Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên chiều 21/10

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Bước sang phiên sáng nay, VN-Index mở cửa trong sắc đỏ, có lúc giảm xuống dưới 1.620 điểm. Tuy nhiên, dòng tiền bắt đáy nhanh chóng nhập cuộc, giúp chỉ số đảo chiều tăng mạnh, bật trở lại trên 1.660 điểm chỉ sau hơn 30 phút giao dịch. Dù vậy, lực cầu tỏ ra thiếu bền vững, tâm lý nhà đầu tư vẫn còn dè dặt sau cú giảm sốc hôm qua, khiến đà tăng nhanh chóng bị thu hẹp. VN-Index quay đầu lùi về vùng 1.650 điểm sau hơn một giờ và tiếp tục dao động giằng co quanh ngưỡng này cho đến cuối phiên sáng.

Chốt phiên sáng, VN-Index giảm 5,96 điểm, tương đương 0,36%, xuống 1.630,47 điểm. Toàn sàn HOSE ghi nhận 123 mã tăng và 199 mã giảm. Thanh khoản bùng nổ so với phiên trước, đạt gần 946,2 triệu cổ phiếu, giá trị giao dịch 27.926 tỷ đồng, tăng gần 90% về khối lượng và 72% về giá trị. Giao dịch thỏa thuận đóng góp thêm 13,8 triệu đơn vị, trị giá 813 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, áp lực bán cũng gia tăng trong nửa sau của phiên, khiến chỉ số HNX-Index đảo chiều giảm. Kết phiên, HNX-Index mất 2,17 điểm (-0,83%) xuống 260,85 điểm, với 43 mã tăng và 88 mã giảm. Thanh khoản đạt hơn 96,2 triệu đơn vị, giá trị 2.214 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đóng góp thêm 7,38 triệu đơn vị, tương đương 146 tỷ đồng.

Trên sàn UPCoM, xu hướng tiêu cực vẫn bao trùm. UPCoM-Index giảm 1,7 điểm (-1,54%) xuống 108,61 điểm, với tổng khối lượng giao dịch đạt 29,8 triệu cổ phiếu, giá trị 384 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận 0,55 triệu đơn vị, trị giá 3,5 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VHM (1,5 điểm), FPT (1,36 điểm), LPB (1,02 điểm), HVN (0,92 điểm), VIC (0,88 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: TCB (-1,7 điểm), MSN (-1,65 điểm), VPB (-1,54 điểm), VPL (-1,02 điểm), STB (-0,82 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

VHM

VHM tiếp tục duy trì vị thế doanh nghiệp đầu ngành bất động sản khi doanh thu quý II/2025 đạt 18,97 nghìn tỷ đồng, tăng 20,9% so với quý trước, lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 7,51 nghìn tỷ đồng. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp giảm còn 22,06% do chi phí đầu vào tăng, trong khi hàng tồn kho đạt mức kỷ lục 80,56 nghìn tỷ đồng – dấu hiệu cần lưu ý về hiệu quả sử dụng vốn. P/E 17,26 và P/B 2,45 cho thấy cổ phiếu đang được định giá tương đối cao so với các quý trước. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, chờ tín hiệu cải thiện biên lợi nhuận hoặc vùng giá hấp dẫn hơn để gia tăng đầu tư.

Trên phương diện kỹ thuật, VHM đang trong nhịp điều chỉnh khi giảm từ 127.000 xuống 108.000 đồng. Cổ phiếu giao dịch dưới SMA5 và SMA20, thể hiện động lực giảm ngắn hạn, trong khi RSI ở mức 48 cho tín hiệu trung tính. MACD dương nhưng thu hẹp, phản ánh đà tăng yếu dần. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 108.000 đồng, chỉ nên mua khi giá phục hồi với khối lượng tăng. Điểm cắt lỗ đề xuất tại 106.000 đồng và mục tiêu ngắn hạn quanh 122.000 đồng.

FPT

FPT duy trì tăng trưởng vững chắc trong quý II/2025 với doanh thu 16,62 nghìn tỷ đồng (+9%) và lợi nhuận sau thuế 2,26 nghìn tỷ đồng (+20,4%). Biên lợi nhuận gộp vẫn ở mức cao 36,2%, phản ánh khả năng sinh lời tốt dù chi phí tăng nhẹ. Các chỉ số P/E 18,27 và P/B 4,73 đã hạ nhiệt đáng kể so với cuối năm 2024, đưa cổ phiếu trở lại vùng định giá hợp lý. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức 0,58 cho thấy cơ cấu tài chính lành mạnh. TCBS khuyến nghị tích lũy FPT ở vùng giá hiện tại, kỳ vọng vào tăng trưởng lợi nhuận bền vững nhờ mảng công nghệ và xuất khẩu phần mềm.

Về kỹ thuật, FPT đang trong xu hướng giảm khi giá lùi từ 100.000 xuống 87.000 đồng. Giá vẫn nằm dưới cả MA5 và MA20, MACD âm và RSI ở mức 28 – vùng quá bán, báo hiệu khả năng ổn định giá trong ngắn hạn. Khối lượng giao dịch cao cho thấy hoạt động chốt lời ngắn hạn đang diễn ra mạnh. TCBS khuyến nghị theo dõi tín hiệu đảo chiều, chỉ giải ngân khi giá vượt MA5 kèm thanh khoản tăng. Cắt lỗ tại 85.000 đồng và đặt mục tiêu chốt lời ngắn hạn tại vùng 93.000 đồng.

LPB

LPB ghi nhận kết quả kinh doanh ổn định với tổng thu nhập hoạt động đạt 4.913 tỷ đồng (+1,6%) và lợi nhuận sau thuế 2.396 tỷ đồng, tương đương cùng kỳ. Dù biên lãi suất giảm nhẹ xuống 3,27%, tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở 1,74% cho thấy chất lượng tài sản ổn định. Tuy nhiên, P/E 15,49 và P/B 3,78 cho thấy cổ phiếu đang ở vùng định giá cao hơn trung bình lịch sử. TCBS khuyến nghị giữ LPB, chờ định giá điều chỉnh hoặc tín hiệu tăng trưởng lợi nhuận rõ ràng hơn để mở rộng vị thế.

Về kỹ thuật, LPB đang trong xu hướng giảm ngắn hạn, khi giá từ 52.500 lùi về 47.500 đồng, phá vỡ cả MA5 và MA20. MACD âm (-0,627) và RSI ở mức 43,79 cho thấy cổ phiếu tiến gần vùng quá bán. Thanh khoản ổn định quanh 3 triệu cổ phiếu/phiên, phản ánh dòng tiền chưa rút khỏi cổ phiếu. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 47.500 đồng, chỉ xem xét mua khi giá ổn định và có tín hiệu đảo chiều. Cắt lỗ tại 46.500 đồng, chốt lời khi giá tiệm cận vùng 51.000 đồng.

HVN

HVN ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 28 nghìn tỷ đồng (+13,8%), lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 2,86 nghìn tỷ đồng so với 860 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 10,6% lên 17,6%, song P/B âm (-29,1) cho thấy giá trị sổ sách vẫn âm do lỗ lũy kế, trong khi nợ vay cao (19,1 nghìn tỷ đồng). TCBS đánh giá HVN đang trong giai đoạn phục hồi nhưng còn nhiều rủi ro, khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, chờ tín hiệu tài chính tích cực bền vững hơn trước khi mua thêm.

Trên đồ thị, HVN tiếp tục giảm mạnh từ 38.200 xuống 32.600 đồng, giao dịch dưới SMA5 và SMA20, MACD âm (-0,31) và RSI 39 cho thấy áp lực bán vẫn duy trì. Dù vậy, khối lượng tăng ở các vùng giá thấp cho thấy dòng tiền đầu cơ đã bắt đầu quan sát. Nhà đầu tư nên giữ cổ phiếu, chờ tín hiệu phân kỳ dương của MACD hoặc RSI vượt 30 để mở vị thế mới. Điểm cắt lỗ đặt tại 31.500 đồng, mục tiêu phục hồi ngắn hạn tại 34.700 đồng.

VIC

Tập đoàn Vingroup (VIC) công bố doanh thu quý II/2025 đạt 46,4 nghìn tỷ đồng (+9,7%) nhưng vẫn lỗ 941 tỷ đồng do chi phí tài chính và hàng tồn kho lớn (135 nghìn tỷ đồng). Biên lợi nhuận gộp chỉ còn 7,4%, giảm mạnh so với các năm trước, phản ánh áp lực hoạt động. Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu tăng lên 1,78 cùng P/E 60,37 và P/B 5,66 cho thấy mức định giá cao. TCBS khuyến nghị giữ nguyên vị thế hiện tại, tránh mở mới khi rủi ro tài chính và áp lực chi phí vẫn lớn.

Về kỹ thuật, VIC vẫn thể hiện sức mạnh giá khi tăng từ 149.000 lên 194.900 đồng. MA5 nằm cao hơn MA20, MACD dương và RSI 64,38 cho thấy đà tăng vẫn tích cực, dù động lực có dấu hiệu chậm lại. Khối lượng giao dịch tăng mạnh xác nhận dòng tiền vào cổ phiếu. TCBS khuyến nghị giữ vị thế, đặt cắt lỗ tại 190.000 đồng. Nhà đầu tư mới chỉ nên xem xét mua khi giá điều chỉnh về vùng 190.000–192.000 đồng, đặt mục tiêu 205.000 đồng và xa hơn là 215.000 đồng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

TCB

Techcombank ghi nhận kết quả kinh doanh quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 12,74 nghìn tỷ đồng, tăng 3,9% so với quý trước, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 6,25 nghìn tỷ đồng, tăng 5%. Tuy nhiên, biên lãi suất thuần giảm nhẹ xuống 3,85% và hệ số P/E 13,57 cùng P/B 1,79 đã cao hơn mức trung bình lịch sử, phản ánh áp lực định giá. TCBS đánh giá nền tảng tài chính của TCB vẫn vững, song biên lợi nhuận bị thu hẹp khiến dư địa tăng giá hạn chế. Nhà đầu tư nên giữ vị thế hiện tại, chờ cơ hội mua mới khi định giá hấp dẫn hơn hoặc khi lợi nhuận cải thiện trở lại.

Trên phương diện kỹ thuật, TCB đã giảm từ 41.300 xuống 37.850 đồng, phá vỡ cả MA5 và MA20. Chỉ báo RSI ở mức 44 cho tín hiệu trung tính nhưng nghiêng về vùng quá bán, trong khi MACD chuyển sang âm, phản ánh đà giảm đang chiếm ưu thế. Khối lượng giao dịch tăng mạnh cho thấy áp lực bán ngắn hạn vẫn lớn. TCBS khuyến nghị giữ vị thế, đặt điểm cắt lỗ tại 37.000 đồng và chỉ xem xét mua khi giá ổn định quanh 37.500 đồng với tín hiệu đảo chiều rõ rệt. Mục tiêu chốt lời ngắn hạn tại vùng 40.500 đồng.

MSN

Masan Group báo cáo kết quả kinh doanh quý II/2025 với doanh thu 18,3 nghìn tỷ đồng, giảm nhẹ 9% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận sau thuế tăng hơn gấp đôi lên 1,03 nghìn tỷ đồng nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 31,1%. P/E ở mức 42,3 lần – vẫn cao hơn trung bình 5 năm, dù đã giảm đáng kể so với giai đoạn đầu năm. Với khả năng cải thiện lợi nhuận và quản lý chi phí tốt hơn, TCBS cho rằng nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ, chờ nhịp điều chỉnh định giá hợp lý hơn trước khi gia tăng vị thế.

Về kỹ thuật, MSN đang dao động trong xu hướng giảm khi lùi từ 88.000 xuống 81.900 đồng. Giá hiện nằm dưới MA5 và MA20, RSI ở mức 46 phản ánh trạng thái trung tính yếu, trong khi histogram MACD dương nhẹ nhưng chưa đủ để đảo chiều. Thanh khoản cao, đặc biệt vào ngày 16/10, cho thấy lực bán vẫn chiếm ưu thế. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 80.000 đồng, đặt điểm cắt lỗ tại 79.000 đồng và chỉ xem xét mua khi giá phục hồi trên MA20 (82.900 đồng) kèm khối lượng tăng.

VPB

VPBank ghi nhận tăng trưởng ấn tượng trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 20,14 nghìn tỷ đồng, tăng 33,7% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 7,28 nghìn tỷ đồng – tăng 80,6%. Biên lãi suất giảm nhẹ xuống 5,53% nhưng tỷ lệ nợ xấu đã cải thiện mạnh còn 3,51%. Với P/E 12,49 và P/B 1,62, cổ phiếu đang ở vùng định giá hợp lý, tạo nền tảng cho triển vọng tăng trưởng bền vững. TCBS khuyến nghị mua tích lũy cho mục tiêu trung hạn, ưu tiên chiến lược từng phần khi thị trường ổn định.

Trên đồ thị giá, VPB đang trong nhịp giảm từ 33.700 xuống 29.750 đồng, hình thành hỗ trợ vững quanh 29.500 đồng và kháng cự tại 33.500 đồng. MACD âm và RSI 42 phản ánh trạng thái yếu, nhưng tín hiệu cắt lên của SMA5 trên SMA20 cho thấy lực cầu ngắn hạn bắt đầu trở lại. Khối lượng giao dịch cao cho thấy sự quan tâm lớn từ thị trường. TCBS khuyến nghị xem xét mua khi giá vượt 30.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 29.000 đồng và mục tiêu chốt lời lần lượt tại 32.000 và 33.500 đồng.

VPL

Cổ phiếu VPL tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh mạnh khi giảm từ 89.200 xuống 73.500 đồng, mất hơn 17% giá trị trong thời gian ngắn. Việc phá vỡ cả MA5 và MA20 cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. RSI ở mức 26,6 – vùng quá bán sâu, hàm ý khả năng xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật trong ngắn hạn. Khối lượng giao dịch ổn định cho thấy lực bán chủ yếu đến từ nhà đầu tư ngắn hạn. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên kiên nhẫn quan sát, chỉ giải ngân khi có tín hiệu đảo chiều rõ rệt.

Trong ngắn hạn, vùng 73.500 đồng là ngưỡng hỗ trợ mạnh, trong khi kháng cự nằm tại 79.000 đồng. Nhà đầu tư có thể mua thăm dò khi RSI phục hồi trên 30 hoặc khi MACD xuất hiện phân kỳ dương. Cắt lỗ tại 72.000 đồng và chốt lời ở vùng 79.000 đồng khi tín hiệu hồi phục được xác nhận.

STB

Sacombank duy trì tăng trưởng tích cực trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động 7,77 nghìn tỷ đồng (+8,6%) và lợi nhuận sau thuế 2,89 nghìn tỷ đồng (+33%). Dù biên lãi suất giảm nhẹ còn 3,44% và nợ xấu ở mức 2,46%, hiệu quả hoạt động nhìn chung vẫn ổn định. P/E 9,86 và P/B 1,91 cho thấy cổ phiếu đang được định giá ở mức trung bình, chưa quá hấp dẫn cho điểm mua mới. TCBS khuyến nghị nắm giữ STB, chờ cơ hội mua tại các vùng giá thấp hơn.

Trên đồ thị, STB đã giảm từ 61.000 xuống 54.900 đồng, phá vỡ cả MA5 và MA20, xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn. MACD âm (-0,419) và RSI 39 cho thấy cổ phiếu đang tiệm cận vùng quá bán, trong khi thanh khoản tăng mạnh trong các phiên giảm điểm phản ánh áp lực chốt lời cao. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, tránh bắt đáy, đồng thời theo dõi tín hiệu đảo chiều tại vùng hỗ trợ 55.000 đồng. Cắt lỗ nếu giá thủng 54.000 đồng và chốt lời ngắn hạn quanh 59.000 đồng.

Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-21-10-1409580.html