và P/B 1,70, định giá MBB vẫn ở mức hợp lý so với tiềm năng tăng trưởng của ngành. TCBS khuyến nghị tích lũy MBB cho nhà đầu tư dài hạn nhờ nền tảng tài chính vững, chất lượng tài sản ổn định và tiềm năng phục hồi biên lợi nhuận trong nửa cuối năm.

Trên đồ thị kỹ thuật, MBB đang dao động đi ngang trong vùng 26.000–27.500 đồng, phản ánh giai đoạn tích lũy trung hạn. MA5 hiện nằm trên MA20, cho tín hiệu ngắn hạn tích cực, trong khi histogram MACD dương nhưng giảm dần cho thấy động lực tăng giá đang chậm lại. RSI ở mức 55 thể hiện trạng thái trung tính. Khối lượng giao dịch cao và ổn định cho thấy dòng tiền vẫn hiện diện. Nhà đầu tư có thể mua ở vùng hỗ trợ 26.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 25.900 đồng và mục tiêu chốt lời tại 27.500 đồng. Với nhà đầu tư đang nắm giữ, tiếp tục duy trì vị thế, đồng thời theo dõi diễn biến khối lượng khi giá tiệm cận vùng kháng cự để quyết định chốt lời ngắn hạn.

HPG

Tập đoàn Hòa Phát (HPG) báo cáo doanh thu quý II/2025 đạt 35,9 nghìn tỷ đồng, giảm 4,5% so với quý I, nhưng lợi nhuận sau thuế tăng 27,3% lên 4,26 nghìn tỷ đồng nhờ cải thiện biên lợi nhuận gộp lên 18,35% – mức cao nhất trong một năm. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu duy trì ở mức 0,77, phản ánh cấu trúc tài chính ổn định, dù hàng tồn kho vẫn cao ở mức 48,9 nghìn tỷ đồng, gây áp lực lên vốn lưu động. Với P/E 16,2 và P/B 1,79, định giá của HPG được đánh giá ở mức hợp lý. TCBS nhận định đây là cơ hội mua dài hạn, đặc biệt trong bối cảnh đầu tư công và nhu cầu thép phục hồi.

Về kỹ thuật, HPG đang trong nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi giá lùi từ 29.600 xuống 28.250 đồng, giao dịch dưới cả MA5 và MA20, phản ánh xu hướng giảm nhẹ. MACD âm và RSI ở mức 46,8 cho thấy động lực suy yếu nhưng chưa rơi vào vùng quá bán, trong khi khối lượng giao dịch vẫn duy trì trên 40 triệu cổ phiếu mỗi phiên – tín hiệu tích cực về thanh khoản. Nhà đầu tư nắm giữ nên tiếp tục duy trì vị thế, đặt cắt lỗ tại 27.800 đồng. Nhà đầu tư mới có thể chờ giá ổn định trên MA20 hoặc tích lũy dần quanh 28.000 đồng. Mục tiêu chốt lời ngắn hạn ở vùng 29.000 đồng, tương ứng ngưỡng kháng cự gần nhất.

MWG

Thế Giới Di Động (MWG) tiếp tục ghi nhận sự phục hồi mạnh mẽ với doanh thu quý II/2025 đạt 37,6 nghìn tỷ đồng, tăng 10,2% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 1,65 nghìn tỷ đồng – mức cao nhất trong tám quý gần đây. Biên lợi nhuận gộp ổn định quanh 20% và biên ròng tăng lên 4,38%, phản ánh khả năng cải thiện hiệu quả kinh doanh. Tuy nhiên, hàng tồn kho vẫn ở mức cao 23,7 nghìn tỷ đồng, gây áp lực lên vốn lưu động. Với P/E 25,7 và P/B 4,2, cổ phiếu đang được định giá cao, do đó TCBS khuyến nghị giữ vị thế, chờ tín hiệu xác nhận về tăng trưởng bền vững hơn trong các quý tới trước khi mở vị thế mới.

Trên đồ thị giá, MWG đang duy trì đà tăng ổn định khi giá bật từ 76.500 lên 84.500 đồng, vượt trên cả SMA5 và SMA20, xác nhận xu hướng tăng rõ rệt. MACD dương và histogram mở rộng thể hiện lực mua vững, trong khi RSI ở mức 70 cho thấy cổ phiếu tiến gần vùng quá mua. Khối lượng giao dịch tăng mạnh trong các phiên đầu tháng 10 cho thấy dòng tiền đang ủng hộ xu hướng tăng. Nhà đầu tư nắm giữ nên duy trì vị thế, đặt điểm cắt lỗ tại 82.000 đồng. Nhà đầu tư mới có thể chờ giá điều chỉnh về vùng 82.500–83.000 đồng để tham gia, hướng mục tiêu ngắn hạn 86.000–87.000 đồng nếu đà tăng hiện tại được duy trì.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VIC

Tập đoàn Vingroup (VIC) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng 9,7% so với cùng kỳ, tuy nhiên công ty vẫn báo lỗ 941 tỷ đồng trong quý, đánh dấu quý thua lỗ thứ hai liên tiếp. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh còn 7,4%, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 20–30% trong quá khứ, cho thấy hiệu quả hoạt động bị thu hẹp. Hàng tồn kho tăng 26% lên 135 nghìn tỷ đồng và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lên tới 1,78, phản ánh áp lực lớn về dòng tiền và đòn bẩy tài chính. Với P/E 60,37 và P/B 5,66 – cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử, cổ phiếu đang ở vùng định giá cao. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, chờ tín hiệu cải thiện lợi nhuận trước khi xem xét mua mới.

Trên phương diện kỹ thuật, VIC vẫn duy trì xu hướng tăng mạnh khi giá bật từ 153.200 lên 213.100 đồng, giao dịch cao hơn nhiều so với cả SMA5 và SMA20. MACD dương và histogram mở rộng xác nhận động lực tăng giá, tuy nhiên RSI ở mức 85,52 cho thấy cổ phiếu đã ở vùng quá mua, tiềm ẩn rủi ro điều chỉnh kỹ thuật. Khối lượng giao dịch tăng vọt trong các phiên giữa tháng 10 thể hiện dòng tiền lớn đang chốt lời ngắn hạn. Nhà đầu tư nắm giữ nên chốt lời một phần và đặt điểm dừng lỗ bảo vệ tại 205.000 đồng. Với nhà đầu tư mới, nên kiên nhẫn chờ giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ 200.000 đồng trước khi giải ngân.

VHM

Vinhomes (VHM) báo cáo doanh thu quý II/2025 đạt 18,97 nghìn tỷ đồng, tăng 20,9% so với quý trước nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với quý IV/2024. Lợi nhuận sau thuế đạt 7,51 nghìn tỷ đồng, tăng mạnh so với 2,69 nghìn tỷ đồng quý I, tuy nhiên biên lợi nhuận gộp lại giảm từ 32,86% xuống 22,06% do chi phí đầu vào tăng. Hàng tồn kho leo lên mức 80,56 nghìn tỷ đồng – cao nhất từ trước đến nay, phản ánh rủi ro trong quản lý vốn lưu động. Với P/E 17,26 và P/B 2,45, cổ phiếu đang ở vùng định giá cao so với mặt bằng chung. TCBS khuyến nghị giữ vị thế, đồng thời quan sát thêm các tín hiệu cải thiện trong biên lợi nhuận và tốc độ bàn giao dự án.

Về kỹ thuật, VHM vẫn trong xu hướng tăng khi giá dao động từ 98.000 lên 122.000 đồng, giao dịch trên cả SMA5 và SMA20. MACD dương mở rộng cho thấy đà tăng vẫn được duy trì, song RSI ở mức 70,6 cảnh báo cổ phiếu đang tiến gần vùng quá mua. Khối lượng giao dịch ổn định quanh 10 triệu cổ phiếu mỗi phiên, thể hiện lực cầu tốt. Nhà đầu tư nắm giữ nên giữ nguyên vị thế, đặt điểm dừng lỗ trượt tại 120.000 đồng. Nhà đầu tư mới nên chờ giá điều chỉnh về vùng 118.000–120.000 đồng trước khi tham gia, trong khi kháng cự ngắn hạn cần theo dõi là 125.000 đồng.

VRE

Vincom Retail (VRE) duy trì kết quả kinh doanh ổn định với doanh thu quý II/2025 đạt 2,14 nghìn tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 1,23 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 20%. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 55,2%, nhưng mức định giá vẫn ở vùng cao với P/E 22,07 và P/B 2,19, vượt đáng kể trung bình 2024. Dù hoạt động kinh doanh được cải thiện, dư địa tăng trưởng ngắn hạn bị hạn chế do doanh thu không còn bứt phá. TCBS khuyến nghị giữ cổ phiếu, ưu tiên quan sát thêm các tín hiệu điều chỉnh về định giá để tìm cơ hội tái cơ cấu danh mục.

Trên đồ thị giá, VRE tăng mạnh từ 29.400 lên 43.400 đồng trong tháng qua, thể hiện đà tăng rõ rệt. Giá đang cao hơn đáng kể so với cả SMA5 và SMA20, trong khi RSI ở mức 81,48 cho thấy trạng thái quá mua. MACD dương và histogram mở rộng, khẳng định xu hướng tăng vẫn vững, song rủi ro điều chỉnh ngắn hạn khá cao. Nhà đầu tư nắm giữ nên chốt lời một phần, đồng thời đặt điểm cắt lỗ tại 41.000 đồng. Nhà đầu tư mới nên chờ nhịp điều chỉnh về vùng 42.000 đồng (gần SMA5) để mở vị thế mới, với mục tiêu ngắn hạn quanh 45.000 đồng nếu xu hướng tăng được duy trì.

VPB

Ngân hàng VPBank (VPB) báo cáo quý III/2025 khả quan với tổng thu nhập hoạt động đạt 20,14 nghìn tỷ đồng, tăng 33,7% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 80,6% lên 7,28 nghìn tỷ đồng. Biên lãi suất giảm nhẹ xuống 5,53%, song tỷ lệ nợ xấu được cải thiện rõ rệt xuống 3,51%, thể hiện quản trị rủi ro hiệu quả hơn. Với định giá P/E 12,49 và P/B 1,62 – ở mức vừa phải, cổ phiếu vẫn còn dư địa tăng giá trong trung hạn. TCBS nhận định VPB là cơ hội mua tích lũy cho nhà đầu tư dài hạn, nhờ khả năng duy trì tăng trưởng ổn định và cải thiện chất lượng tài sản.

Trên phương diện kỹ thuật, VPB đang trong xu hướng tăng với giá tích lũy quanh vùng 33.200 đồng, hình thành ngưỡng hỗ trợ tại 31.000 đồng và kháng cự tại 34.650 đồng. MA5 cắt lên MA20, cùng histogram MACD dương mở rộng xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn. RSI ở mức 59,12 cho thấy dư địa tăng vẫn còn, trong khi khối lượng giao dịch đạt trên 100 triệu cổ phiếu, thể hiện lực cầu mạnh. Nhà đầu tư hiện tại nên giữ và có thể gia tăng vị thế tại vùng hỗ trợ 31.000 đồng, đặt cắt lỗ ở mức tương tự, hướng mục tiêu chốt lời tại 34.650–36.000 đồng. Việc duy trì thanh khoản cao sẽ là yếu tố củng cố đà tăng.

CTG

Ngân hàng Công Thương Việt Nam (CTG) duy trì đà tăng trưởng vững chắc khi lợi nhuận sau thuế quý II/2025 đạt 9,67 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 80% so với cùng kỳ, nhờ thu nhập hoạt động tăng 6,5% và chi phí dự phòng giảm. Biên lãi ròng giảm nhẹ còn 2,7% nhưng tỷ lệ nợ xấu cải thiện xuống 1,31%, phản ánh chất lượng tài sản tốt hơn. Với định giá P/E 9,70 và P/B 1,78, cổ phiếu được xem là đang ở vùng định giá tương đối đầy đủ. TCBS khuyến nghị giữ vị thế, chờ điểm mua hợp lý hơn trong các nhịp điều chỉnh để gia tăng hiệu quả đầu tư.

Về kỹ thuật, CTG đang dao động trong vùng giá 51.000–55.000 đồng, thể hiện giai đoạn tích lũy sau nhịp tăng mạnh. SMA5 nằm trên SMA20, MACD dương cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn vẫn được duy trì, song histogram có dấu hiệu thu hẹp phản ánh động lực đang chậm lại. RSI ở mức 59,4 cho tín hiệu trung tính, trong khi khối lượng giao dịch ổn định quanh 10–13 triệu cổ phiếu mỗi phiên. Nhà đầu tư nên duy trì vị thế, đặt dừng lỗ tại 51.000 đồng. Với nhà đầu tư mới, có thể xem xét mua tại vùng 53.500 đồng nếu khối lượng tăng, hướng mục tiêu chốt lời tại vùng kháng cự 55.000 đồng.

Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-17-10-1409003.html