Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên chiều 20/10

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Chốt phiên sáng 20/10, VN-Index giảm 20,52 điểm, tương đương 1,19%, xuống còn 1.710,67 điểm. Toàn sàn HOSE ghi nhận 126 mã tăng và 189 mã giảm. Thanh khoản duy trì ở mức cao với hơn 500,8 triệu cổ phiếu được khớp lệnh, tổng giá trị 16.250 tỷ đồng, giảm nhẹ so với phiên sáng 17/10. Giao dịch thỏa thuận đạt 38,1 triệu đơn vị, trị giá 1.492 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, chỉ số HNX-Index giằng co nhẹ đầu phiên trước khi bật tăng trở lại về cuối buổi sáng nhờ sự khởi sắc của nhóm ngân hàng và một số cổ phiếu vốn hóa trung bình. Kết phiên, HNX-Index tăng 0,98 điểm, tương đương 0,35%, lên 277,09 điểm. Toàn sàn có 52 mã tăng và 85 mã giảm, khối lượng khớp lệnh đạt gần 42,2 triệu cổ phiếu, giá trị 1.077 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận đạt gần 1,2 triệu đơn vị, tương đương 23,2 tỷ đồng.

Trên sàn UPCoM, diễn biến giao dịch phân hóa, chỉ số UPCoM-Index duy trì xu hướng giảm nhẹ trong suốt buổi sáng. Chốt phiên, UPCoM-Index mất 0,51 điểm (-0,45%) còn 112,16 điểm với 85 mã tăng và 81 mã giảm. Tổng khối lượng khớp lệnh đạt 14,4 triệu cổ phiếu, giá trị 267 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận 0,82 triệu đơn vị, trị giá 24,4 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: HVN (0,89 điểm), FPT (0,7 điểm), LPB (0,48 điểm), VJC (0,39 điểm), GAS (0,33 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VIC (-7,13 điểm), VHM (-4,5 điểm), VPB (-1,63 điểm), VPL (-1,52 điểm), MBB (-0,83 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

HVN

Tổng công ty Hàng không Việt Nam (HVN) cho thấy tín hiệu phục hồi tích cực sau giai đoạn thua lỗ kéo dài. Doanh thu quý II/2025 đạt 28 nghìn tỷ đồng, tăng 13,8% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 2,86 nghìn tỷ đồng – cao gấp hơn ba lần so với năm trước. Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 10,6% lên 17,6%, tuy nhiên vẫn thấp hơn giai đoạn trước dịch. Điểm trừ nằm ở giá trị sổ sách âm (P/B -29,1) và nợ vay vẫn ở mức cao 19,1 nghìn tỷ đồng. Mặc dù kết quả kinh doanh có dấu hiệu khởi sắc, tình hình tài chính chưa đủ vững để đảm bảo một chu kỳ tăng trưởng bền vững. TCBS khuyến nghị giữ nguyên vị thế hiện tại, chờ đợi thêm các tín hiệu phục hồi ổn định trong nửa cuối năm.

Về kỹ thuật, HVN đang chịu áp lực giảm với giá lùi từ 38.200 xuống 35.000 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm và RSI ở mức trung tính cho thấy cổ phiếu chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Khối lượng giao dịch ổn định quanh 500 nghìn–1 triệu cổ phiếu/ngày, phản ánh tâm lý thận trọng của thị trường. Nhà đầu tư nên tiếp tục quan sát, đặt điểm cắt lỗ tại 34.000 đồng để hạn chế rủi ro, trong khi vùng kháng cự gần nhất ở 36.000 đồng. Chỉ nên xem xét mua vào khi giá vượt trở lại trên SMA20 (35.665 đồng) với khối lượng tăng dần.

FPT

Tập đoàn FPT duy trì đà tăng trưởng ổn định trong quý II/2025 với doanh thu 16,62 nghìn tỷ đồng (+9%) và lợi nhuận sau thuế 2,26 nghìn tỷ đồng (+20,4%), thể hiện năng lực tăng trưởng vững chắc. Biên lợi nhuận gộp ở mức cao 36,2%, dù giảm nhẹ so với quý trước, phản ánh khả năng kiểm soát chi phí hiệu quả. Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ở mức 0,58 cho thấy cấu trúc tài chính lành mạnh. Với định giá P/E 18,27 và P/B 4,73, cổ phiếu đã trở về vùng hợp lý hơn so với cuối năm 2024. TCBS đánh giá FPT là mã đáng tích lũy, nhờ nền tảng tăng trưởng bền vững, lợi nhuận ổn định và vị thế hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ thông tin.

Trên đồ thị giá, FPT đang trong nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi giảm từ 102.500 xuống 88.100 đồng, giao dịch dưới cả MA5 và MA20. RSI giảm sâu xuống 29,7 – cho thấy cổ phiếu đang rơi vào vùng quá bán, có thể sớm xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật. MACD vẫn âm, phản ánh áp lực bán còn hiện hữu, trong khi khối lượng giao dịch tăng mạnh ở các phiên giảm cho thấy dòng tiền ngắn hạn đang rút ra. Nhà đầu tư hiện tại nên giữ vị thế, chờ tín hiệu ổn định quanh vùng hỗ trợ 88.000 đồng trước khi giải ngân mới. Điểm cắt lỗ khuyến nghị là 87.000 đồng; nếu giá phục hồi trên MA20 kèm khối lượng tăng, có thể cân nhắc mua dần.

LPB

LPB duy trì kết quả kinh doanh ổn định trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 4.913 tỷ đồng (+1,6%) và lợi nhuận sau thuế 2.396 tỷ đồng, tương đương cùng kỳ năm trước. Biên lãi ròng giảm nhẹ xuống 3,27% nhưng tỷ lệ nợ xấu vẫn được kiểm soát tốt ở mức 1,74%, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 75,29%. Dù hoạt động vững vàng, định giá hiện tại đã khá cao với P/E 15,49 và P/B 3,78 – vượt xa mức trung bình 5 năm. TCBS khuyến nghị giữ vị thế, chờ định giá hợp lý hơn để tích lũy thêm.

Xét về kỹ thuật, LPB đang trong xu hướng tăng trung hạn với giá dao động quanh 49.500 đồng, thiết lập vùng hỗ trợ vững tại 49.500 đồng và kháng cự ở 52.500 đồng. MA5 vẫn nằm trên MA20, nhưng histogram MACD âm và đang thu hẹp, cho thấy động lực tăng đang yếu dần. RSI ở mức trung tính 52,5 và khối lượng giao dịch duy trì ổn định. Nhà đầu tư có thể chốt lời một phần nếu giá tiệm cận vùng kháng cự 52.500 đồng, hoặc chờ nhịp điều chỉnh về 49.500 đồng để gia tăng vị thế. Điểm cắt lỗ nên đặt tại 48.500 đồng nhằm kiểm soát rủi ro ngắn hạn.

VJC

Vietjet (VJC) tiếp tục là điểm sáng trong nhóm hàng không với doanh thu quý II/2025 đạt 17,89 nghìn tỷ đồng (+10,2%) và lợi nhuận sau thuế 652 tỷ đồng, cải thiện mạnh so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp đạt 13,5%, tiến sát mức trước đại dịch, phản ánh quá trình tái cơ cấu hiệu quả. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ở mức 2,15 và P/E 48,37 cho thấy cổ phiếu đang ở vùng định giá cao. TCBS khuyến nghị giữ vị thế, chờ điểm mua hợp lý hơn khi thị trường có nhịp điều chỉnh, tránh mua đuổi ở vùng giá cao.

Trên đồ thị kỹ thuật, VJC duy trì đà tăng mạnh, vượt nhiều kháng cự với giá giao dịch quanh 175.000 đồng. SMA5 và SMA20 đều hướng lên rõ rệt, trong khi MACD dương và histogram mở rộng xác nhận xu hướng tăng. Tuy nhiên, RSI ở mức 84,24 cho thấy cổ phiếu đang trong vùng quá mua, dễ xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn hạn. Nhà đầu tư hiện tại nên giữ vị thế, đặt dừng lỗ trượt tại 169.000 đồng, trong khi nhà đầu tư mới nên kiên nhẫn chờ RSI hạ nhiệt về dưới 70 hoặc giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ 161.000–163.000 đồng. Mục tiêu ngắn hạn là vùng 180.000 đồng nếu xu hướng tăng được duy trì.

GAS

Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS) duy trì hiệu quả hoạt động tích cực với doanh thu quý II/2025 đạt 30,08 nghìn tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận sau thuế tăng 43% lên 4,75 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu chỉ 0,043, phản ánh sức khỏe tài chính vững mạnh. Dù biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ còn 16,5%, các chỉ số định giá vẫn hấp dẫn với P/E 11,99 và P/B 2,15 – thấp hơn trung bình lịch sử. TCBS đánh giá GAS là cơ hội mua tích lũy dài hạn cho nhà đầu tư ưa chuộng cổ phiếu cơ bản tốt trong lĩnh vực năng lượng.

Về kỹ thuật, GAS đang trong xu hướng giảm ngắn hạn khi giá giảm từ 62.400 xuống 58.600 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. RSI ở mức 25,85 cho thấy cổ phiếu đang trong vùng quá bán, có thể sớm xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật. MACD âm và histogram mở rộng phản ánh áp lực bán vẫn lớn, nhưng khối lượng giao dịch tăng mạnh cho thấy lực cầu tiềm năng đang hình thành ở vùng đáy. Nhà đầu tư nên giữ vị thế, đồng thời theo dõi tín hiệu phục hồi quanh vùng hỗ trợ 58.500 đồng. Điểm cắt lỗ đặt tại 58.000 đồng; nếu giá vượt SMA5 kèm khối lượng tăng, có thể cân nhắc mua tích lũy dần cho mục tiêu trung hạn 60.000–62.000 đồng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VIC

Tập đoàn Vingroup (VIC) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng 9,7% so với cùng kỳ, nhưng công ty tiếp tục lỗ 941 tỷ đồng, phản ánh áp lực chi phí lớn trong bối cảnh kinh doanh bất động sản còn chậm. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống chỉ 7,4%, thấp hơn nhiều so với mức 20–30% trước đây. Hàng tồn kho duy trì ở mức cao 135 nghìn tỷ đồng (+26%) và tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu lên tới 1,78, cho thấy rủi ro tài chính gia tăng. Với P/E 60,37 và P/B 5,66 – đều vượt xa trung bình lịch sử – cổ phiếu đang ở vùng định giá cao. TCBS khuyến nghị giữ nguyên vị thế hiện tại, chờ tín hiệu cải thiện rõ ràng hơn về hiệu quả hoạt động trước khi mở vị thế mới.

Trên phương diện kỹ thuật, VIC vẫn duy trì đà tăng nhưng có dấu hiệu chững lại khi giá đã tăng từ 148.800 lên 204.000 đồng, RSI đạt 73,85 – cho thấy trạng thái quá mua. MA5 nằm trên MA20, MACD dương và histogram mở rộng xác nhận xu hướng tăng vẫn tồn tại, tuy nhiên khối lượng giao dịch đột biến giữa tháng 10 cho thấy khả năng chốt lời ngắn hạn. Nhà đầu tư hiện tại nên giữ vị thế, đặt dừng lỗ tại 199.900 đồng (đáy gần nhất), đồng thời chốt lời một phần nếu giá tiến tới vùng kháng cự 217.600 đồng. Nhà đầu tư mới nên chờ nhịp điều chỉnh về vùng 200.000 đồng trước khi xem xét giải ngân.

VHM

Vinhomes (VHM) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 18,97 nghìn tỷ đồng, tăng 20,9% so với quý trước, lợi nhuận sau thuế đạt 7,51 nghìn tỷ đồng – tăng 179%. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp giảm xuống còn 22,06% so với 32,86% quý I, cho thấy chi phí tăng cao. Hàng tồn kho tiếp tục phình to lên mức 80,56 nghìn tỷ đồng – cao nhất trong giai đoạn theo dõi, khiến hiệu quả vốn lưu động bị ảnh hưởng. Với P/E 17,26 và P/B 2,45, cổ phiếu đang ở vùng định giá cao. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, chờ định giá trở nên hấp dẫn hơn hoặc khi biên lợi nhuận phục hồi.

Về kỹ thuật, VHM duy trì xu hướng tăng ổn định khi giá tăng từ 98.000 lên 116.000 đồng, tương đương mức tăng 18%. MA5 (122.640) nằm trên MA20 (108.195), xác nhận xu hướng tăng, song histogram MACD đang thu hẹp, phản ánh động lực có dấu hiệu chậm lại. RSI ở mức 59,45 cho thấy dư địa tăng vẫn còn nhưng không lớn. Nhà đầu tư hiện tại nên giữ vị thế, đặt cắt lỗ tại 114.600 đồng. Nhà đầu tư mới có thể cân nhắc giải ngân khi giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ 114.000–115.000 đồng, đặt mục tiêu ngắn hạn ở 122.000–125.000 đồng.

VPB

Ngân hàng VPBank (VPB) tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động 20,14 nghìn tỷ đồng (+33,7%) và lợi nhuận sau thuế 7,28 nghìn tỷ đồng (+80,6%). Tỷ lệ nợ xấu giảm từ 4,81% xuống 3,51%, cho thấy chất lượng tài sản cải thiện đáng kể, dù biên lãi suất thuần giảm nhẹ còn 5,53%. Các chỉ số định giá vẫn hợp lý (P/E 12,49; P/B 1,62), cho thấy dư địa tăng trưởng trung hạn còn rộng. TCBS nhận định VPB là cơ hội tích lũy, đặc biệt cho nhà đầu tư dài hạn hướng đến triển vọng phục hồi ngành ngân hàng.

Trên đồ thị, VPB hình thành xu hướng tăng ngắn hạn với giá dao động quanh 31.950 đồng, tạo hỗ trợ tại 30.000 đồng và kháng cự tại 33.500 đồng. SMA5 (32.610) nằm trên SMA20 (31.302), histogram MACD dương và RSI ở mức 51,9 cho tín hiệu cân bằng. Khối lượng giao dịch đạt đỉnh hơn 111 triệu cổ phiếu trong phiên 15/10, xác nhận lực cầu mạnh. Nhà đầu tư hiện tại nên giữ vị thế, đặt dừng lỗ tại 30.000 đồng. Nhà đầu tư mới có thể chờ giá điều chỉnh về vùng 31.000 đồng trước khi giải ngân, với mục tiêu ngắn hạn 33.500 đồng.

VPL

Vinhomes Premier Land (VPL) đang trong xu hướng giảm rõ rệt khi giá giảm từ 89.200 xuống 79.000 đồng chỉ trong hai tuần. MA5 (84.100) vẫn nằm trên MA20 (82.620) nhưng khoảng cách đang thu hẹp, thể hiện đà tăng yếu đi. Histogram MACD âm và đang giảm, xác nhận xu hướng tiêu cực; RSI ở mức 36,7 cho thấy cổ phiếu đang ở vùng quá bán. Khối lượng giao dịch duy trì cao trong các phiên giảm cho thấy áp lực bán mạnh vẫn hiện diện. TCBS khuyến nghị tiếp tục quan sát, chưa nên mở vị thế mới khi xu hướng chưa có tín hiệu đảo chiều.

Nhà đầu tư đang nắm giữ nên giữ vị thế hiện tại và chờ đợi tín hiệu ổn định quanh vùng hỗ trợ 79.000 đồng. Việc mua mới chỉ nên xem xét khi RSI phục hồi trên 40 và histogram MACD chuyển dương – dấu hiệu xác nhận sự đảo chiều. Điểm cắt lỗ cần được đặt tại 78.000 đồng để hạn chế rủi ro nếu đà giảm tiếp diễn.

MBB

Ngân hàng Quân đội (MBB) duy trì kết quả kinh doanh vững vàng trong quý II/2025, với tổng thu nhập hoạt động đạt 17,25 nghìn tỷ đồng (+22%) dù lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ 2,5% còn 5,88 nghìn tỷ đồng. Biên lãi suất thuần giảm từ 5,57% xuống 4,11% do cạnh tranh cho vay gia tăng, song chất lượng tín dụng vẫn ổn định. Dư nợ cho vay tăng 30,6% so với cùng kỳ, phản ánh chiến lược mở rộng tích cực. Với định giá P/E 8,89 và P/B 1,70 – vẫn trong vùng hấp dẫn, TCBS khuyến nghị tích lũy MBB cho tầm nhìn trung và dài hạn.

Trên đồ thị, MBB đang trong giai đoạn tích lũy, dao động trong vùng 26.800–27.500 đồng. MA5 (27.190) nằm trên MA20 (26.800), cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn vẫn được duy trì. RSI ở mức 54,09 phản ánh trạng thái cân bằng, còn MACD âm nhẹ cho thấy động lực tăng đang chậm lại. Khối lượng giao dịch duy trì cao, đạt 43,6 triệu cổ phiếu/phiên, thể hiện lực cầu bền. Nhà đầu tư hiện tại có thể giữ và gia tăng vị thế khi giá kiểm định vùng 26.800 đồng, đặt cắt lỗ dưới ngưỡng này. Mục tiêu chốt lời ngắn hạn tại 27.500 đồng và mục tiêu kế tiếp 28.000 đồng.

Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-20-10-1409394.html