Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 12/11

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Đóng cửa phiên 12/11, sàn HOSE có 186 mã tăng và 114 mã giảm, VN-Index tăng 13,07 điểm (+0,83%) lên 1.593,61 điểm. Tổng khối lượng giao dịch đạt 644,5 triệu cổ phiếu, giá trị 19.760 tỷ đồng, giảm hơn 12% về khối lượng và 7% về giá trị so với phiên trước. Giao dịch thỏa thuận đạt 68,5 triệu cổ phiếu, giá trị hơn 2.053 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, chỉ số HNX-Index có thời điểm rơi xuống dưới tham chiếu trong phiên chiều, nhưng lực cầu bắt đáy đã giúp chỉ số bật tăng trở lại về cuối phiên. Kết phiên, HNX-Index tăng 2,9 điểm (+1,12%) lên 261,08 điểm, với 69 mã tăng và 51 mã giảm. Tổng khối lượng khớp lệnh đạt 56,4 triệu cổ phiếu, giá trị 1.258 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận hơn 3 triệu đơn vị, giá trị 60,2 tỷ đồng. Nhóm cổ phiếu lớn giao dịch sôi động với SHS tăng 3,7% lên 22.000 đồng, CEO tăng 4% lên 24.500 đồng, IDC tăng 4,3% lên 39.200 đồng, MBS tăng 2,7% lên 29.700 đồng, thanh khoản dao động từ 2,6 đến hơn 14,4 triệu cổ phiếu. Một số mã khác như LD1, PVC, HUT, PVS giảm nhẹ quanh 1%.

Trên UPCoM, chỉ số gần như đi ngang trong phần lớn thời gian giao dịch trước khi tăng nhẹ vào cuối phiên. UPCoM-Index đóng cửa tăng 0,4 điểm (+0,34%) lên 117,85 điểm. Tổng khối lượng khớp đạt 27 triệu cổ phiếu, giá trị 746 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đạt 8,1 triệu đơn vị, giá trị 308 tỷ đồng. Các cổ phiếu thanh khoản cao như AAH, MCH, AAS, ABB đồng loạt tăng hơn 2%; BIG và AFX tăng trên dưới 4%, trong khi VNP giữ vững sắc tím tại 18.000 đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VHM (2,86 điểm), VIC (1,73), BID (0,95 điểm), VNM (0,89 điểm), MSN (0,71 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: HVN (-0,91 điểm), LPB (-0,54 điểm), VJC (-0,21 điểm), GEE (-0,21 điểm), SSB (-0,16 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

VHM

Vinhomes ghi nhận kết quả kinh doanh quý III/2025 kém tích cực khi doanh thu giảm hơn 50% xuống còn 16,4 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giảm 46,8% còn 4,18 nghìn tỷ đồng. Dù biên lợi nhuận ròng tăng nhẹ lên 25,4%, lượng hàng tồn kho tăng mạnh lên 125,6 nghìn tỷ đồng cùng đòn bẩy tài chính cao (nợ/vốn chủ 0,6 lần) cho thấy áp lực dòng tiền lớn. Chỉ số định giá P/E 15,35 và P/B 1,87 đang cao hơn trung bình lịch sử, phản ánh mức rủi ro nhất định. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên kiên nhẫn quan sát, chờ tín hiệu cải thiện rõ ràng trong hoạt động kinh doanh và quản lý hàng tồn kho trước khi giải ngân mới.

Về kỹ thuật, VHM đang trong xu hướng giảm mạnh khi giá rơi từ 127.000 xuống vùng 86.900 đồng, xuyên thủng cả MA5 và MA20. RSI ở mức 27,6 phản ánh tình trạng quá bán, song áp lực bán vẫn chiếm ưu thế. MACD tiếp tục mở rộng vùng âm, trong khi khối lượng giao dịch tăng mạnh trong các nhịp giảm. Nhà đầu tư nên chờ tín hiệu phân kỳ dương giữa RSI và MACD hoặc sự phục hồi ổn định quanh vùng hỗ trợ 86.000–87.000 đồng trước khi xem xét vị thế mua mới. Điểm dừng lỗ được khuyến nghị đặt dưới mốc 86.000 đồng để giảm thiểu rủi ro.

VIC

Vingroup có P/E ở mức 82,96 và P/B 5,05 trong quý III/2025, cao vượt trội so với trung bình 5 năm, cho thấy cổ phiếu đang bị định giá cao. Doanh thu giảm 15,7% xuống còn 39,1 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 640 tỷ đồng, trong khi biên lợi nhuận gộp âm tới 18,6%, phản ánh hiệu quả hoạt động sụt giảm rõ rệt. Hàng tồn kho và đòn bẩy tài chính đều tăng mạnh, lần lượt đạt 185,6 nghìn tỷ đồng và 2,01 lần vốn chủ, làm dấy lên lo ngại về sức khỏe tài chính. TCBS nhận định nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng, ưu tiên quan sát thay vì mở vị thế mới cho đến khi có dấu hiệu phục hồi lợi nhuận bền vững.

Trên đồ thị, VIC duy trì xu hướng giảm khi giá rơi từ 220.100 xuống 199.000 đồng. Cổ phiếu giao dịch dưới MA5 và MA20, MACD vẫn âm, cho thấy lực bán chiếm ưu thế. Tuy nhiên, RSI đã phục hồi về vùng trung tính 52,5, mở ra khả năng tích lũy ngắn hạn. TCBS cho rằng vùng 195.000 đồng là hỗ trợ quan trọng; nhà đầu tư nên chờ MA5 cắt lên MA20 để xác nhận xu hướng đảo chiều, đồng thời chốt lời khi giá tiếp cận vùng kháng cự 206.000 đồng.

BID

BIDV thể hiện kết quả kinh doanh tích cực trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động tăng 22,6% lên 21,15 nghìn tỷ đồng, còn lợi nhuận sau thuế đạt 5,95 nghìn tỷ đồng, tăng 15,6% so với cùng kỳ. Dù biên lãi suất giảm nhẹ xuống 2,15% và tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,87%, định giá cổ phiếu vẫn ở mức hấp dẫn với P/E 9,96 và P/B 1,56 – thấp hơn đáng kể so với trung bình ngành. TCBS đánh giá BID là mã có nền tảng cơ bản vững, phù hợp để tiếp tục nắm giữ, song nhà đầu tư cần theo dõi sát chất lượng tài sản trong các quý tới.

Về kỹ thuật, BID vẫn trong xu hướng giảm khi giá lùi từ 39.750 xuống 37.400 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. RSI ở mức 43, cho thấy cổ phiếu đang tiến gần vùng quá bán. MACD ghi nhận phân kỳ dương nhẹ, gợi mở khả năng đảo chiều ngắn hạn. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi phản ứng giá quanh vùng hỗ trợ 37.000 đồng, chỉ xem xét mua khi giá vượt SMA20 cùng khối lượng giao dịch cải thiện. Mục tiêu chốt lời nằm tại vùng kháng cự 38.500 đồng, trong khi điểm dừng lỗ nên đặt dưới 37.000 đồng.

VNM

Vinamilk tiếp tục duy trì kết quả ổn định với doanh thu quý III/2025 đạt 16,95 nghìn tỷ đồng, tăng nhẹ 1,37%, lợi nhuận sau thuế đạt 2,53 nghìn tỷ đồng, tăng 2,11% so với quý trước. Biên lợi nhuận gộp giữ ở mức 41,8%, thể hiện khả năng sinh lời bền vững. Tỷ lệ nợ/vốn chủ chỉ 0,22 và hàng tồn kho giảm 10,5% cho thấy tình hình tài chính lành mạnh. Với P/E 13,85 và P/B 3,53, cổ phiếu đang được định giá hấp dẫn so với trung bình lịch sử. TCBS nhận định VNM là mã có tiềm năng tích lũy dài hạn, đặc biệt trong giai đoạn thị trường điều chỉnh.

Về mặt kỹ thuật, VNM dao động giảm nhẹ từ 61.200 xuống 57.000 đồng. Cổ phiếu vẫn nằm dưới SMA5 và SMA20, song RSI ở mức 44,6 cho thấy đang tiệm cận vùng quá bán. MACD xuất hiện phân kỳ dương yếu, báo hiệu khả năng đảo chiều đang hình thành. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi sát vùng hỗ trợ 56.000–56.500 đồng, mua khi giá vượt SMA20 cùng khối lượng tăng, đặt dừng lỗ tại 55.000 đồng và chốt lời ngắn hạn khi giá đạt vùng 58.500–59.000 đồng.

MSN

Masan Group ghi nhận cải thiện lợi nhuận đáng kể trong quý III/2025 khi lợi nhuận sau thuế tăng 72% lên 1,21 nghìn tỷ đồng dù doanh thu giảm nhẹ 1,5%. Biên lợi nhuận gộp đạt 30,4%, mức cao nhất trong ba năm qua, trong khi hàng tồn kho giảm xuống 10,3 nghìn tỷ đồng, phản ánh quản lý vốn hiệu quả. Với P/E 34,6 và P/B 3,4, định giá đã thu hẹp đáng kể so với giai đoạn đỉnh 2024, mở ra dư địa tăng giá trong trung hạn. TCBS cho rằng đây là cổ phiếu đáng chú ý cho danh mục nắm giữ trung hạn nhờ triển vọng phục hồi lợi nhuận và cải thiện biên hoạt động.

Trên đồ thị giá, MSN đang điều chỉnh về vùng 76.000 đồng sau khi giảm từ 88.200. Cổ phiếu giao dịch dưới MA5 và MA20, RSI ở mức 38,6 cho thấy đang nằm trong vùng quá bán, còn MACD vẫn âm nhưng có dấu hiệu thu hẹp độ lệch. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi phản ứng tại vùng hỗ trợ 74.000–75.000 đồng; khi RSI vượt 50 và MACD cắt lên đường tín hiệu, có thể mở vị thế mua mới. Mục tiêu ngắn hạn nằm ở vùng 80.000–81.000 đồng, trong khi điểm dừng lỗ đặt tại 73.000 đồng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

HVN

Tổng công ty Hàng không Việt Nam (HVN) ghi nhận doanh thu quý III/2025 đạt 30,37 nghìn tỷ đồng, tăng 8,5% so với quý trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế giảm mạnh xuống 617 tỷ đồng, thấp hơn nhiều so với mức 2,86 nghìn tỷ đồng của quý II, cho thấy áp lực lớn lên hiệu quả hoạt động. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống 12,5%, trong khi biên ròng chỉ còn 2%. Tỷ lệ nợ/vốn chủ ở mức 2,51, phản ánh đòn bẩy tài chính vẫn cao nhưng đã được cải thiện. Với P/E ở mức 11,6 – tương đối thấp, HVN đang trong vùng định giá hấp dẫn, song xu hướng lợi nhuận giảm khiến rủi ro ngắn hạn vẫn lớn. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên quan sát thêm 1–2 quý tới, tập trung theo dõi khả năng duy trì đà tăng doanh thu và cải thiện biên lợi nhuận trước khi mở vị thế mới.

Về kỹ thuật, HVN đang giảm mạnh khi giá rơi từ 35.600 xuống 29.800 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm sâu và RSI ở mức 33, cho thấy cổ phiếu đang trong vùng quá bán. Khối lượng giao dịch cao trong các phiên giảm cho thấy áp lực bán mạnh. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 29.600 đồng, chờ RSI vượt 40 và MACD xuất hiện phân kỳ dương trước khi xem xét mua, đồng thời chốt lời quanh 32.000 đồng nếu xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật.

LPB

LPBank (LPB) ghi nhận tăng trưởng mạnh về lợi nhuận khi đạt 2.762 tỷ đồng trong quý III/2025, tăng 178% so với cùng kỳ. Tổng thu nhập hoạt động đạt 5.323 tỷ đồng, tăng 71% so với năm trước. Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống còn 1,78% cho thấy chất lượng tài sản được cải thiện, tuy nhiên biên lãi suất giảm nhẹ xuống 3,22% phản ánh áp lực cạnh tranh. Với P/E 14,62 và P/B 3,48 – cao hơn mức trung bình lịch sử, cổ phiếu đang ở vùng định giá cao, hạn chế dư địa tăng giá trong ngắn hạn. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư chờ nhịp điều chỉnh để mua ở mức giá hấp dẫn hơn, đặc biệt nếu kết quả kinh doanh duy trì tích cực trong các quý tới.

Trên đồ thị, LPB đang trong xu hướng giảm khi giá lùi từ 53.900 xuống 48.300 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. RSI ở mức 41,7 và MACD âm cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Vùng hỗ trợ quan trọng nằm quanh 48.000 đồng – nơi có khả năng xuất hiện phản ứng kỹ thuật. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu RSI vượt 50 và MACD cắt lên đường tín hiệu trước khi mua, chốt lời ngắn hạn tại vùng kháng cự 50.900 đồng, đồng thời duy trì kỷ luật dừng lỗ nếu giá giảm dưới 47.800 đồng.

VJC

Vietjet Air (VJC) cho thấy kết quả kinh doanh kém tích cực trong quý III/2025 khi lợi nhuận sau thuế giảm hơn 51% so với quý trước, còn 319 tỷ đồng. Doanh thu đạt 16,93 nghìn tỷ đồng, giảm 5,3% so với quý II, song vẫn tăng 6,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 12,38% – tương đối ổn định nhưng thấp hơn so với giai đoạn trước, cho thấy áp lực chi phí vẫn lớn. Với P/E 68,59 và P/B 4,54, cổ phiếu đang được định giá cao so với tiềm năng lợi nhuận hiện tại. TCBS đánh giá VJC cần thêm thời gian củng cố hiệu quả hoạt động; nhà đầu tư nên thận trọng, chờ định giá hấp dẫn hơn hoặc dấu hiệu cải thiện biên lợi nhuận rõ ràng trước khi mua mới.

Trên phương diện kỹ thuật, VJC đang trong xu hướng giảm khi giá từ 195.500 xuống 176.500 đồng, nằm dưới MA5 và MA20. MACD âm và RSI ở mức 55 cho thấy cổ phiếu đang hồi yếu trong xu hướng giảm. Khối lượng giao dịch sụt giảm mạnh phản ánh sự thiếu quan tâm của thị trường. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 175.000 đồng, chờ tín hiệu MACD cắt lên và khối lượng giao dịch tăng mới xem xét vào lệnh, đồng thời đặt cắt lỗ dưới 175.300 đồng để quản lý rủi ro.

GEE

Công ty CP Thiết bị Điện Gelex (GEE) duy trì tăng trưởng mạnh khi doanh thu quý III/2025 đạt 6,44 nghìn tỷ đồng, tăng 14,7% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế tăng 349% lên 1,74 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 27,06%, phản ánh hiệu quả hoạt động vượt trội. Tuy nhiên, P/E đã tăng lên 19,48 và P/B ở mức cao 8,64, cho thấy cổ phiếu đã được định giá cao hơn nhiều so với giai đoạn trước. TCBS đánh giá GEE là doanh nghiệp có hiệu quả hoạt động ấn tượng nhưng giá cổ phiếu đã phản ánh phần lớn kỳ vọng; nhà đầu tư nên chờ nhịp điều chỉnh để có điểm mua hợp lý hơn.

Về kỹ thuật, GEE giảm mạnh từ 182.100 xuống 153.800 đồng, phá vỡ cả MA5 và MA20. MACD âm sâu và RSI ở mức 43 cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Khối lượng giao dịch giảm mạnh, phản ánh tâm lý thận trọng. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 153.500 đồng, chờ tín hiệu khối lượng tăng trở lại và MACD cắt lên để xác nhận đảo chiều, đồng thời chốt lời nếu giá phục hồi đến vùng kháng cự 165.000 đồng.

SSB

SeABank (SSB) ghi nhận kết quả tích cực khi lợi nhuận sau thuế quý III/2025 đạt 779 tỷ đồng, duy trì ổn định dù tổng thu nhập hoạt động giảm nhẹ so với quý I. Đáng chú ý, các chỉ số định giá đang hấp dẫn hơn khi P/E giảm còn 7,59 và P/B xuống 1,25 – thấp hơn mức trung bình ngành. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát, biên lãi suất duy trì ở mức 2,96%. TCBS đánh giá SSB là cổ phiếu ngân hàng có tiềm năng phục hồi trung hạn, phù hợp để nắm giữ, song nhà đầu tư cần theo dõi xu hướng biên lãi suất và lợi nhuận trong các quý tới.

Về kỹ thuật, SSB đang trong xu hướng giảm khi giá giảm từ 19.400 xuống 16.850 đồng. RSI ở mức 29,8 – vùng quá bán rõ rệt, trong khi MACD âm và khối lượng biến động mạnh. TCBS khuyến nghị theo dõi phản ứng giá tại vùng hỗ trợ 16.800 đồng, mở vị thế khi RSI vượt 30 và MACD cắt lên đường tín hiệu, chốt lời ngắn hạn khi giá hồi phục về 17.500 đồng, và đặt điểm cắt lỗ dưới đáy gần nhất để quản lý rủi ro.

Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-12-11-1413926.html