Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 11/11

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Kết phiên 11/11, VN-Index mất 18,56 điểm (-1,16%) xuống 1.580,54 điểm. Toàn sàn HOSE có 101 mã tăng và 202 mã giảm. Thanh khoản sụt giảm khi tổng khối lượng giao dịch chỉ đạt 734 triệu cổ phiếu, giá trị hơn 21.307 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận đóng góp 77,6 triệu cổ phiếu, giá trị 2.474 tỷ đồng. Nhóm VN30 cũng không khả quan hơn khi giảm hơn 20 điểm, với 21 mã giảm và chỉ còn 6 mã tăng.

Trên sàn HNX, áp lực bán tăng mạnh trong phiên chiều khiến chỉ số hồi phục bất thành. HNX-Index chốt phiên giảm 1,93 điểm (-0,74%) xuống 258,18 điểm với 49 mã tăng và 94 mã giảm. Tổng khối lượng khớp lệnh đạt 82,3 triệu cổ phiếu, giá trị 1.871 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đạt 9,6 triệu đơn vị, giá trị hơn 331 tỷ đồng.

Trên UPCoM, thị trường duy trì được sắc xanh nhẹ nhờ lực đỡ từ một số mã trụ. UPCoM-Index tăng 0,7 điểm (+0,6%) lên 117,45 điểm, với 144 mã tăng và 76 mã giảm. Tổng khối lượng khớp đạt hơn 20,7 triệu cổ phiếu, giá trị 547 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận thêm 1,88 triệu đơn vị, giá trị gần 28 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: HPG (0,69 điểm), TCB (0,64), SSI (0,3 điểm), BVH (0,17 điểm), GVR (0,13 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VHM (-4,71 điểm), FPT (-1,84 điểm), CTG (-1,21 điểm), VCB (-0,94 điểm), GAS (-0,92 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

HPG

Hòa Phát (HPG) ghi nhận doanh thu quý III/2025 đạt 36,4 nghìn tỷ đồng, tăng 7,2% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế giảm 31,8% còn 3,99 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp được cải thiện lên 16,7% so với 13,9% năm trước, nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh trên 30% năm 2021. Hàng tồn kho duy trì ở mức cao 45,6 nghìn tỷ đồng, phản ánh áp lực quản lý vốn lưu động. Với P/E 14,23 và P/B 1,63, cổ phiếu đang được định giá ở mức hợp lý so với lịch sử. TCBS nhận định HPG nên được giữ trong danh mục theo dõi, chờ đợi tín hiệu phục hồi rõ ràng hơn về lợi nhuận và hàng tồn kho trước khi gia tăng tỷ trọng đầu tư.

Trên đồ thị kỹ thuật, HPG đang trong xu hướng giảm khi giá lùi từ 29.000 về 26.050 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. RSI ở mức 39 cho thấy cổ phiếu đang tiến gần vùng quá bán, trong khi MACD mở rộng vùng âm xác nhận áp lực bán vẫn mạnh. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên quan sát vùng hỗ trợ 26.000 đồng, chỉ xem xét mua khi RSI vượt 50 và khối lượng giao dịch cải thiện, đồng thời chốt lời khi giá phục hồi tiệm cận vùng 27.000 đồng.

TCB

Techcombank tiếp tục thể hiện sức khỏe tài chính ổn định với tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 đạt 14,24 nghìn tỷ đồng, tăng 21,3% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 6,42 nghìn tỷ đồng, tăng 11,9%, phản ánh hiệu quả sinh lời bền vững. Biên lãi suất duy trì ở mức 3,7% và tỷ lệ nợ xấu chỉ 1,16%, thể hiện khả năng quản trị rủi ro hiệu quả. Với P/E 12,25 và P/B 1,50, cổ phiếu vẫn ở mức định giá hợp lý trong nhóm ngân hàng đầu ngành. TCBS đánh giá TCB phù hợp cho chiến lược đầu tư dài hạn, đặc biệt với nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu có tăng trưởng ổn định và kiểm soát rủi ro tốt.

Về kỹ thuật, TCB đang trong giai đoạn điều chỉnh khi giá từ 41.250 giảm về 37.250 đồng, giao dịch dưới các đường MA ngắn hạn và trung hạn. RSI ở mức 41 phản ánh xu hướng yếu, còn MACD âm cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 36.800 đồng, chỉ mở vị thế khi giá vượt MA5 và khối lượng tăng, đồng thời đặt cắt lỗ tại 36.400 đồng và mục tiêu chốt lời ở vùng 38.450 đồng khi tín hiệu đảo chiều được xác nhận.

SSI

Công ty Chứng khoán SSI báo cáo kết quả kinh doanh quý III/2025 khởi sắc khi doanh thu đạt 4.180 tỷ đồng, tăng hơn 106% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 1.480 tỷ đồng, tăng 85,7%. Dù biên lợi nhuận gộp giảm còn 61,3%, công ty vẫn duy trì hiệu quả hoạt động cao. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ trên vốn chủ tăng lên 2,09 lần, cho thấy đòn bẩy tài chính đang ở mức cao. Với P/E 19,16 và P/B 2,29, cổ phiếu đang được giao dịch ở mức định giá cao hơn trung bình lịch sử. TCBS cho rằng SSI phù hợp để nắm giữ hơn là mua mới, do định giá hiện tại chưa thực sự hấp dẫn dù kết quả kinh doanh tích cực.

Trên biểu đồ kỹ thuật, SSI giảm mạnh từ 41.350 xuống 32.950 đồng, phản ánh áp lực chốt lời sau nhịp tăng dài. Các đường MA ngắn hạn và trung hạn đều hướng xuống, MACD âm và RSI chỉ ở mức 34, cho thấy cổ phiếu đang trong vùng quá bán. Vùng hỗ trợ quan trọng được xác định tại 32.500 đồng, trong khi kháng cự gần ở 34.750 đồng. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ tín hiệu đảo chiều, quan sát khối lượng tăng trong các phiên hồi phục để xác nhận dòng tiền quay lại, và chốt lời ngắn hạn nếu giá vượt vùng kháng cự 34.750 đồng.

BVH

Tập đoàn Bảo Việt (BVH) ghi nhận lợi nhuận sau thuế quý III/2025 đạt 771 tỷ đồng, tăng 43,7% so với cùng kỳ, dù doanh thu đi ngang ở mức 9,75 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận cải thiện, trong khi tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ở mức 0,17 – thấp hơn đáng kể so với các năm trước. Với P/E 14,14 và P/B 1,54 – thấp hơn trung bình 5 năm – cổ phiếu đang ở vùng định giá hấp dẫn. TCBS đánh giá BVH là lựa chọn đáng cân nhắc cho nhà đầu tư dài hạn nhờ nền tảng tài chính vững và khả năng duy trì lợi nhuận ổn định trong ngành bảo hiểm.

Trên đồ thị, BVH đang điều chỉnh nhẹ khi giá giảm từ 54.400 xuống 52.000 đồng. Cổ phiếu giao dịch dưới MA5 và MA20, RSI ở mức 47 cho thấy động lượng trung tính, còn MACD xuất hiện phân kỳ dương – dấu hiệu sớm của khả năng đảo chiều. TCBS khuyến nghị mở vị thế khi giá ổn định trên 51.000 đồng và vượt MA20 kèm khối lượng tăng, đặt dừng lỗ tại 50.700 đồng, và mục tiêu chốt lời tại vùng kháng cự 54.400 đồng.

GVR

Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) có kết quả kinh doanh khả quan khi doanh thu quý III/2025 đạt 9,29 nghìn tỷ đồng, tăng 20,5%, và lợi nhuận sau thuế tăng gấp đôi lên 1,89 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 28,49%, trong khi nợ trên vốn chủ giảm còn 0,051 – mức thấp nhất trong nhiều năm. Với P/E 18,51 và P/B 2,0, định giá GVR hiện ở mức hợp lý hơn so với giai đoạn 2024. TCBS cho rằng GVR là cổ phiếu đáng chú ý trong nhóm sản xuất công nghiệp, có thể tích lũy dần trong các nhịp điều chỉnh, nhờ triển vọng lợi nhuận phục hồi bền vững.

Về kỹ thuật, GVR đang hồi phục từ vùng hỗ trợ 25.000–25.500 đồng, với MACD dương và RSI ở mức 49 – tín hiệu cho thấy dư địa tăng vẫn còn. Cổ phiếu đang giao dịch giữa MA5 và MA20, phản ánh giai đoạn tích lũy chặt chẽ. TCBS khuyến nghị mở vị thế thăm dò quanh 27.500 đồng khi giá kiểm định lại vùng hỗ trợ, đặt cắt lỗ dưới 25.000 đồng, và chốt lời tại vùng kháng cự 29.000–29.500 đồng khi xu hướng tăng được xác nhận.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VHM

Vinhomes (VHM) cho thấy dấu hiệu suy yếu trong quý III/2025 khi doanh thu giảm mạnh 50,7% xuống còn 16,4 nghìn tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế cũng giảm 46,8% còn 4,18 nghìn tỷ đồng. Dù biên lợi nhuận ròng cải thiện nhẹ lên 25,4%, nhưng hàng tồn kho tăng gấp đôi lên 125,6 nghìn tỷ đồng, phản ánh áp lực về vốn lưu động. Với P/E 15,35 và P/B 1,87, cổ phiếu hiện đang được định giá cao hơn trung bình lịch sử, trong khi đòn bẩy tài chính tăng lên 0,60 lần. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng, chờ tín hiệu cải thiện rõ ràng trong kết quả kinh doanh và kiểm soát hàng tồn kho trước khi xem xét vị thế mới.

Trên đồ thị kỹ thuật, VHM tiếp tục xu hướng giảm mạnh khi giá lùi từ 127.000 xuống 92.000 đồng. MA5 cắt xuống MA20, MACD âm sâu và RSI ở mức 31 cho thấy cổ phiếu đang trong vùng quá bán. Khối lượng giao dịch vẫn cao, thể hiện áp lực bán chưa hạ nhiệt. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng quanh vùng hỗ trợ 90.000 đồng, mua thăm dò khi RSI xuất hiện phân kỳ dương và MACD cắt lên đường tín hiệu, đồng thời chốt lời nếu giá hồi phục về vùng 98.000–100.000 đồng.

FPT

FPT duy trì kết quả kinh doanh ổn định trong quý III/2025 với doanh thu đạt 17,2 nghìn tỷ đồng, tăng 8,2%, và lợi nhuận sau thuế tăng 16,6% lên 2,43 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp ở mức 37,9%, phản ánh khả năng sinh lời cao và bền vững. Hàng tồn kho ổn định ở 2,05 nghìn tỷ đồng, cho thấy quản lý vốn hiệu quả. Dù P/E 19,75 và P/B 4,95 cao hơn trung bình 5 năm, cổ phiếu vẫn hấp dẫn nhờ tốc độ tăng trưởng đều và mô hình kinh doanh ít rủi ro. TCBS đánh giá FPT phù hợp để tích lũy trong các nhịp điều chỉnh ngắn hạn, đặc biệt cho nhà đầu tư dài hạn.

Về kỹ thuật, FPT đang trong pha phục hồi sau giai đoạn điều chỉnh, hiện giao dịch quanh 101.000 đồng sau khi bật tăng từ vùng hỗ trợ 87.000 đồng. SMA5 vượt SMA20, MACD dương và RSI ở mức 55, phản ánh động lực tăng vẫn duy trì. TCBS khuyến nghị mở vị thế khi giá điều chỉnh về vùng 97.000–99.000 đồng, đặt cắt lỗ dưới 87.000 đồng, và chốt lời ngắn hạn tại vùng kháng cự 103.000 đồng nếu xuất hiện tín hiệu phân kỳ trên MACD hoặc RSI.

CTG

VietinBank (CTG) ghi nhận kết quả kinh doanh tăng trưởng ấn tượng với tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 đạt 22,5 nghìn tỷ đồng, tăng 29,4%, và lợi nhuận sau thuế đạt 8,45 nghìn tỷ đồng, tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ. Dù biên lãi suất giảm nhẹ còn 2,63%, nhưng chất lượng tài sản được cải thiện rõ rệt khi nợ xấu giảm xuống 1,09%. Với P/E 7,89 và P/B 1,54, cổ phiếu đang ở vùng định giá hấp dẫn. TCBS đánh giá CTG là cổ phiếu ngân hàng có nền tảng cơ bản vững và vẫn đáng nắm giữ cho danh mục dài hạn, dù ngắn hạn có thể chịu áp lực điều chỉnh.

Trên phương diện kỹ thuật, CTG đang trong xu hướng giảm ngắn hạn khi giá từ 55.552 đồng lùi về 49.000 đồng. MACD và RSI đều cho tín hiệu trung tính đến hơi yếu, trong khi khối lượng giao dịch tăng trong các phiên giảm cho thấy áp lực bán còn tồn tại. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 48.500 đồng, chỉ mở vị thế khi giá ổn định và MACD có tín hiệu cắt lên, đặt dừng lỗ dưới 48.000 đồng, và chốt lời tại vùng kháng cự 51.200 đồng.

VCB

Vietcombank (VCB) tiếp tục duy trì hiệu quả hoạt động ổn định trong quý III/2025 với lợi nhuận sau thuế đạt 9,02 nghìn tỷ đồng, tăng 5,3% so với cùng kỳ, và tổng thu nhập hoạt động tăng 7,2% lên 18,05 nghìn tỷ đồng. Nợ xấu được kiểm soát tốt ở mức 1,03%, trong khi dự phòng bao nợ đạt hơn 2 lần. Với P/E 14,18 và P/B 2,24, cổ phiếu được định giá hợp lý trong nhóm ngân hàng dẫn đầu. TCBS nhận định VCB phù hợp để nắm giữ dài hạn nhờ nền tảng quản trị rủi ro chặt chẽ, dù biên lãi ròng đang chịu áp lực ngắn hạn.

Về kỹ thuật, VCB giảm từ 63.100 xuống 59.300 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. RSI ở mức 40 và MACD âm, cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư chờ tín hiệu phục hồi rõ ràng quanh vùng hỗ trợ 59.000 đồng, mở vị thế khi khối lượng tăng trở lại và giá vượt 60.500 đồng, chốt lời ngắn hạn tại vùng kháng cự 61.000 đồng, và đặt cắt lỗ dưới 58.500 đồng.

GAS

PV Gas (GAS) thể hiện kết quả kinh doanh tích cực khi doanh thu quý III/2025 đạt 35,69 nghìn tỷ đồng, tăng 18,6%, trong khi lợi nhuận sau thuế giữ vững ở mức 2,55 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm còn 11,49% do chi phí đầu vào tăng, nhưng tình hình tài chính vẫn vững chắc với nợ/vốn chủ chỉ 0,05 – thấp nhất trong nhiều năm. Với P/E 12,29 và P/B 2,29, cổ phiếu đang được định giá hấp dẫn hơn so với trung bình 5 năm. TCBS cho rằng GAS là lựa chọn đáng cân nhắc cho danh mục dài hạn, phù hợp để tích lũy trong các nhịp điều chỉnh, nhờ nền tảng doanh thu ổn định và bảng cân đối tài chính lành mạnh.

Trên đồ thị kỹ thuật, GAS đang duy trì xu hướng tăng với giá tăng từ 56.000 lên 62.900 đồng. Cổ phiếu giao dịch trên cả SMA5 và SMA20, MACD dương và RSI gần 60, cho thấy lực mua vẫn chiếm ưu thế. TCBS khuyến nghị mua khi giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ 61.000–61.500 đồng, đặt cắt lỗ dưới 60.000 đồng, và chốt lời ngắn hạn tại vùng kháng cự 63.500 đồng.

Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-11-11-1413749.html