Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Đóng cửa phiên 22/10, VN-Index tăng 15,07 điểm (+0,91%) lên 1.678,5 điểm, với 218 mã tăng và 113 mã giảm. Thanh khoản sụt giảm so với phiên trước, chỉ đạt 996 triệu cổ phiếu, tương ứng 32.125 tỷ đồng, giảm hơn 36% về khối lượng và 33% về giá trị. Giao dịch thỏa thuận đóng góp 86,2 triệu đơn vị, trị giá 4.302,9 tỷ đồng.
Chỉ số VN30 cũng đi theo xu hướng chung khi tăng gần 15 điểm, với 21 mã tăng và 8 mã giảm. Trong nhóm này, GAS và FPT là hai điểm sáng nổi bật, lần lượt tăng 5,4% và 4,3%. Ở chiều ngược lại, SHB và SSB là hai mã giảm mạnh nhất, mất lần lượt 2,1% và 1,6%, trong khi phần lớn các cổ phiếu khác chỉ giảm nhẹ dưới 0,5%.
Trên sàn HNX, lực cầu dồn vào nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn giúp chỉ số bật tăng mạnh về cuối phiên. Đóng cửa, HNX-Index tăng 4,04 điểm (+1,53%) lên 268,69 điểm, với 91 mã tăng và 57 mã giảm. Thanh khoản đạt 127,5 triệu cổ phiếu, giá trị 2.855 tỷ đồng.
Trên UPCoM, thị trường khởi sắc nhẹ về cuối phiên. UPCoM-Index tăng 0,36 điểm (+0,33%) lên 109,82 điểm, với 33,8 triệu cổ phiếu khớp lệnh, tổng giá trị 514 tỷ đồng.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VPL (1,98 điểm), VHM (1,94 điểm), GAS (1,63 điểm), FPT (1,53 điểm), GVR (0,99 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: TCX (-0,47 điểm), SHB (-0,36 điểm), VIC (-0,35 điểm), CRV (-0,26 điểm), SSB (-0,19 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
VPL
Cổ phiếu VPL đang trong xu hướng giảm rõ ràng, khi giá lùi từ 89.200 xuống 74.100 đồng trong những phiên gần đây. Việc giao dịch dưới cả hai đường SMA5 (78.480) và SMA20 (81.980) phản ánh áp lực bán còn lớn, trong khi histogram MACD tiếp tục mở rộng ở vùng âm, cho thấy đà giảm vẫn chiếm ưu thế. Chỉ báo RSI giảm sâu về 28,9 – vùng quá bán – nhưng chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ rệt. Khối lượng giao dịch suy yếu so với giai đoạn trước đó, thể hiện tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.
TCBS khuyến nghị nhà đầu tư đang nắm giữ nên giữ vị thế và quan sát phản ứng tại vùng hỗ trợ 73.000 đồng. Với nhà đầu tư mới, nên chờ giá ổn định và chỉ xem xét mua khi cổ phiếu đóng cửa vượt MA5 kèm khối lượng tăng, đặt ngưỡng cắt lỗ tại 69.000 đồng để hạn chế rủi ro.
VHM
Vinhomes (VHM) duy trì tăng trưởng lợi nhuận mạnh trong quý II/2025 với doanh thu đạt gần 19 nghìn tỷ đồng, tăng 20,9% so với quý trước, còn lợi nhuận sau thuế vọt lên 7,51 nghìn tỷ đồng. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp giảm xuống 22,06% và hàng tồn kho tăng lên mức cao nhất 80,56 nghìn tỷ đồng, phản ánh áp lực chi phí và quản lý vốn lưu động. Với P/E 17,26 và P/B 2,45, cổ phiếu đang được định giá cao hơn trung bình lịch sử, khiến dư địa tăng giá ngắn hạn bị thu hẹp.
Trên đồ thị kỹ thuật, VHM tăng từ 98.000 lên 110.900 đồng, nhưng MACD histogram đã chuyển âm, báo hiệu động lượng suy yếu. RSI 51,9 cho thấy điều kiện trung lập, trong khi MA5 vẫn cao hơn MA20, xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn. TCBS cho rằng nhà đầu tư nên chốt lời một phần khi giá tiếp cận vùng kháng cự, đồng thời duy trì vị thế cốt lõi cho trung hạn. Với nhà đầu tư mới, nên chờ giá điều chỉnh về vùng 102.000–105.000 đồng trước khi mua, cắt lỗ dưới 102.000 đồng và mục tiêu chốt lời tại vùng 127.000 đồng.
GAS
PV Gas (GAS) tiếp tục thể hiện nền tảng tài chính vững vàng khi lợi nhuận sau thuế quý II/2025 tăng 43% lên 4,75 nghìn tỷ đồng, trong khi doanh thu giữ ổn định ở mức hơn 30 nghìn tỷ đồng. Dù biên lợi nhuận gộp giảm còn 16,5%, P/E 11,99 và P/B 2,15 phản ánh cổ phiếu đang ở vùng định giá thấp. Với tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu chỉ 0,043, GAS vẫn là doanh nghiệp có bảng cân đối lành mạnh nhất trong nhóm năng lượng. TCBS đánh giá đây là cổ phiếu phù hợp để tích lũy dài hạn, nhờ triển vọng ổn định và dòng tiền dồi dào.
Trên góc nhìn kỹ thuật, GAS giảm từ 62.300 xuống 56.000 đồng, giao dịch dưới SMA5 và SMA20, thể hiện xu hướng giảm ngắn hạn. RSI 16,9 rơi vào vùng quá bán sâu, hàm ý khả năng phục hồi kỹ thuật trong thời gian tới, dù MACD vẫn âm và khối lượng tăng mạnh trong các phiên giảm. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi giải ngân, xem xét mua từng phần quanh 56.000 đồng nếu khối lượng cải thiện, cắt lỗ dưới 55.000 đồng, và đặt mục tiêu giá ở 57.800–60.000 đồng khi đà tăng được xác nhận.
FPT
FPT duy trì đà tăng trưởng vững vàng với doanh thu quý II/2025 đạt 16,62 nghìn tỷ đồng (+9%) và lợi nhuận sau thuế 2,26 nghìn tỷ đồng (+20,4%). Biên lợi nhuận gộp vẫn ở mức cao 36,2%, cho thấy hiệu quả hoạt động ổn định. P/E 18,27 và P/B 4,73 đã giảm mạnh so với đỉnh năm 2024, phản ánh mức định giá hiện nay hợp lý hơn. Với tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu 0,58, cấu trúc tài chính của doanh nghiệp tiếp tục được duy trì an toàn. TCBS khuyến nghị tích lũy FPT cho danh mục dài hạn, khi cổ phiếu này vẫn là lựa chọn hàng đầu trong nhóm công nghệ.
Về kỹ thuật, FPT điều chỉnh từ 99.500 xuống 93.000 đồng, vẫn nằm dưới MA5 và MA20, thể hiện xu hướng giảm ngắn hạn. MACD âm và RSI ở mức 45,8 cho thấy động lượng trung tính nhưng đang tiến gần vùng quá bán. Khối lượng tăng mạnh trong các phiên gần đây phản ánh sự quan tâm của dòng tiền. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện có, chờ giá ổn định quanh vùng hỗ trợ 87.000 đồng, và chỉ mua mới khi giá vượt MA5 kèm khối lượng tăng, với ngưỡng cắt lỗ 86.000 đồng và mục tiêu 94.000 đồng.
GVR
Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) có quý II/2025 khởi sắc khi doanh thu đạt 5.890 tỷ đồng (+3,75%) và lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 22,1% lên 1.447 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 30,7% cho thấy hiệu quả hoạt động ngày càng ổn định, trong khi tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu chỉ ở mức 0,076 – thấp nhất trong nhiều năm. P/E 20,93 và P/B 1,97 cho thấy mức định giá hợp lý, giúp cổ phiếu này trở thành lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm tăng trưởng ổn định và rủi ro thấp.
Trên biểu đồ kỹ thuật, GVR giảm từ 28.800 xuống 25.400 đồng, phá vỡ cả MA5 và MA20, phản ánh xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. RSI giảm còn 30,2 – vùng quá bán, trong khi MACD âm và khối lượng tăng, xác nhận áp lực bán ngắn hạn. TCBS khuyến nghị giữ cổ phiếu hiện có, theo dõi phản ứng tại vùng hỗ trợ 25.000 đồng, và chỉ xem xét mua mới khi giá vượt MA5 kèm khối lượng cải thiện. Cắt lỗ dưới 24.500 đồng, đặt mục tiêu giá tại 27.000 đồng khi đà hồi phục được xác nhận.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
SHB
Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội (SHB) tiếp tục ghi nhận sự cải thiện đáng kể trong hoạt động kinh doanh quý II/2025. Tổng thu nhập hoạt động đạt 10,34 nghìn tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với cuối năm 2023, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 3,65 nghìn tỷ đồng – phản ánh hiệu quả sinh lời rõ rệt hơn. Biên lãi suất duy trì ổn định ở mức 3,76% và tỷ lệ nợ xấu kiểm soát ở 2,8%, cho thấy chất lượng tài sản được cải thiện. Các chỉ số định giá hiện tại (P/E 7,54 và P/B 1,31) thấp hơn đáng kể so với trung bình lịch sử, cho thấy cổ phiếu đang ở vùng giá hấp dẫn. Với kết quả tài chính tích cực và khả năng quản trị rủi ro tốt, TCBS khuyến nghị tích lũy SHB cho danh mục dài hạn, ưu tiên chiến lược mua tích lũy thay vì đầu cơ ngắn hạn.
Về mặt kỹ thuật, SHB đang trong xu hướng giảm ngắn hạn, khi giá điều chỉnh từ 18.450 xuống 17.000 đồng. Cổ phiếu hiện giao dịch dưới cả MA5 và MA20, phản ánh động lượng yếu, trong khi RSI ở mức 43,5 tiến gần vùng quá bán. MACD âm và khối lượng vẫn duy trì ở mức cao cho thấy lực cung chưa suy yếu. Nhà đầu tư nên chờ giá ổn định quanh vùng hỗ trợ 16.700 đồng, chỉ xem xét giải ngân khi có tín hiệu đảo chiều rõ ràng kèm thanh khoản cải thiện. Cắt lỗ tại 16.400 đồng, với mục tiêu giá ngắn hạn tại 17.500 đồng khi đà tăng được xác nhận.
VIC
Tập đoàn Vingroup (VIC) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng 9,7% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, doanh nghiệp báo lỗ 941 tỷ đồng do biên lợi nhuận gộp suy giảm mạnh còn 7,4% – thấp hơn nhiều so với mức 20–30% trong quá khứ. Hàng tồn kho tiếp tục tăng lên 135 nghìn tỷ đồng và tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu đạt 1,78 lần, cho thấy áp lực tài chính lớn. P/E ở mức 60,37 và P/B 5,66 phản ánh định giá vẫn ở mức cao. TCBS cho rằng nhà đầu tư nên giữ nguyên vị thế hiện tại, chờ tín hiệu cải thiện kết quả kinh doanh và biên lợi nhuận trước khi mở vị thế mới.
Trên phương diện kỹ thuật, VIC vẫn trong xu hướng tăng mạnh sau khi vượt vùng 200.000 đồng. SMA5 (204.980) cao hơn đáng kể SMA20 (184.385), xác nhận đà tăng trung hạn, nhưng RSI ở mức 68,45 cho thấy cổ phiếu đang tiệm cận vùng quá mua. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện có và đặt dừng lỗ tại 193.700 đồng, đồng thời chờ nhịp điều chỉnh về vùng 195.000–198.000 đồng để tích lũy thêm nếu giá ổn định. Kháng cự quan trọng nằm tại 205.000 đồng, và nhà đầu tư nên theo dõi sát tín hiệu suy yếu động lượng mua để bảo toàn lợi nhuận.
CRV
Cổ phiếu CRV đang chịu áp lực giảm do kết quả kinh doanh quý II/2025 suy yếu rõ rệt. Doanh thu chỉ đạt 163,2 nghìn tỷ đồng, giảm 67,3% so với quý trước, trong khi lợi nhuận sau thuế giảm 79,1% xuống còn 24,6 nghìn tỷ đồng. Mặc dù biên lợi nhuận gộp duy trì ổn định ở mức 39,6%, tốc độ sụt giảm doanh thu và lợi nhuận cho thấy nhu cầu thị trường và hiệu quả hoạt động đang suy yếu. Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu tăng từ 0,082 lên 0,113, cho thấy đòn bẩy tài chính cao hơn, dù vẫn trong tầm kiểm soát. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ CRV, tránh bán tháo, nhưng cần theo dõi chặt chẽ kết quả quý III để đánh giá khả năng phục hồi lợi nhuận.
Trên đồ thị kỹ thuật, CRV giảm từ 40.900 xuống 35.400 đồng, giao dịch dưới SMA5, cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Khối lượng giao dịch duy trì thấp, trừ hai phiên bùng nổ ngắn hạn, phản ánh lực cầu yếu. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 35.000 đồng, chỉ xem xét mua mới nếu giá giữ vững và khối lượng tăng trở lại. Cắt lỗ dưới 34.000 đồng, trong khi vùng kháng cự gần nhất nằm quanh 41.000 đồng.
SSB
SeABank (SSB) cho thấy nền tảng tài chính ổn định và định giá đã trở nên hấp dẫn hơn sau giai đoạn điều chỉnh. P/E giảm mạnh từ 16,27 xuống 8,04, còn P/B chỉ 1,39 – thấp hơn mức trung bình ngành. Lợi nhuận sau thuế quý II/2025 đạt 1.133 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ, trong khi tổng thu nhập hoạt động đạt 2.692 tỷ đồng. Dư nợ cho vay khách hàng tăng lên 220.570 tỷ đồng, phản ánh đà mở rộng tín dụng tích cực. Với tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức 1,95%, TCBS nhận định SSB là cổ phiếu có thể mua tích lũy dài hạn, khi các yếu tố cơ bản đang cải thiện và định giá trở nên hợp lý.
Tuy nhiên, về kỹ thuật, SSB vẫn trong nhịp giảm ngắn hạn khi giá giảm từ 19.900 xuống 18.550 đồng. SMA5 nằm dưới SMA20, MACD tiếp tục âm và histogram mở rộng, xác nhận xu hướng giảm. RSI 42,6 cho thấy cổ phiếu đang tiệm cận vùng quá bán, trong khi khối lượng giao dịch tăng mạnh những phiên gần đây, phản ánh áp lực bán vẫn lớn. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên chờ tín hiệu ổn định giá hoặc xuất hiện mẫu hình đảo chiều rõ ràng trước khi tham gia, chỉ nên mua khi giá vượt SMA20 (19.142 đồng) kèm thanh khoản cao. Cắt lỗ tại 17.300 đồng, với vùng hỗ trợ mạnh quanh 17.400–17.500 đồng.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-23-10-1410880.html
