10 cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Thị trường chứng khoán Việt Nam sáng 7/8 ghi nhận diễn biến giằng co khi áp lực chốt lời tại nhóm vốn hóa lớn tiếp tục lan rộng. VN-Index chốt phiên sáng giảm 0,72 điểm xuống 1.572,99 điểm (–0,05%) với thanh khoản đạt hơn 20.915 tỷ đồng. Rổ VN30 giảm mạnh hơn, mất 1,40 điểm xuống 1.721,91 điểm, phản ánh áp lực từ nhóm cổ phiếu dẫn dắt. Số mã giảm trong rổ VN30 áp đảo (19 mã giảm, 10 mã tăng), cho thấy tâm lý thị trường vẫn thận trọng.
.png)
Ở chiều ngược lại, các chỉ số sàn HNX giữ sắc xanh tích cực. HNX-Index tăng 0,66% lên 269,32 điểm nhờ sự nâng đỡ của các cổ phiếu midcap. HNX30 ghi nhận mức tăng mạnh 3,01 điểm lên 587,30 điểm. Sàn UPCoM cũng giữ được nhịp tăng nhẹ, kết phiên sáng ở mức 107,79 điểm (+0,33%). Thanh khoản HNX đạt hơn 1.455 tỷ đồng, trong khi UPCoM đạt hơn 510 tỷ đồng, phản ánh dòng tiền vẫn duy trì ổn định tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ.
Trên toàn thị trường, tổng giá trị giao dịch đạt hơn 22.000 tỷ đồng, với hơn 812 triệu cổ phiếu khớp lệnh. Số mã giảm giá trên HOSE lên tới 138, trong khi chỉ có 60 mã tăng, cho thấy áp lực chốt lời vẫn chiếm ưu thế. Tuy nhiên, mức giảm nhìn chung không quá mạnh, cho thấy lực cầu bắt đáy vẫn hiện diện.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: HPG (1,59 điểm), VPB (1,37 điểm), GVR (0,69 điểm), BID (0,49 điểm), TPB (0,27 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VHM (-2,75 điểm), VIC (-1,32 điểm), VCB (-0,96 điểm), GEX (-0,37 điểm), LPB (-0,34 điểm).
.png)
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên phân tích báo cáo tài chính kết hợp với tín hiệu kỹ thuật, TCBS đưa ra những đánh giá và khuyến nghị quan trọng cho nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn có ảnh hưởng đáng kể tới diễn biến thị trường trong thời gian gần đây.
Cổ phiếu HPG
Hòa Phát ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 35.910 tỷ đồng, giảm 9,1% so với cùng kỳ năm trước, tuy nhiên lợi nhuận sau thuế vẫn tăng trưởng mạnh 28,3%, đạt 4.260 tỷ đồng. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang kiểm soát chi phí hiệu quả và dần phục hồi lợi nhuận. Biên lợi nhuận gộp đạt 18,35%, cải thiện rõ rệt so với mức trung bình năm 2023. Tồn kho duy trì ở mức cao 48.850 tỷ đồng, phản ánh áp lực vốn lưu động, nhưng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vẫn ở mức an toàn 0,74 lần. Với định giá hiện tại P/E 14,26 và P/B 1,58 – thấp hơn nhiều so với đỉnh lịch sử năm 2021 – HPG được đánh giá là cổ phiếu hấp dẫn cho nhà đầu tư trung – dài hạn quan tâm đến lĩnh vực công nghiệp và hạ tầng.
Về kỹ thuật, HPG đang trong xu hướng tăng rõ rệt khi giá bật từ 25.150 lên 27.100 đồng trong các phiên gần đây. Dù đường SMA5 (25.780) vẫn nằm dưới SMA20 (25.875), song RSI tiến sát vùng 70 và khối lượng giao dịch cao cho thấy lực cầu vẫn mạnh. Nhà đầu tư nắm giữ có thể tiếp tục giữ vị thế nhưng cần đặt cắt lỗ ngắn hạn tại 26.400 đồng. Với nhà đầu tư mới, vùng điều chỉnh 26.500–26.700 đồng là điểm mua tiềm năng. Mục tiêu ngắn hạn là 27.700 đồng, cần theo dõi sát khối lượng để xác nhận xu hướng bền vững.
Cổ phiếu VPB
VPBank ghi nhận tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 16.530 tỷ đồng, tăng 6,2% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế tăng vọt 36,2% lên 4.860 tỷ đồng. Dù biên lãi suất thuần có xu hướng giảm còn 5,45%, tỷ lệ nợ xấu đã cải thiện rõ rệt về 3,97%, cho thấy năng lực quản lý rủi ro được nâng cao. P/E hiện tại ở mức 11,76 và P/B 1,34 – đều thấp hơn trung bình lịch sử, cho thấy VPB đang được định giá hấp dẫn. Với lợi nhuận phục hồi, tài sản an toàn hơn và khả năng duy trì tăng trưởng, cổ phiếu này là lựa chọn hợp lý cho nhà đầu tư dài hạn.
Xét trên biểu đồ kỹ thuật, VPB đang trong giai đoạn tăng nóng khi giá vọt từ 20.150 lên 27.100 đồng chỉ trong một tháng. RSI chạm mức 82,89 cho thấy tín hiệu quá mua rõ rệt, trong khi MACD vẫn duy trì phân kỳ dương mạnh mẽ. Cổ phiếu này vượt xa các đường trung bình ngắn hạn, cho thấy đà tăng mạnh vẫn chưa kết thúc. Tuy nhiên, nhà đầu tư hiện tại nên cân nhắc chốt lời một phần tại vùng 27.500 đồng. Nhà đầu tư mới cần kiên nhẫn chờ điều chỉnh về vùng hỗ trợ 25.800 đồng để mở vị thế. Cắt lỗ đặt tại 24.500 đồng để kiểm soát rủi ro.
Cổ phiếu GVR
Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) cho thấy cải thiện tích cực trong hoạt động kinh doanh với doanh thu quý II/2025 tăng 29,3% đạt 6.017 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 71% lên 1.404 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 27%, phản ánh khả năng quản lý chi phí tốt hơn. Ngoài ra, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu giảm còn 0,076 – một mức rất an toàn trong ngành. Dù định giá hiện tại với P/E 22,8 và P/B 2,14 không còn quá thấp, nhưng so với quá khứ, cổ phiếu này vẫn được xem là có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn.
Trên biểu đồ kỹ thuật, GVR đang đi ngang trong vùng hỗ trợ 29.800 đồng và kháng cự 31.000 đồng. Giá hiện tại giao dịch dưới đường SMA20 (30.320) và histogram MACD vẫn âm, phản ánh áp lực giảm trung hạn vẫn tồn tại. RSI ở mức trung tính 51,48, cho thấy tâm lý thị trường đang lưỡng lự. Nhà đầu tư đang nắm giữ có thể tiếp tục giữ vị thế, đặt cắt lỗ tại 29.800 đồng. Nhà đầu tư mới nên chờ tín hiệu vượt SMA20 kèm thanh khoản tích cực trước khi tham gia. Mục tiêu giá ngắn hạn là 31.000 đồng.
Cổ phiếu BID
BIDV tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định khi lợi nhuận sau thuế quý II/2025 đạt 6.760 tỷ đồng (+6,1%), tổng thu nhập hoạt động đạt 22.090 tỷ đồng (+9,2%). Dù tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ lên 1,98%, tỷ lệ dự phòng vẫn ở mức cao (89%), đảm bảo chất lượng tài sản an toàn. Định giá hiện tại với P/E 10,4 và P/B 1,63 thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm, cho thấy BID đang được thị trường chiết khấu hợp lý, phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn.
Xét theo kỹ thuật, BID đang có đà tăng ngắn hạn với giá tiến sát kháng cự 40.000 đồng sau khi bật từ vùng 37.400 đồng. MACD đang cải thiện, RSI ở mức 62,14 cho thấy còn dư địa tăng nhưng cần thận trọng tại vùng đỉnh. MA5 (38.270) thấp hơn MA20 (38.400) phản ánh xu hướng trung hạn chưa hoàn toàn xác lập. Nhà đầu tư có thể nắm giữ, cân nhắc gia tăng nếu giá kiểm định thành công vùng hỗ trợ 38.000 đồng. Nhà đầu tư mới nên chờ xác nhận vượt 40.000 đồng. Cắt lỗ tại 37.500 đồng; mục tiêu giá tiếp theo là 41.000 đồng.
Cổ phiếu TPB
TPBank ghi nhận tăng trưởng cho vay vượt trội trong quý II/2025 với dư nợ đạt 284.849 tỷ đồng (+33,4%), bất chấp áp lực cạnh tranh khiến biên lãi suất thuần giảm xuống còn 3,39%. Tổng thu nhập hoạt động đạt 4.615 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng nhẹ lên 1.629 tỷ đồng. Các chỉ số định giá như P/E 6,48 và P/B 1,08 đang ở mức thấp nhất trong nhiều năm, tạo cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư trung hạn khi hoạt động cốt lõi của ngân hàng vẫn tăng trưởng tốt.
Về kỹ thuật, TPB đã bứt phá ngoạn mục từ 14.850 lên 18.200 đồng, vượt qua nhiều vùng kháng cự và đang giao dịch sát đỉnh ngắn hạn. RSI chạm 79,30 – vùng quá mua, cùng với MACD mở rộng tích cực cho thấy đà tăng vẫn mạnh. Tuy nhiên, rủi ro điều chỉnh ngắn hạn đã xuất hiện. Nhà đầu tư hiện tại nên duy trì vị thế nhưng thận trọng đặt điểm dừng lỗ trượt tại 17.800 đồng. Với nhà đầu tư mới, nên chờ tích lũy tại vùng 18.000–18.500 đồng trước khi mở mới. Nếu vượt kháng cự này kèm thanh khoản tăng, mục tiêu có thể mở rộng về vùng 19.500 đồng.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
Cổ phiếu VHM
VHM đang giao dịch ở vùng định giá thấp hơn so với lịch sử, với P/E chỉ 12,21 và P/B là 1,74 – hấp dẫn hơn nhiều so với giai đoạn 2019. Doanh thu quý II/2025 tăng trưởng tích cực, đạt 19.020 tỷ đồng (+21,2%), tuy nhiên lợi nhuận sau thuế giảm còn 7.550 tỷ đồng do biên lợi nhuận gộp co lại và hàng tồn kho tăng mạnh. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vẫn trong kiểm soát, nhưng tốc độ tăng hàng tồn kho cho thấy thị trường bất động sản chưa phục hồi rõ ràng, là yếu tố cần theo dõi.
Về kỹ thuật, VHM đang duy trì đà tăng vững chắc khi giá cổ phiếu bứt phá từ vùng 86.000 lên gần 97.500 đồng. Chỉ báo RSI tiệm cận vùng quá mua, MACD bắt đầu có phân kỳ nhẹ, báo hiệu đà tăng có thể chậm lại. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên xem xét chốt lời khi giá tiến sát vùng kháng cự 98.500 đồng. Nhà đầu tư mới có thể chờ mua khi cổ phiếu điều chỉnh về vùng hỗ trợ 93.000–94.000 đồng. Cắt lỗ nên đặt tại 92.000 đồng.
Cổ phiếu VIC
VIC đang gặp áp lực lớn về hiệu quả hoạt động. Kết quả kinh doanh quý II/2025 cho thấy doanh thu lao dốc mạnh 45% so với quý trước, chỉ đạt 46.300 tỷ đồng; trong khi lợi nhuận rơi xuống âm 581 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp sụt giảm nghiêm trọng còn 6,3%, và hàng tồn kho tiếp tục tăng lên mức cao kỷ lục. Các chỉ số định giá như P/E (29,05) và P/B (2,79) đang cao vượt quá mức hợp lý, đặt VIC vào tình thế rủi ro cao.
Trên biểu đồ kỹ thuật, VIC đang tích lũy sau nhịp hồi từ đáy, nhưng thiếu động lực tăng tiếp khi MACD cho tín hiệu phân kỳ âm và khối lượng giao dịch giảm. Giá đang dao động gần vùng kháng cự 120.000 đồng, với RSI chưa vượt ngưỡng quá mua. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên cân nhắc chốt lời nếu giá tiếp cận 120.000 đồng. Người chưa có vị thế nên đứng ngoài và chờ tín hiệu phục hồi rõ ràng hơn. Cắt lỗ nếu thủng mốc 115.000 đồng.
Cổ phiếu VCB
Vietcombank vẫn giữ được nền tảng tài chính vững vàng với lợi nhuận quý II tăng 8,8%, ROE duy trì ở mức cao, và tỷ lệ nợ xấu thấp (1,01%). Mặc dù vậy, giá cổ phiếu đang có nhịp điều chỉnh ngắn hạn do áp lực chốt lời, khiến VCB trở thành mã kìm hãm đà tăng của chỉ số trong phiên. Với định giá P/E và P/B đang ở vùng hấp dẫn so với trung bình 5 năm, cổ phiếu này vẫn phù hợp với tầm nhìn đầu tư dài hạn.
Xét về kỹ thuật, VCB hiện giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20, cho thấy xu hướng giảm ngắn hạn vẫn chưa kết thúc. MACD và khối lượng giao dịch tiếp tục suy yếu. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên theo dõi vùng hỗ trợ mạnh 61.000 đồng – nếu giữ được có thể giữ tiếp. Nhà đầu tư mới nên chờ giá vượt trở lại SMA20 kèm thanh khoản tăng mới xem xét giải ngân. Cắt lỗ khi thủng mốc hỗ trợ.
Cổ phiếu GEX
Gelex có kết quả kinh doanh tích cực trong quý II/2025 với doanh thu và lợi nhuận đều tăng mạnh, tuy nhiên chỉ số định giá đang ở mức cao với P/E lên tới 34,26 và P/B là 3,68 – vượt đáng kể mức trung bình lịch sử. Hàng tồn kho vẫn ở mức cao và biên lợi nhuận sau thuế giảm là những điểm hạn chế trong bức tranh tài chính, dù doanh thu tăng trưởng tốt.
Trên đồ thị, GEX đang trong xu hướng tăng mạnh mẽ với mô hình giá rõ ràng. Tuy nhiên RSI đã vào vùng quá mua, MACD bắt đầu có dấu hiệu suy yếu và khối lượng đang phân hóa. Nhà đầu tư nên giữ vị thế nhưng thận trọng tại vùng giá hiện tại, đặc biệt khi cổ phiếu tiếp cận vùng kháng cự 60.500 đồng. Cắt lỗ đặt tại 56.000 đồng. Người mới tham gia nên chờ nhịp điều chỉnh rõ ràng trước khi vào hàng.
Cổ phiếu LPB
LPB cho thấy tăng trưởng tín dụng vững mạnh, lợi nhuận duy trì ổn định và định giá ở mức hợp lý với P/E 10,29 và P/B 2,51. Dù biên lãi suất có giảm nhẹ, song nền tảng kinh doanh của ngân hàng vẫn được đánh giá là tích cực. Dư nợ cho vay và tiền gửi đều tăng trưởng tốt, củng cố cho chiến lược phát triển dài hạn.
Xét về kỹ thuật, LPB duy trì đà tăng rõ rệt, với giá cổ phiếu tiến sát vùng kháng cự 36.500 đồng. RSI vẫn chưa vào vùng quá mua, trong khi MACD cho tín hiệu phân kỳ nhẹ – báo hiệu khả năng điều chỉnh kỹ thuật. Nhà đầu tư nắm giữ có thể chốt lời một phần tại vùng kháng cự và giữ vị thế chính nếu giá không thủng hỗ trợ 34.500 đồng. Nhà đầu tư mới có thể cân nhắc tham gia ở vùng 35.000–35.500 đồng. Mục tiêu ngắn hạn 37.000–38.000 đồng.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-7-8-1395216.html
