Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên chiều 22/10

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Bước vào phiên sáng 22/10, VN-Index mở cửa tiếp đà tăng, có lúc tiến sát vùng 1.680 điểm, tuy nhiên đà hứng khởi sớm bị kìm lại khi lực bán chốt lời gia tăng. Sau khoảng 90 phút giao dịch, nhóm cổ phiếu trụ như VIC, VHM và một số mã ngân hàng đồng loạt điều chỉnh, khiến chỉ số nhanh chóng lùi về sát mốc 1.650 điểm.

Trong rổ VN30, cổ phiếu FPT tiếp tục là điểm sáng khi duy trì đà tăng mạnh, có thời điểm tiến gần mức trần. Kết phiên sáng, FPT tăng 4,2% lên 91.600 đồng/cp, với thanh khoản gần 11,7 triệu đơn vị và khối ngoại mua ròng hơn 2,3 triệu cổ phiếu. Bên cạnh đó, MSN cũng đảo chiều tăng trở lại 2,1%, góp phần giúp VN-Index thu hẹp đà giảm.

Ở chiều ngược lại, nhóm Vingroup tiếp tục là lực cản lớn nhất. VRE giảm 3,6%, VIC và VHM lần lượt mất 1,4% và 1,9%, lấy đi tổng cộng gần 4,5 điểm khỏi chỉ số chung.

Tính đến cuối phiên sáng, VN-Index giảm 5,95 điểm (-0,36%) xuống 1.657,48 điểm, với 121 mã tăng, 175 mã giảm. Thanh khoản đạt 391,4 triệu cổ phiếu, giá trị 11.599 tỷ đồng, giảm mạnh hơn 58% cả về khối lượng lẫn giá trị so với phiên sáng hôm qua. Giao dịch thỏa thuận đạt 39,3 triệu đơn vị, trị giá 814,6 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, xu hướng tương tự khi thị trường phân hóa và điều chỉnh nhẹ. Kết phiên sáng, HNX-Index giảm 0,6 điểm (-0,23%) xuống 264,05 điểm, với 69 mã tăng và 65 mã giảm. Thanh khoản đạt 41,9 triệu cổ phiếu, giá trị 863 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận thêm 2,76 triệu đơn vị, trị giá 52,3 tỷ đồng.

Trên UPCoM, thị trường có diễn biến giằng co và kết phiên sáng trong sắc xanh nhẹ. UPCoM-Index tăng 0,02 điểm (+0,02%) lên 109,48 điểm, với tổng khối lượng giao dịch 15,6 triệu cổ phiếu, giá trị 191 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: FPT (1,49 điểm), GAS (1,36 điểm), VPL (0,93 điểm), LPB (0,67 điểm), MSN (0,52 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VIC (-2,51 điểm), VHM (-1,94 điểm), VPB (-1,07 điểm), CTG (-0,72 điểm), TCB (-0,72 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

FPT

Tập đoàn FPT tiếp tục duy trì đà tăng trưởng vững vàng trong quý II/2025 khi doanh thu đạt 16,62 nghìn tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 2,26 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 20%. Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 36,2% cho thấy hiệu quả hoạt động ổn định, dù chịu áp lực chi phí. Với hệ số P/E 18,27 và P/B 4,73 – đã giảm mạnh so với đỉnh năm 2024 – cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý. Cơ cấu nợ an toàn (tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu 0,58) và dòng tiền ổn định tiếp tục củng cố vị thế doanh nghiệp đầu ngành công nghệ. TCBS khuyến nghị tích lũy FPT cho mục tiêu đầu tư trung và dài hạn, khi xu hướng tăng trưởng lợi nhuận vẫn duy trì ổn định.

Trên phương diện kỹ thuật, FPT đang trong xu hướng giảm ngắn hạn khi giá điều chỉnh từ 99.500 xuống 93.000 đồng. Cổ phiếu giao dịch dưới cả MA5 và MA20, MACD âm và RSI 45,8 cho thấy lực bán chiếm ưu thế nhưng đang dần tiến đến vùng quá bán. Khối lượng giao dịch tăng mạnh cho thấy dòng tiền vẫn quan tâm tích cực. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện có, chờ tín hiệu đảo chiều rõ rệt. Nhà đầu tư có thể xem xét mua khi giá vượt MA5 kèm khối lượng tăng, đặt cắt lỗ tại 86.000 đồng và mục tiêu chốt lời quanh 94.000 đồng.

GAS

PV Gas (GAS) ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan trong quý II/2025 với doanh thu 30,08 nghìn tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 43% lên 4,75 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm còn 16,5%, song mức P/E 11,99 và P/B 2,15 vẫn phản ánh định giá hấp dẫn. Với cơ cấu tài chính vững (tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu chỉ 0,043), GAS tiếp tục là doanh nghiệp đầu ngành có khả năng duy trì dòng tiền dồi dào. TCBS đánh giá GAS là cổ phiếu có thể mua tích lũy cho mục tiêu dài hạn, đặc biệt trong giai đoạn giá dầu quốc tế duy trì xu hướng tăng.

Trên đồ thị kỹ thuật, GAS vẫn trong nhịp điều chỉnh khi giảm từ 62.300 xuống 56.000 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. RSI chỉ ở mức 16,9 – vùng quá bán sâu – cho thấy khả năng hồi phục kỹ thuật có thể sớm xuất hiện. Tuy nhiên, MACD âm và khối lượng cao phản ánh áp lực bán vẫn mạnh. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu xác nhận đảo chiều trước khi giải ngân, có thể mua từng phần khi giá giữ trên 56.000 đồng kèm thanh khoản cải thiện. Cắt lỗ tại 55.000 đồng, mục tiêu phục hồi ngắn hạn ở 57.800–60.000 đồng.

VPL

Cổ phiếu VPL đang trong nhịp giảm kéo dài khi giá lùi từ 89.200 xuống 74.100 đồng, mất gần 17% giá trị trong thời gian ngắn. Việc giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20 cho thấy đà giảm vẫn chiếm ưu thế, trong khi MACD âm mở rộng xác nhận xu hướng giảm giá. RSI ở mức 28,9 phản ánh cổ phiếu đã vào vùng quá bán, hàm ý khả năng phục hồi kỹ thuật trong ngắn hạn. Khối lượng giao dịch giảm cho thấy nhà đầu tư đang tạm thời đứng ngoài quan sát.

TCBS khuyến nghị nhà đầu tư hiện tại nên tiếp tục nắm giữ, tránh bán tháo trong vùng giá thấp, đồng thời theo dõi tín hiệu đảo chiều. Với nhà đầu tư mới, nên chờ giá đóng cửa vượt MA5 kèm khối lượng tăng để xác nhận xu hướng hồi phục. Hỗ trợ quan trọng ở vùng 73.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 69.000 đồng, trong khi mục tiêu hồi phục ngắn hạn là vùng 79.000–81.000 đồng.

LPB

LPBank có quý III/2025 ghi nhận kết quả tăng trưởng vượt trội khi tổng thu nhập hoạt động đạt 5.323 tỷ đồng (+70,6%), lợi nhuận sau thuế đạt 2.762 tỷ đồng (+178%). Tuy nhiên, P/E tăng lên 14,13 và P/B 3,37, cao hơn nhiều so với trung bình lịch sử, cho thấy định giá không còn rẻ. Dù biên lãi suất giảm nhẹ và tỷ lệ nợ xấu ổn định ở mức 1,78%, LPB vẫn duy trì tốc độ mở rộng tín dụng tích cực với dư nợ cho vay gần 388 nghìn tỷ đồng. TCBS đánh giá LPB vẫn là cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt, song giá hiện đã phản ánh phần lớn triển vọng, do đó nên giữ và chờ điểm mua thuận lợi hơn.

Trên đồ thị giá, LPB đang trong xu hướng giảm khi lùi từ 52.500 xuống 49.000 đồng. MACD âm, RSI ở mức 50,4 cho thấy động lượng trung tính. Cổ phiếu giao dịch dưới MA5 và MA20, phản ánh xu hướng giảm ngắn hạn còn tiếp diễn. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, chưa vội mua mới cho đến khi giá ổn định trên các đường trung bình. Ngưỡng hỗ trợ tại 48.500 đồng, kháng cự tại 51.000 đồng. Cắt lỗ tại 48.000 đồng, đồng thời cân nhắc chốt lời ngắn hạn quanh vùng kháng cự.

MSN

Masan Group (MSN) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 18,3 nghìn tỷ đồng (giảm 9%) nhưng lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 1,03 nghìn tỷ đồng (+105%). Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 31,1% phản ánh nỗ lực kiểm soát chi phí hiệu quả hơn, trong khi hàng tồn kho giảm còn 10,3 nghìn tỷ đồng cho thấy khả năng quản lý vốn lưu động tích cực. Tuy nhiên, P/E 42,3 lần vẫn cao hơn nhiều so với trung bình 20–30 lần của các năm trước, khiến định giá hiện tại chưa thực sự hấp dẫn. TCBS khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu MSN, chờ thêm nhịp điều chỉnh định giá trước khi cân nhắc mở vị thế mới.

Trên đồ thị, MSN đang giảm mạnh từ 88.000 xuống 78.000 đồng, nằm dưới MA5 và MA20. MACD âm, RSI 39,5 cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế và cổ phiếu đang tiến gần vùng quá bán. Áp lực bán mạnh trong các phiên gần đây khiến rủi ro ngắn hạn tăng. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện có, theo dõi ngưỡng hỗ trợ 76.000 đồng và cắt lỗ tại 75.000 đồng nếu giá thủng đáy cũ. Nhà đầu tư mới nên chờ tín hiệu phục hồi khi RSI vượt 40 và giá vượt MA5 kèm khối lượng tăng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VIC

Tập đoàn Vingroup (VIC) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng 9,7% so với cùng kỳ năm trước, song vẫn lỗ 941 tỷ đồng do chi phí tài chính cao và biên lợi nhuận gộp sụt giảm mạnh xuống còn 7,4%. Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu tăng lên 1,78 và hàng tồn kho ở mức cao 135 nghìn tỷ đồng cho thấy áp lực vốn lưu động lớn. Với hệ số P/E 60,37 và P/B 5,66, cổ phiếu hiện đang được định giá cao. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên giữ nguyên vị thế hiện tại, chờ đợi tín hiệu cải thiện hiệu quả kinh doanh rõ ràng hơn trước khi xem xét giải ngân mới.

Trên đồ thị kỹ thuật, VIC vẫn đang trong xu hướng tăng mạnh, với giá tăng từ 149.000 lên 203.400 đồng. SMA5 cao hơn rõ rệt so với SMA20, khẳng định đà tăng ngắn hạn. Tuy nhiên, RSI ở mức 68,45 tiến gần vùng quá mua, cho thấy rủi ro điều chỉnh. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện có, đặt điểm dừng lỗ tại 193.700 đồng, đồng thời chỉ nên xem xét mua khi giá điều chỉnh về vùng 195.000–198.000 đồng. Kháng cự quan trọng tại 205.000 đồng cần được theo dõi chặt chẽ.

VHM

Vinhomes (VHM) có kết quả kinh doanh quý II/2025 tăng trưởng mạnh, doanh thu đạt 18,97 nghìn tỷ đồng (+20,9% so với quý trước) và lợi nhuận sau thuế 7,51 nghìn tỷ đồng (+179%). Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp giảm còn 22,06% và hàng tồn kho tăng lên mức kỷ lục 80,56 nghìn tỷ đồng, phản ánh áp lực chi phí và quản lý dòng tiền. Với P/E 17,26 và P/B 2,45 – cao hơn trung bình lịch sử – TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, chờ vùng giá hấp dẫn hơn hoặc tín hiệu cải thiện biên lợi nhuận.

Về kỹ thuật, VHM tăng từ 98.000 lên 110.900 đồng, song MACD histogram chuyển âm và RSI chỉ ở mức 51,9 cho thấy động lực đang suy yếu. MA5 vẫn nằm trên MA20, xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn nhưng có dấu hiệu tích lũy. TCBS khuyến nghị chốt lời một phần tại vùng giá hiện tại, tiếp tục giữ phần còn lại với cắt lỗ tại 102.000 đồng. Nhà đầu tư mới nên chờ nhịp điều chỉnh về vùng 102.000–105.000 đồng trước khi mở vị thế, với mục tiêu giá trở lại vùng 127.000 đồng.

VPB

VPBank tiếp tục ghi nhận kết quả tăng trưởng mạnh mẽ trong quý III/2025, khi tổng thu nhập hoạt động đạt 20,14 nghìn tỷ đồng (+33,7%) và lợi nhuận sau thuế tăng 80,6% lên 7,28 nghìn tỷ đồng. Dù biên lãi suất giảm nhẹ còn 5,53%, tỷ lệ nợ xấu được cải thiện xuống 3,51%. Với P/E 12,49 và P/B 1,62, cổ phiếu vẫn ở vùng định giá hợp lý. TCBS đánh giá VPB là cơ hội mua dài hạn, phù hợp với nhà đầu tư ưa tăng trưởng bền vững.

Trên phương diện kỹ thuật, VPB đang trong nhịp điều chỉnh, giảm từ 33.700 xuống 30.350 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm và RSI 45,2 cho thấy động lượng yếu, trong khi khối lượng vẫn ở mức cao phản ánh lực cầu tiềm ẩn. TCBS khuyến nghị giữ cổ phiếu, cắt lỗ tại 29.000 đồng, đồng thời có thể xem xét tích lũy khi giá hồi phục từ vùng 29.500 đồng kèm khối lượng tăng. Mục tiêu chốt lời ở vùng 31.800 đồng.

CTG

VietinBank (CTG) ghi nhận quý II/2025 tích cực khi lợi nhuận sau thuế tăng 80,2% lên 9,67 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,31% và biên lãi suất duy trì ổn định. Tuy nhiên, P/E 9,7 và P/B 1,78 cao hơn trung bình 5 năm, phản ánh định giá không còn rẻ. TCBS khuyến nghị giữ cổ phiếu, chờ tín hiệu định giá hấp dẫn hơn hoặc nhịp điều chỉnh rõ rệt để gia tăng vị thế.

Về kỹ thuật, CTG đang trong xu hướng giảm ngắn hạn, giá lùi từ 55.500 xuống 49.950 đồng. Cổ phiếu đã phá vỡ cả MA5 và MA20, RSI 43,8 tiến gần vùng quá bán. MACD âm và khối lượng tăng trong các phiên giảm giá cho thấy áp lực bán mạnh. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện có, theo dõi vùng hỗ trợ 48.000–49.000 đồng, chỉ mua lại khi giá đóng cửa vượt MA5 kèm thanh khoản tăng. Cắt lỗ tại 48.000 đồng, mục tiêu phục hồi ngắn hạn ở vùng 54.000 đồng.

TCB

Techcombank (TCB) công bố kết quả kinh doanh quý II/2025 ổn định với tổng thu nhập hoạt động đạt 12,74 nghìn tỷ đồng (+3,9%) và lợi nhuận sau thuế 6,25 nghìn tỷ đồng (+5%). Tuy nhiên, biên lãi suất giảm còn 3,85% và P/E 13,57 – cao hơn trung bình lịch sử cho thấy cổ phiếu đang được định giá tương đối cao. TCBS khuyến nghị giữ cổ phiếu TCB, chờ tín hiệu cải thiện biên lợi nhuận hoặc nhịp điều chỉnh định giá trước khi gia tăng vị thế.

Trên đồ thị, TCB đang giảm từ 41.300 xuống 37.650 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm và RSI 43,1 phản ánh xu hướng tiêu cực. Áp lực bán lớn thể hiện qua khối lượng tăng mạnh trong các phiên giảm giá. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, theo dõi vùng hỗ trợ 37.500 đồng, đặt cắt lỗ tại 36.500 đồng. Chỉ nên mua trở lại khi giá vượt SMA5 kèm khối lượng tăng, với kháng cự gần nhất tại 40.000 đồng.

Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-22-10-1410771.html