Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Thị trường chứng khoán mở cửa trong tâm lý hứng khởi, VN-Index tiếp tục tăng mạnh bất chấp sự suy yếu ở nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn. Chốt phiên sáng, VN-Index cộng thêm 18,86 điểm (+1,13%) lên 1.683,22 điểm; VN30 tăng 28,03 điểm (+1,53%) lên 1.856,49 điểm. Thanh khoản toàn sàn HoSE đạt hơn 26.039 tỷ đồng.
Điểm nhấn nổi bật của phiên sáng nay đến từ nhóm ngân hàng, trở thành trụ cột gần như tuyệt đối của thị trường. Toàn bộ 27 cổ phiếu ngân hàng trên các sàn đều tăng giá, trong đó có tới 24 mã tăng trên 2%. Đặc biệt, OCB, STB, TPB, VIB và MSB đồng loạt tăng kịch trần. Trong nhóm vốn hóa lớn, các mã HDB (+3,77%), BID (+3,19%), TCB (+3,09%), CTG (+2,77%), VCB (+2,06%) và VPB (+2,05%) bùng nổ, giúp nhóm ngân hàng đóng góp tới 16,2 điểm trong tổng mức tăng 18,86 điểm của VN-Index. Thậm chí, ngay cả khi VIC đi ngang và VHM giảm 0,51%, ảnh hưởng tiêu cực này vẫn hoàn toàn bị lấn át.
Rổ VN30 giao dịch tích cực hơn khi chỉ số tăng 28,03 điểm (+1,53%) lên 1.856,49 điểm, với 20 mã tăng và chỉ 7 mã giảm. Trái lại, sàn HNX diễn biến kém khởi sắc, khi HNX-Index giảm 2,42 điểm (-0,85%) xuống 283,73 điểm, trong khi HNX30 nhích nhẹ 2,24 điểm (+0,36%) lên 630,41 điểm. UPCoM-Index cũng giữ sắc xanh với mức tăng 1,35 điểm (+1,23%) lên 111,03 điểm.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VCB (2,52 điểm), BID (2,12 điểm), TCB (2,06 điểm), CTG (1,74 điểm), STB (1,62 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VHM (-0,48 điểm), VJC (-0,43 điểm), BCM (-0,31 điểm), HVN (-0,25 điểm), VIX (-0,23 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
VCB
VCB duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với định giá đã trở nên hấp dẫn hơn so với giai đoạn đỉnh 2021. Báo cáo quý II/2025 cho thấy tổng thu nhập hoạt động đạt 17.870 tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế tăng 8,8% lên 8.830 tỷ đồng. Ngân hàng vẫn kiểm soát tốt chất lượng tài sản với nợ xấu chỉ 1,01% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 2,14 lần. Cùng với tăng trưởng tín dụng và huy động ổn định, cổ phiếu này tiếp tục được đánh giá là cơ hội tích lũy dài hạn.
Trên phương diện kỹ thuật, VCB đang dao động ổn định quanh vùng 63.000–64.000 đồng với hỗ trợ mạnh tại 61.000 đồng và kháng cự 65.000 đồng. MACD cho tín hiệu dương, RSI ở mức cân bằng và SMA5 đã cắt lên SMA20, củng cố xu hướng tăng ngắn hạn. Nhà đầu tư có thể nắm giữ hoặc mua thêm tại vùng hỗ trợ 61.000–62.000 đồng, đặt cắt lỗ dưới 62.000 đồng và hướng tới mục tiêu 66.000–67.000 đồng.
BID
BID đang giao dịch ở mức định giá thấp hơn trung bình lịch sử với P/E 11,58 và P/B 1,82, tạo cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư. Quý II/2025, ngân hàng ghi nhận tổng thu nhập hoạt động 22,09 nghìn tỷ đồng, tăng 9,2%, lợi nhuận sau thuế đạt 6,76 nghìn tỷ đồng, tăng 6,1% so với cùng kỳ. Mặc dù biên lãi thuần giảm và tỷ lệ nợ xấu nhích lên 1,98%, hiệu quả tài chính vẫn duy trì ổn định, củng cố khuyến nghị tích lũy cho trung và dài hạn.
Trên đồ thị giá, BID đang tích lũy quanh 40.700 đồng, hỗ trợ tại 39.500 đồng và kháng cự 42.000 đồng. MA5 nằm trên MA20 cho tín hiệu tích cực, RSI ở mức 58,87 nhưng MACD histogram giảm nhẹ cho thấy đà tăng có phần chững lại. Nhà đầu tư có thể giữ vị thế và cân nhắc chốt lời một phần ở vùng 42.000 đồng, trong khi nhà đầu tư mới nên chờ giá lùi về 39.500–40.000 đồng để tham gia, đặt cắt lỗ tại 39.000 đồng và hướng tới mục tiêu 43.000–44.000 đồng.
TCB
TCB có mức định giá vừa phải với P/E 12,77 và P/B 1,68, vẫn hấp dẫn so với tiềm năng dài hạn. Quý II/2025, ngân hàng đạt tổng thu nhập hoạt động 12,74 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 33,4%, lợi nhuận sau thuế 6,25 nghìn tỷ đồng, duy trì tăng ổn định. Biên lãi thuần giảm so với giai đoạn trước nhưng tỷ lệ nợ xấu chỉ 1,26%, phản ánh khả năng kiểm soát rủi ro tốt. Đây là cơ sở để duy trì khuyến nghị nắm giữ đối với nhà đầu tư dài hạn.
Về kỹ thuật, TCB đang trong xu hướng tăng mạnh, từ 34.000 đồng lên 40.500 đồng trong thời gian ngắn. Hỗ trợ hình thành tại 38.000 đồng, kháng cự gần 41.000 đồng. MACD dương và RSI lên tới 73,2 cảnh báo vùng quá mua, cho thấy khả năng điều chỉnh. Với SMA5 vượt SMA20 và khối lượng giao dịch trên 40 triệu đơn vị, xu hướng tăng vẫn được củng cố. Nhà đầu tư nên tiếp tục giữ, đặt dừng lỗ tại 38.000 đồng, cân nhắc chốt lời một phần khi giá tiệm cận 41.000 đồng, và chờ điều chỉnh để mở vị thế mới.
CTG
CTG ghi nhận kết quả kinh doanh bứt phá trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động 20,92 nghìn tỷ đồng, tăng 6,5%, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng vọt 80,2% lên 9,67 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu ổn định ở mức 1,31%, biên lãi thuần giảm nhẹ còn 2,70%. Với P/E chỉ 8,95 và P/B 1,65, định giá vẫn ở mức hấp dẫn. Những yếu tố này khiến CTG trở thành cơ hội mua vào đáng chú ý cho nhà đầu tư dài hạn.
Trên phương diện kỹ thuật, CTG tăng mạnh từ 44.300 đồng lên 50.600 đồng, hiện có hỗ trợ quanh 49.000 đồng và kháng cự ở 52.000 đồng. MACD, RSI (69,62) và SMA đều củng cố xu hướng tăng, mặc dù RSI đang tiến gần vùng quá mua. Khối lượng giao dịch duy trì cao trên 15 triệu đơn vị mỗi phiên cho thấy dòng tiền tích cực. Nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt lời một phần tại vùng 52.000 đồng, đặt cắt lỗ ở 48.500 đồng, với mục tiêu giá 53.000–54.000 đồng nếu xu hướng duy trì.
STB
STB có định giá vừa phải với P/E 9,01 và P/B 1,74, phản ánh triển vọng tích cực của ngành ngân hàng. Quý II/2025, tổng thu nhập hoạt động đạt 7,77 nghìn tỷ đồng, tăng 8,6%, lợi nhuận sau thuế tăng 32,9% lên 2,89 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu giảm nhẹ xuống 2,46% và tỷ lệ bao phủ ở mức 75,4%, cho thấy chất lượng tài sản cải thiện. Đây là cơ sở để đánh giá STB là cơ hội mua vào cho nhà đầu tư dài hạn.
Xét kỹ thuật, STB dao động trong biên độ 52.000–54.000 đồng, hỗ trợ tại 52.000 đồng và kháng cự 54.500 đồng. MACD histogram âm nhẹ nhưng RSI 63,34 vẫn ở vùng tích cực, đồng thời MA5 nằm trên MA20 xác nhận xu hướng tăng. Khối lượng giao dịch duy trì 15–20 triệu cổ phiếu mỗi phiên cho thấy sự quan tâm lớn. Nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ, chốt lời một phần khi giá chạm 54.500 đồng, nhà đầu tư mới nên chờ điều chỉnh về vùng 52.000–52.500 đồng trước khi tham gia, với cắt lỗ đặt ở 51.500 đồng và mục tiêu giá ngắn hạn 55.000–56.000 đồng.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
VHM
VHM ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 19,02 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 21,2% so với cùng kỳ, song lợi nhuận sau thuế lại giảm xuống còn 7,55 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm từ 30,6% xuống còn 23,8%, cho thấy áp lực chi phí ngày càng lớn. Hàng tồn kho tăng mạnh lên 80,1 nghìn tỷ đồng, cao hơn nhiều so với 58,7 nghìn tỷ đồng của năm trước, phản ánh rủi ro về quản trị hàng tồn kho. Với P/E 12,74 và P/B 1,81 đã tăng đáng kể so với các quý trước, định giá cổ phiếu hiện không còn rẻ. Do đó, chiến lược hợp lý lúc này là duy trì trạng thái nắm giữ và chờ tín hiệu cải thiện rõ nét hơn trước khi mua mới.
Trên đồ thị giá, VHM vẫn trong xu hướng đi lên, từ 90.000 đồng lên 99.000 đồng trong tháng qua, vượt nhiều ngưỡng kháng cự quan trọng. Giá hiện giao dịch trên SMA5 và SMA20, củng cố đà tăng ngắn hạn, nhưng RSI ở mức 68,37 đang tiệm cận vùng quá mua. Khối lượng giao dịch tăng mạnh, đặc biệt ngày 20/8 đạt hơn 9,1 triệu cổ phiếu, cho thấy dòng tiền tích cực. Nhà đầu tư có thể tiếp tục giữ với điểm dừng lỗ trượt ở 94.000 đồng, xem xét giải ngân mới khi giá điều chỉnh về quanh 95.000 đồng và hướng đến mục tiêu ngắn hạn 102.000 đồng, đồng thời theo dõi chặt chẽ RSI để phát hiện tín hiệu điều chỉnh.
VJC
VJC cho thấy sự phục hồi rõ rệt khi doanh thu quý II/2025 đạt 17,89 nghìn tỷ đồng, tăng 10,1% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 652,4 tỷ đồng so với mức lỗ năm 2023. Tuy vậy, chỉ số P/E ở mức 43,23 vẫn cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử, trong khi biên lợi nhuận gộp 13,51% chưa trở lại ngưỡng 15–16% như trước dịch. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức 2,14 cũng cho thấy gánh nặng tài chính lớn. Định giá chưa thực sự hấp dẫn nên khuyến nghị hợp lý là tiếp tục giữ, chờ cải thiện thêm trước khi mở rộng vị thế.
Trên phương diện kỹ thuật, VJC đã tăng mạnh từ 114.000 đồng lên 143.800 đồng trong tháng qua, với các đỉnh và đáy cao dần. Cổ phiếu duy trì trên SMA5 và SMA20, MACD dương và khối lượng giao dịch ổn định cho thấy lực mua còn mạnh. Tuy nhiên, RSI ở mức 71,91 đã bước vào vùng quá mua, cảnh báo rủi ro điều chỉnh. Nhà đầu tư hiện hữu có thể cân nhắc chốt lời một phần, trong khi nhà đầu tư mới nên chờ nhịp điều chỉnh về hỗ trợ 136.500 đồng trước khi giải ngân. Điểm cắt lỗ nên đặt tại 136.500 đồng và mục tiêu ngắn hạn trong trường hợp xu hướng tăng được duy trì là 150.000 đồng.
BCM
BCM có định giá hợp lý hơn so với quá khứ khi P/E ở mức 20,16 và P/B 3,47 trong quý II/2025. Doanh thu quý này đạt 2,52 nghìn tỷ đồng, tăng đáng kể so với quý trước, lợi nhuận sau thuế cũng vọt lên 1,47 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh mẽ từ 38,22% lên 71,77%, cho thấy hiệu quả hoạt động nâng cao. Hàng tồn kho ổn định ở mức 21,26 nghìn tỷ đồng, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức 1,04 vẫn kiểm soát được. Với nền tảng này, BCM được xem là lựa chọn dài hạn hấp dẫn và có thể xem xét mua vào.
Tuy nhiên, xét trên biểu đồ, BCM vẫn chủ yếu đi ngang trong khoảng 68.000–71.000 đồng, chưa hình thành xu hướng rõ rệt. SMA5 đang nằm trên SMA20 cho tín hiệu tích cực, nhưng MACD histogram vẫn âm và giảm dần, cho thấy động lực tăng chưa đủ mạnh. RSI quanh 56,86 phản ánh trạng thái trung tính, khối lượng giao dịch ổn định ở mức trung bình. Do đó, nhà đầu tư nên chờ tín hiệu bứt phá rõ ràng hơn, cân nhắc mua khi giá kiểm định hỗ trợ 68.600 đồng với thanh khoản tăng. Mục tiêu lợi nhuận nằm ở 71.000 đồng, trong khi điểm cắt lỗ nên đặt dưới 68.000 đồng để giảm thiểu rủi ro.
HVN
HVN cải thiện rõ rệt về kết quả kinh doanh khi doanh thu quý II/2025 đạt 27,97 nghìn tỷ đồng, tăng 13,7% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 2,82 nghìn tỷ đồng so với 859 tỷ đồng năm ngoái. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 17,69% và biên ròng đạt 10,09%. Nợ dài hạn cũng giảm từ 8,27 nghìn tỷ xuống 4,93 nghìn tỷ, phản ánh sự cải thiện về sức khỏe tài chính. Tuy nhiên, P/B vẫn ở mức âm -26,11 do vốn chủ sở hữu âm, đây là rủi ro lớn. Vì vậy, nhà đầu tư nên duy trì trạng thái giữ và theo dõi thêm các bước phục hồi tài chính trước khi mua mới.
Trên đồ thị, HVN lại đang suy yếu với giá giảm từ 34.450 đồng xuống 32.500 đồng trong tháng qua. Cổ phiếu hiện nằm dưới cả SMA5 và SMA20, MACD âm và RSI giảm từ vùng quá mua về 55,07, cho thấy áp lực bán đang chiếm ưu thế. Khối lượng giao dịch gia tăng trong những phiên giảm giá, thể hiện lực bán mạnh. Hỗ trợ quan trọng hiện ở mức 31.500 đồng, trong khi kháng cự ở 33.500 đồng. Chiến lược hợp lý là chờ giá ổn định trên hỗ trợ trước khi mở vị thế mới, đặt cắt lỗ tại 31.000 đồng và cân nhắc chốt lời khi tiệm cận 33.500 đồng.
VIX
VIX ghi nhận tăng trưởng vượt bậc trong quý II/2025 khi doanh thu đạt 1.976 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế vọt lên 1.301 tỷ đồng, tăng 951%. Biên lợi nhuận gộp và ròng lần lượt đạt 85,4% và 65,9%, phản ánh hiệu quả hoạt động ấn tượng. Tuy nhiên, định giá đang khá cao với P/E 24,22 và P/B 2,80, vượt xa mức trung bình lịch sử. Do đó, mặc dù kết quả kinh doanh rất khả quan, khuyến nghị phù hợp là tiếp tục nắm giữ, tránh mua đuổi trong giai đoạn này.
Trên phương diện kỹ thuật, VIX có đà tăng mạnh từ 22.500 đồng lên 36.500 đồng, với kháng cự tại 37.500 đồng và hỗ trợ tại 33.800 đồng. Các chỉ báo đều rất tích cực: RSI ở mức 84,88 báo hiệu quá mua, MACD dương và SMA5 vượt xa SMA20 xác nhận xu hướng tăng. Khối lượng giao dịch duy trì cao, khoảng 50 triệu cổ phiếu/phiên, cho thấy lực cầu lớn. Tuy nhiên, do RSI quá cao, rủi ro điều chỉnh ngắn hạn hiện hữu. Nhà đầu tư nên giữ vị thế với điểm dừng lỗ trượt ở 33.800 đồng, chờ nhịp điều chỉnh về vùng 34.000–35.000 đồng để tham gia mới và cân nhắc chốt lời từng phần khi giá tiến tới 38.000 đồng.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-21-8-1397652.html
