Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 20/11

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Kết phiên 20/11, VN-Index giảm 10,92 điểm (-0,66%) còn 1.649 điểm với chỉ 84 mã tăng và tới 222 mã giảm. Thanh khoản đạt 850,2 triệu đơn vị, giá trị 24.312,6 tỷ đồng, tăng khoảng 10% về khối lượng và 7% về giá trị so với hôm qua. Giao dịch thỏa thuận ghi nhận 108,2 triệu cổ phiếu, trị giá 3.676,5 tỷ đồng.

Trên HNX, chỉ số đảo chiều giảm sau nhịp hồi đầu phiên chiều, trước khi thu hẹp đà giảm trong ít phút cuối. Kết phiên, HNX-Index mất 2,33 điểm (-0,87%) xuống 265,03 điểm với 64 mã tăng và 86 mã giảm. Thanh khoản đạt 78,3 triệu đơn vị, giá trị 1.700,7 tỷ đồng.

Trên UPCoM, chỉ số UPCoM-Index nới đà giảm trong phiên chiều nhưng vẫn hồi nhẹ trước khi đóng cửa, còn 119,64 điểm (-0,3%). Toàn thị trường có 33,3 triệu đơn vị giao dịch, giá trị 684,93 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: HDB (0,74 điểm), VIC (0,43), HPG (0,17 điểm), VNM (0,09 điểm), REE (0,07 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VPB (-1,25 điểm), VCB (-0,94 điểm), TCB (-0,88 điểm), FPT (-0,77 điểm), BID (-0,47 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

HDB

Các yếu tố cơ bản cho thấy HDB giữ được tốc độ tăng trưởng đáng chú ý khi tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 tăng hơn 56% so với cùng kỳ hai năm trước và lợi nhuận sau thuế tăng gần 50%. Biên lãi suất tiếp tục ổn định quanh mức 5%, tạo nền tảng cho lợi nhuận, dù tỷ lệ nợ xấu đã tăng từ 1,89% lên 2,9%, phản ánh áp lực chất lượng tài sản đang lớn dần. Với mức P/E 7,94 và P/B 1,68, cổ phiếu vẫn đang ở vùng định giá phù hợp so với lịch sử, song diễn biến của nợ xấu sẽ là yếu tố nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ trong thời gian tới.

Về kỹ thuật, HDB đang chịu áp lực giảm giá khi lùi từ 33.400 xuống 30.450 đồng và liên tục giao dịch dưới các đường trung bình ngắn hạn. Xu hướng suy yếu được củng cố bởi MACD âm mở rộng và RSI lùi về vùng 46, chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất nằm tại 29.500 đồng, trong khi vùng 31.000 đồng đóng vai trò kháng cự mạnh. Nhà đầu tư nên theo dõi phản ứng tại vùng hỗ trợ này và chỉ xem xét mở vị thế khi MACD cắt lên lại đường tín hiệu. Mức dừng lỗ phù hợp nằm dưới 29.000 đồng, trong khi mục tiêu chốt lời nên cân nhắc quanh vùng 31.000 đồng.

VIC

Các chỉ số cơ bản của VIC tiếp tục cho thấy sự suy yếu đáng kể khi P/E duy trì ở mức rất cao 91,65 lần và P/B lên tới 5,58 lần, phản ánh định giá đắt trong bối cảnh doanh thu và lợi nhuận đều giảm mạnh trong quý III/2025. Biên lợi nhuận gộp âm cho thấy áp lực chi phí tăng cao và hiệu quả kinh doanh suy giảm, trong khi hàng tồn kho tăng vọt lên hơn 185 nghìn tỷ đồng tiếp tục đặt ra rủi ro lớn về vốn lưu động. Tỷ lệ nợ tăng mạnh lên 2,01 lần cũng khiến doanh nghiệp đối mặt áp lực tài chính cao, do đó nhà đầu tư nên thận trọng và chờ đợi tín hiệu cải thiện rõ ràng hơn.

Trên đồ thị giá, VIC lại đang có nhịp phục hồi ấn tượng khi tăng từ 203.000 lên 220.000 đồng và hình thành các đỉnh – đáy cao hơn. Cổ phiếu duy trì trên SMA5 và SMA20 cho thấy xu hướng ngắn hạn vẫn tích cực, nhưng RSI đã lên gần 65 và MACD bắt đầu thu hẹp đà tăng, báo hiệu khả năng chững lại. Vùng 221.000 đồng là kháng cự quan trọng mà nhà đầu tư cần quan sát, trong khi mốc 215.500 đồng đóng vai trò hỗ trợ gần nhất. Việc chốt lời từng phần có thể được cân nhắc nếu RSI vượt 70 hoặc lực mua suy yếu, còn điểm dừng lỗ hợp lý nằm dưới 215.500 đồng. Nhà đầu tư dài hạn nên chờ các nhịp điều chỉnh về gần SMA20 để tìm vùng giá hấp dẫn hơn.

HPG

Về cơ bản, HPG duy trì mức định giá vừa phải với P/E 14,34 và P/B 1,65, thấp hơn nhiều so với giai đoạn đỉnh 2021 và đi kèm tín hiệu cải thiện biên lợi nhuận sau chu kỳ đi xuống kéo dài. Doanh thu quý III/2025 tăng ổn định, song lợi nhuận vẫn còn cách xa mức đỉnh cũ do biên lợi nhuận chưa hoàn toàn phục hồi. Hàng tồn kho duy trì ở mức cao gần 46 nghìn tỷ đồng, phản ánh sức ép về vốn lưu động và khiến triển vọng tăng trưởng cần thêm thời gian để củng cố. Vì vậy, nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ đợi dấu hiệu cải thiện rõ nét hơn trong các quý tới.

Tín hiệu kỹ thuật cho thấy HPG đang bước vào giai đoạn hồi phục khi tăng từ 26.250 lên 27.500 đồng và vượt trở lại các đường trung bình động ngắn hạn. MACD histogram dương và mở rộng cho thấy lực mua đang cải thiện, trong khi RSI quanh 54 phản ánh trạng thái trung tính nhưng nghiêng về tích cực. Vùng 27.600 đồng đang là kháng cự gần nhất cần vượt qua để xác nhận xu hướng tăng mới. Nhà đầu tư có thể cân nhắc điểm dừng lỗ tại 26.000 đồng và theo dõi tín hiệu phá vỡ kháng cự đi kèm khối lượng tăng để mở vị thế an toàn hơn.

VNM

VNM duy trì nền tảng tài chính ổn định trong bối cảnh ngành có nhiều biến động khi P/E 15,1 lần và P/B 3,85 lần vẫn thấp hơn mức trung bình 5 năm. Doanh thu quý III/2025 tăng trưởng, nhưng lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ do áp lực chi phí khiến biên lợi nhuận thu hẹp. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu duy trì ở mức thấp 0,22 lần tiếp tục là điểm cộng quan trọng, song việc hàng tồn kho tăng cho thấy áp lực tiêu thụ vẫn cần thời gian để giải quyết. Với vị thế dẫn đầu và đặc điểm phòng thủ của ngành, VNM vẫn phù hợp để tích lũy dài hạn trong các nhịp điều chỉnh.

Diễn biến kỹ thuật cho thấy VNM đang duy trì xu hướng tăng từ 56.300 lên 60.700 đồng và thiết lập vùng hỗ trợ mạnh tại 57.000 đồng. Các tín hiệu kỹ thuật đều tích cực với MACD dương, RSI quanh 57 và SMA5 nằm trên SMA20, phản ánh đà tăng ngắn hạn duy trì. Khối lượng giao dịch tăng mạnh những phiên gần đây cho thấy dòng tiền vào ổn định. Nhà đầu tư có thể xem xét mở vị thế khi giá điều chỉnh về vùng 57.000–58.000 đồng, đặt mục tiêu chốt lời tại 63.500 đồng và duy trì mức dừng lỗ dưới 59.500 đồng.

REE

REE tiếp tục cho thấy tăng trưởng mạnh mẽ về kết quả kinh doanh khi doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý III/2023 đều tăng đáng kể, trong khi biên lợi nhuận gộp và ròng đều được cải thiện. Hệ số P/E 13,9 và P/B 1,77 cho thấy cổ phiếu đang được định giá cao hơn so với trung bình lịch sử, nhưng điều này phản ánh kỳ vọng tích cực về triển vọng kinh doanh. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu giảm xuống 0,43 lần cho thấy nền tảng tài chính vững chắc, tạo cơ sở cho việc mở rộng hoạt động của doanh nghiệp trong thời gian tới.

Về kỹ thuật, REE đang duy trì đà tăng khi giá đi từ 61.800 lên 67.400 đồng và liên tục vượt các ngưỡng kháng cự gần. SMA5 nằm trên SMA20 cho thấy nhịp tăng ngắn hạn đang ổn định, trong khi MACD dương và RSI quanh 64 phản ánh lực mua mạnh nhưng chưa rơi vào vùng quá mua. Kháng cự mạnh ở 67.500 đồng và hỗ trợ tại 63.500 đồng sẽ là hai vùng quan trọng cần quan sát. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua khi giá điều chỉnh về 63.500–64.500 đồng, đặt mục tiêu chốt lời tại 67.500 đồng và đặt dừng lỗ dưới 63.000 đồng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VPB

Báo cáo tài chính quý III/2025 cho thấy VPBank tiếp tục cải thiện đáng kể hiệu quả kinh doanh, khi tổng thu nhập hoạt động tăng tới gần 79% so với cùng kỳ hai năm trước và lợi nhuận sau thuế tăng gấp ba lần. Biên lãi suất tuy giảm nhẹ xuống 5,53% nhưng vẫn ở vùng tích cực, trong khi tỷ lệ nợ xấu được kéo giảm còn 3,51%, phản ánh chất lượng tài sản cải thiện rõ rệt. Với P/E 10,68 và P/B 1,38, định giá hiện tại của VPB đang trở nên hấp dẫn hơn so với năm 2023. Dư nợ cho vay tăng mạnh cũng là nền tảng cho tăng trưởng dài hạn, nhưng nhà đầu tư vẫn cần theo dõi xu hướng biên lãi suất trong bối cảnh áp lực thị trường còn lớn.

Diễn biến kỹ thuật của VPB cho thấy cổ phiếu đang chịu nhịp giảm rõ rệt khi lùi từ 30.450 xuống 28.800 đồng. Giá liên tục nằm dưới các đường SMA5 và SMA20, thể hiện xu hướng suy yếu ngắn hạn. RSI duy trì quanh 48, tiến gần vùng quá bán, còn MACD vẫn dưới tín hiệu dù histogram cho thấy dấu hiệu phân kỳ dương nhẹ. Vùng 27.500 đồng hiện đóng vai trò hỗ trợ quan trọng, trong khi ngưỡng 29.000 đồng là kháng cự gần nhất. Nhà đầu tư chỉ nên xem xét vị thế mới sau khi xu hướng đảo chiều được xác nhận, đặc biệt là khi MACD cắt lên và khối lượng tăng trở lại. Điểm dừng lỗ phù hợp nằm dưới vùng 27.000 đồng, còn mục tiêu chốt lời có thể cân nhắc khi giá tiến về vùng 29.000 đồng.

VCB

Các chỉ số cơ bản của VCB vẫn duy trì nền tảng tích cực khi lợi nhuận sau thuế quý III/2025 tăng trưởng ổn định và tỷ lệ nợ xấu được giữ ở mức rất thấp 1,03%. Tuy nhiên, mức biên lãi suất giảm xuống 2,64% cho thấy sự cạnh tranh trong ngành ngân hàng ngày càng gia tăng, khiến lợi nhuận biên có phần thu hẹp. Về định giá, P/E 14,28 và P/B 2,25 đều thấp hơn đáng kể so với trung bình lịch sử, cho thấy cổ phiếu đang được thị trường giao dịch ở mức hợp lý hơn. Với nền tảng tài chính lành mạnh và khả năng quản trị rủi ro vượt trội, nhà đầu tư dài hạn vẫn có thể duy trì chiến lược tích lũy trong các nhịp điều chỉnh.

Trên phương diện kỹ thuật, VCB đang chịu áp lực giảm khi giá lùi từ 60.700 xuống 59.900 đồng và liên tục nằm dưới các đường SMA quan trọng. RSI ở mức 45 cho thấy động lượng yếu dần, trong khi MACD chưa vượt qua được vùng 0, chỉ ra lực mua vẫn còn thận trọng. Khối lượng giao dịch biến động mạnh với các phiên tăng đột biến cho thấy dòng tiền ngắn hạn đang có sự phân hóa. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất được xác định quanh 59.000 đồng, còn vùng 60.400 đồng là kháng cự mà cổ phiếu cần vượt qua để lấy lại xu hướng. Nhà đầu tư nên chờ đợi tín hiệu đảo chiều rõ ràng hơn, đồng thời xem xét chốt lời khi giá tiệm cận vùng kháng cự nêu trên.

TCB

Bên cạnh kết quả kinh doanh tăng trưởng ổn định với lợi nhuận sau thuế tăng gần 12% và tổng thu nhập hoạt động cải thiện hơn 21%, TCB vẫn duy trì mức định giá khá hấp dẫn với P/E 12,25 và P/B 1,50. Biên lãi suất có phần thu hẹp so với năm trước nhưng vẫn ở mức đủ cao để đảm bảo nguồn thu. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát tốt ở mức 1,16%, tạo sự an tâm cho dòng vốn dài hạn. Trong bối cảnh ngành ngân hàng đang nỗ lực tái cân bằng tăng trưởng, TCB vẫn là lựa chọn phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm cổ phiếu chất lượng.

Tuy vậy, diễn biến kỹ thuật của TCB đang cho thấy xu hướng giảm rõ rệt khi giá lùi từ 41.250 xuống 37.250 đồng và phá vỡ toàn bộ các đường trung bình động ngắn hạn. MACD âm và tiếp tục giảm, cho thấy áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế, trong khi RSI giảm về mức 41 và tiến gần vùng quá bán. Ngưỡng hỗ trợ mạnh hiện ở mức 36.800 đồng và là điểm cần quan sát trước khi xem xét hành động mới. Nhà đầu tư chỉ nên cân nhắc mua khi giá phục hồi trở lại trên MA5 với khối lượng tăng mạnh. Ngưỡng dừng lỗ hợp lý nằm tại 36.400 đồng và mục tiêu phục hồi ngắn hạn tập trung quanh vùng 38.450 đồng.

FPT

Về cơ bản, FPT tiếp tục duy trì đà tăng trưởng ấn tượng với doanh thu và lợi nhuận đều cải thiện đáng kể trong quý III/2025. Mức định giá P/E 19 và P/B 4,76 tuy cao hơn trung bình 2020–2022 nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với giai đoạn đỉnh năm 2024, phản ánh kỳ vọng hợp lý về tốc độ mở rộng của doanh nghiệp. Biên lợi nhuận gộp gần 38% cho thấy khả năng sinh lời ổn định, trong khi cơ cấu tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ thấp giúp FPT duy trì vị thế an toàn ngay cả trong bối cảnh thị trường biến động. Điều này cho thấy cổ phiếu vẫn phù hợp để nắm giữ dài hạn.

Về kỹ thuật, FPT đang giao dịch trong trạng thái tích lũy quanh vùng 100.000 đồng sau nhịp điều chỉnh từ 105.000 đồng. Các đường MA5 và MA20 đang tiến sát và có khả năng hình thành giao cắt tăng nhẹ, trong khi RSI ở mức 52 cho tín hiệu trung tính. MACD vẫn âm, cho thấy xu hướng tăng chưa hoàn toàn được xác lập. Vùng 98.800 đồng là hỗ trợ quan trọng, còn vùng 101.100 đồng là kháng cự gần nhất. Nhà đầu tư có thể cân nhắc tích lũy khi giá duy trì trên MA20 với thanh khoản cải thiện, đồng thời đặt điểm dừng lỗ dưới 98.800 đồng và kỳ vọng mục tiêu phục hồi trở lại 105.000 đồng nếu tâm lý thị trường ổn định.

BID

BID tiếp tục chứng minh sự ổn định về mặt cơ bản với tăng trưởng thu nhập hoạt động và lợi nhuận đều duy trì tích cực trong quý III/2025. P/E 10,22 và P/B 1,60 đang ở vùng thấp so với lịch sử, thể hiện mức định giá hấp dẫn trong ngành ngân hàng. Biên lãi suất duy trì ổn định và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức dưới 2% cho thấy BID đang giữ vững chất lượng tài sản ở mức an toàn. Dư nợ cho vay và tiền gửi khách hàng đều tăng trưởng đều đặn, tạo nền tảng cho lợi nhuận tiếp tục cải thiện trong những quý tiếp theo.

Diễn biến kỹ thuật của BID đang cho tín hiệu hồi phục nhẹ sau nhịp điều chỉnh, với giá đang giữ ổn định quanh 38.400 đồng và hình thành vùng hỗ trợ tại 38.000 đồng. Đường SMA5 đã cắt lên SMA20, cho thấy động lượng tăng ngắn hạn đang bắt đầu quay trở lại. MACD dương nhưng chưa vượt đường tín hiệu, trong khi RSI quanh 51 phản ánh xu hướng trung tính. Khối lượng giao dịch duy trì đều cho thấy sự quan tâm thận trọng của thị trường. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế khi giá giữ vững trên 38.000 đồng với khối lượng tăng, đặt dừng lỗ dưới 37.800 đồng và hướng tới vùng kháng cự 39.000 đồng.

Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-20-11-1415212.html