Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Ngày 12/8, thị trường nối dài chuỗi tăng sang phiên thứ 6 liên tiếp. Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 11,36 điểm (+0,71%) lên 1.608,22 điểm; thanh khoản đạt hơn 1,64 tỷ cổ phiếu, tương đương 45.429 tỷ đồng. Ngân hàng là nhóm nổi bật với LPB (+6,3%), HDB (+3,6%) và BID (+3,2%) dẫn dắt, bên cạnh FPT, CTG, HPG, DGC, MBB, MSN, VJC. Ở chiều giảm, SSI mất 2%, còn TCB, VHM, ACB, TPB, VIB chỉ giảm nhẹ.
Trên HNX, HNX-Index tăng nhẹ 0,01 điểm lên 276,47 điểm; CEO và SHS thu hẹp đà giảm, thanh khoản lần lượt đạt 29,6 triệu và 20,5 triệu cổ phiếu. Một số mã đáng chú ý gồm TTH kịch trần, VGS tăng hơn 4%, GKM tăng gần 5%. Trên UpCoM, chỉ số giảm 0,05% xuống 109,2 điểm; AAH kịch trần với hơn 11,2 triệu đơn vị khớp lệnh, cùng các mã MZG, G35, SGP tăng mạnh.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: BID (2,1 điểm), LPB (1,55 điểm), VCB (0,96 điểm), MBB (0,84 điểm), HDB (0,8 điểm),
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VHM (-0,47 điểm), SSI (-0,34 điểm), GEE (-0,34 điểm), VIB (-0,31 điểm), GEX (-0,25 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
BID
Với P/E ở mức 10,4 và P/B 1,63 (Q2/2025), BID đang được định giá thấp so với trung bình 5 năm. Kết quả kinh doanh duy trì ổn định khi tổng thu nhập hoạt động đạt 22.090 tỷ đồng, tăng 9,2% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 6.760 tỷ đồng, tăng 6,1%. Dù tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,98% nhưng mức dự phòng 89% vẫn đảm bảo an toàn. Dư nợ cho vay đạt 2,18 triệu tỷ đồng, phản ánh đà mở rộng kinh doanh vững vàng. Với nền tảng cơ bản tích cực, BID phù hợp cho chiến lược mua và nắm giữ dài hạn.
Về kỹ thuật, BID đã tăng từ 38.100 lên 40.200 đồng trong 15 phiên gần đây, hình thành hỗ trợ tại 38.000 và kháng cự 40.500 đồng. MACD dương, RSI 63 cho thấy xu hướng tăng vẫn bền. MA5 nằm trên MA20, khối lượng giao dịch tăng đều, đặc biệt bứt phá ngày 8/8. Nhà đầu tư nắm giữ có thể gia tăng vị thế tại 39.600 đồng, đặt cắt lỗ 39.500 đồng, mục tiêu lần lượt 41.000 và 42.000 đồng.
LPB
LPB hiện có P/E 10,29 và P/B 2,51, vẫn ở mức hợp lý dù cao hơn trung bình lịch sử. Doanh thu hoạt động đạt 4.910 tỷ đồng, tăng nhẹ 1,6%; lợi nhuận sau thuế giữ ở mức 2.400 tỷ đồng, ổn định so với năm trước. Dư nợ cho vay tăng 16,2% lên 368,7 nghìn tỷ đồng, trong khi biên lãi suất giảm nhẹ xuống 3,27%. Với nền tảng cơ bản vững và tăng trưởng tín dụng mạnh, cổ phiếu được khuyến nghị nắm giữ cho mục tiêu trung – dài hạn.
Về kỹ thuật, LPB đang tích lũy quanh 35.800 đồng, hỗ trợ mạnh tại 35.000 và kháng cự ở 36.500 đồng. SMA5 cao hơn SMA20 cho thấy xu hướng ngắn hạn tích cực; RSI 60 ở vùng trung tính. MACD âm nhẹ báo hiệu khả năng tích lũy tiếp diễn. Nhà đầu tư nên giữ vị thế với cắt lỗ 35.000 đồng, mục tiêu 36.500 đồng; có thể mở vị thế nhỏ ở giá hiện tại nếu xác nhận tăng khối lượng khi áp sát kháng cự.
VCB
Với P/E 14,51 và P/B 2,35, VCB đang có mức định giá hấp dẫn hơn trung bình 5 năm. Tổng thu nhập hoạt động đạt 17.870 tỷ đồng, tăng 6,7%; lợi nhuận sau thuế đạt 8.830 tỷ đồng, tăng 8,8%. ROE duy trì 17,54%, tỷ lệ nợ xấu chỉ 1,01% và bao phủ trên 200%, cho thấy quản trị rủi ro tốt. Đây là cổ phiếu ngân hàng lớn phù hợp cho chiến lược mua mạnh nắm giữ dài hạn.
Trên đồ thị, VCB tích lũy quanh 62.000 đồng, hỗ trợ tại 61.000 và kháng cự 63.000 đồng. SMA5 nằm trên SMA20, RSI 61 ở vùng trung tính, tuy MACD âm nhẹ báo hiệu đà tăng chậm lại. Nhà đầu tư có thể giữ và chốt lời một phần khi giá chạm 63.000 đồng, mua mới khi điều chỉnh về 61.000 đồng, cắt lỗ 60.500 đồng. Khối lượng cần theo dõi sát khi giá tiếp cận các vùng quan trọng.
MBB
P/E 6,83 và P/B 1,31 cho thấy MBB đang định giá thấp. Tổng thu nhập hoạt động Q2/2025 đạt 17.250 tỷ đồng, tăng 22%, nhưng lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ 2,5% xuống 5.880 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu 1,6% ở mức an toàn, dư nợ cho vay tăng 30,6% lên 879,9 nghìn tỷ đồng. Với nền tảng cơ bản vững, MBB là cổ phiếu ngân hàng có tiềm năng tăng giá đáng kể.
Kỹ thuật cho thấy MBB tăng từ 26.600 lên 31.800 đồng, hỗ trợ tại 30.000 và kháng cự 32.500 đồng. MACD dương, RSI 77 ở vùng quá mua, MA5 cao hơn MA20 rõ rệt. Khối lượng cao, đặc biệt bứt phá mạnh ngày 5/8. Nhà đầu tư nên chốt lời một phần do RSI quá mua; mua mới khi điều chỉnh về 30.000 đồng, cắt lỗ 29.500 đồng. Mục tiêu ngắn hạn 33.000 – 34.000 đồng.
HDB
P/E 6,47 và P/B 1,43 thấp hơn đáng kể so với đỉnh lịch sử, phản ánh định giá hấp dẫn. Q2/2025, tổng thu nhập hoạt động đạt 11.640 tỷ đồng (+40%), lợi nhuận sau thuế 3.510 tỷ đồng (+12,8%). Dư nợ cho vay tăng mạnh lên 508,55 nghìn tỷ đồng, biên lãi suất duy trì 5,16%. Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 2,54% cần theo dõi, nhưng tổng thể vẫn tích cực.
Về kỹ thuật, HDB tăng từ 24.150 lên 27.900 đồng, hỗ trợ 27.900 và kháng cự 28.700 đồng. MA5 cao hơn MA20, RSI 66 gần vùng quá mua, MACD âm nhẹ cho thấy có thể tích lũy ngắn hạn. Nhà đầu tư nên giữ, chốt lời một phần tại 28.700 đồng; mua mới khi điều chỉnh về 27.900 đồng, cắt lỗ 27.500 đồng. Nếu thị trường thuận lợi, mục tiêu 29.000 – 29.500 đồng.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
VHM
VHM hiện có P/E 12,21 và P/B 1,74 (Q2/2025), thấp hơn nhiều so với đỉnh lịch sử (P/E > 16; P/B > 5 năm 2019), cho thấy định giá đang ở mức hấp dẫn. Doanh thu quý 2 đạt 19.020 tỷ đồng (+21,2% YoY) nhưng lợi nhuận sau thuế giảm còn 7.550 tỷ đồng do biên lợi nhuận gộp thu hẹp xuống 23,8% từ 30,6%. Hàng tồn kho tăng mạnh lên 80.100 tỷ đồng, phản ánh áp lực tiêu thụ sản phẩm, song tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu chỉ ở mức 0,39 – vẫn trong tầm kiểm soát. Với triển vọng dài hạn và mức định giá hấp dẫn, VHM phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn sẵn sàng chịu biến động ngắn hạn trong bối cảnh bất động sản khó khăn.
Trên đồ thị, giá đang tích lũy quanh 93.500 đồng, hỗ trợ 92.000 và kháng cự 96.000 đồng. MA5 cao hơn MA20 xác nhận đà tăng; RSI 58 ở vùng trung tính, MACD hơi âm nhưng vẫn trên đường trung tâm. Khối lượng giao dịch giảm so với đỉnh nhưng vẫn duy trì mức ổn định. Nhà đầu tư có thể giữ vị thế khi giá trên 92.000 đồng, cắt lỗ nếu thủng vùng này, chốt lời một phần khi chạm 96.000 đồng và theo dõi khối lượng – nếu vượt 7 triệu cổ phiếu sẽ củng cố xu hướng tăng.
SSI
Với P/E 22,21 và P/B 2,37 (Q2/2025), SSI đang được định giá cao so với lịch sử, trong khi tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu tăng lên 2,14, phản ánh đòn bẩy tài chính lớn. Tuy nhiên, doanh thu quý 2 đạt 2.990 tỷ đồng (+38,6%), lợi nhuận sau thuế đạt 969,5 tỷ đồng (+14,3%) và biên lợi nhuận gộp vẫn duy trì 62,7%. Dù tăng trưởng ấn tượng, mức định giá cao khiến SSI phù hợp để nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ chứ chưa nên gia tăng vị thế ở vùng giá hiện tại.
Về kỹ thuật, giá tăng mạnh từ 30.500 lên 37.500 đồng trong tháng qua, vượt SMA5 và SMA20, xác nhận xu hướng tăng. RSI 76,53 cho thấy tình trạng quá mua, MACD vẫn dương nhưng động lực tăng giảm dần. Khối lượng cao, đỉnh ngày 8/8 đạt hơn 95 triệu cổ phiếu. Nhà đầu tư nên chốt lời một phần, dừng lỗ ở 35.300 đồng, và chờ giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ 35.000 đồng kèm khối lượng tăng trước khi mở lại vị thế mua.
GEE
GEE có P/E 23,78 và P/B 6,83 (Q2/2025), cao hơn đáng kể so với quá khứ. Doanh thu đạt 6.509 tỷ đồng (+23,3%), lợi nhuận sau thuế 528,1 tỷ đồng (+2,3%), biên gộp cải thiện lên 15,9%. Điểm tích cực là nợ dài hạn giảm mạnh xuống 1.426 tỷ đồng từ 4.369 tỷ đồng sau 2 năm, cho thấy sức khỏe tài chính cải thiện. Tuy nhiên, mức định giá cao hiện tại đã phản ánh phần lớn kỳ vọng, do đó chiến lược hợp lý là giữ và chờ mức giá hấp dẫn hơn.
Trên đồ thị, GEE tăng từ 105.900 lên 133.000 đồng, vượt SMA5 và SMA20, RSI 65,79 tiến sát vùng quá mua, MACD phân kỳ âm nhẹ cho thấy đà tăng có thể chậm lại. Hỗ trợ quan trọng ở 124.600 đồng, kháng cự 133.300 đồng. Nhà đầu tư có thể chốt lời một phần ở vùng giá hiện tại, mua mới khi giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ, đặt cắt lỗ tại 124.000 đồng và quan sát khối lượng để xác nhận xu hướng.
VIB
VIB hiện có P/E 8,77 và P/B 1,51, thấp hơn nhiều so với các giai đoạn định giá cao trước đây. Tổng thu nhập hoạt động Q2/2025 đạt 5.117 tỷ đồng (+8,2% QoQ), lợi nhuận sau thuế đạt 2.076 tỷ đồng (+7,2% QoQ). Biên lãi suất giảm còn 3,32% từ 4,8% (Q4/2023), phản ánh áp lực cạnh tranh, nhưng tỷ lệ nợ xấu 3,56% vẫn được kiểm soát. Với định giá hấp dẫn và khả năng duy trì lợi nhuận, VIB phù hợp để tích lũy cho tầm nhìn dài hạn.
Về kỹ thuật, VIB tăng từ 17.050 lên 20.300 đồng, hỗ trợ 19.000 và kháng cự 20.500 đồng. MACD dương mạnh, RSI 82,76 ở vùng quá mua cảnh báo rủi ro điều chỉnh. SMA5 nằm trên SMA20, khối lượng duy trì ở mức cao. Nhà đầu tư nên giữ và đặt dừng lỗ tại 19.000 đồng, chốt lời một phần ở 20.500 đồng, chờ điều chỉnh để mua mới.
GEX
GEX có P/E 34,26 và P/B 3,68 – đều cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử. Doanh thu quý 2 đạt 10.130 tỷ đồng (+28%), lợi nhuận sau thuế 665,36 tỷ đồng (+78%), biên gộp cải thiện lên 23,03% nhưng biên ròng giảm xuống 6,57%. Hàng tồn kho ở mức cao 10.120 tỷ đồng, tăng 8,9% YoY, có thể tạo áp lực dòng tiền. Với định giá cao và yếu tố hàng tồn kho, GEX phù hợp để nắm giữ thay vì mua mới.
Trên đồ thị, GEX tăng từ 42.700 lên 60.000 đồng, vượt SMA5 và SMA20, RSI 70,68 tiến sát vùng quá mua, MACD vẫn dương nhưng histogram thu hẹp. Hỗ trợ gần 59.100 đồng, kháng cự 61.700 đồng. Nhà đầu tư có thể chốt lời một phần tại vùng kháng cự, mua mới khi giá điều chỉnh về hỗ trợ, đặt cắt lỗ tại 58.000 đồng, đồng thời theo dõi khối lượng để nhận diện khả năng đảo chiều.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-13-8-1396153.html
