Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Đóng cửa phiên 3/11, VN-Index giảm 22,65 điểm (-1,38%) xuống 1.617 điểm. Toàn sàn HOSE ghi nhận 88 mã tăng và 240 mã giảm, trong đó có 17 mã giảm sàn. Thanh khoản đạt hơn 1,013 tỷ cổ phiếu, tương ứng 29.486 tỷ đồng, tăng 20,5% về khối lượng và 8,5% về giá trị so với phiên cuối tuần trước (31/10). Giao dịch thỏa thuận đóng góp 47,3 triệu cổ phiếu, trị giá 1.736 tỷ đồng.
Rổ VN30 giảm gần 28 điểm, với 23 mã giảm, chỉ còn 4 mã tăng. Sau ba phiên giảm mạnh, VIC đảo chiều hồi phục nhờ lực cầu nội – ngoại, tăng 2,3% lên 195.400 đồng/cp, khớp hơn 3,6 triệu cổ phiếu. FPT cũng trở thành điểm sáng hiếm hoi của nhóm bluechip khi tăng 1,1% lên 105.000 đồng/cp, với thanh khoản gần 21 triệu đơn vị và được khối ngoại mua ròng 2,4 triệu cổ phiếu.
Ở chiều ngược lại, nhóm cổ phiếu lớn như VRE (-5,9%), STB (-5,8%), SSI (-5,2%), HDB (-4,5%) gây sức ép lớn lên chỉ số chung.
Nhóm chứng khoán tiếp tục là điểm tiêu cực nhất thị trường khi hàng loạt cổ phiếu giảm mạnh. VIX giảm kịch sàn 7% xuống 26.050 đồng/cp, với 70,7 triệu cổ phiếu khớp lệnh – cao nhất thị trường, dư bán sàn hơn 13,5 triệu đơn vị và bị khối ngoại bán ròng 10,7 triệu cổ phiếu. Các mã khác như CTS cũng giảm sàn, VND mất 6,2%, SSI -5,25%, HCM, TCX, VDS đều giảm trên 4%.
Nhóm ngân hàng cũng chìm trong sắc đỏ khi phần lớn các mã giảm mạnh. Chỉ còn SSB tăng nhẹ dưới 0,5%, TPB và LPB giữ giá tham chiếu. Trong khi đó, SHB giảm 3% xuống 15.950 đồng/cp, thanh khoản cao nhất sàn với 71,7 triệu cổ phiếu. Các mã khác cũng đồng loạt đi xuống: MBB giảm 2,1% (30 triệu đơn vị), HDB -4,5%, VPB -3,8%, TCB -4,3%.
Cổ phiếu bất động sản là nhóm chịu ảnh hưởng nặng nhất trong phiên chiều, khi lực bán tăng mạnh và nhiều mã bị kéo xuống mức giá sàn. DXG giảm 6,9% xuống 18.850 đồng/cp, khớp gần 36,1 triệu đơn vị và dư bán sàn hơn 2,5 triệu cổ phiếu. Các mã khác như HDC, DXS, CII, TCH, NLG, DRH cũng đồng loạt giảm sâu.
Ngược lại, nhóm bảo hiểm lại đi ngược xu hướng thị trường khi đồng loạt tăng mạnh. BVH tăng kịch trần, BMI tăng sát trần 6,6%, BIC +5%, MIG +4,4%. Nhóm này được hưởng lợi từ kỳ vọng kết quả kinh doanh quý IV tích cực và dòng tiền phòng thủ tìm đến các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt.
Trên sàn HNX, áp lực bán tăng mạnh về cuối phiên, đặc biệt ở nhóm HNX30, khiến chỉ số lao dốc. HNX-Index đóng cửa giảm 6,67 điểm (-2,51%) xuống 259,18 điểm. Toàn sàn có 47 mã tăng, 103 mã giảm. Thanh khoản tăng mạnh với 133,5 triệu cổ phiếu, giá trị 2.874 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đạt 7 triệu đơn vị, trị giá 116,8 tỷ đồng.
Cổ phiếu PVI là điểm sáng nổi bật, tăng 9,6% lên gần trần 81.000 đồng/cp, khớp 400.000 đơn vị. Ngoài ra, chỉ có thêm LHC (+2,9%), PSD (+2%), HGM (+1,4%), IDC (+0,3%) giữ được sắc xanh.
Ngược lại, cổ phiếu CEO bị bán tháo mạnh, giảm kịch sàn 9,8% xuống 22.900 đồng/cp, khớp 40,6 triệu đơn vị, dư bán sàn hơn 1,5 triệu cổ phiếu.
Trong nhóm chứng khoán, SHS giảm 9,6% xuống sát sàn 20.800 đồng/cp, khớp 42,9 triệu cổ phiếu – cao nhất sàn HNX. Các mã khác như MBS (-3,8%), APS (-4,7%), BVS (-1,8%) đều lao dốc. Riêng VFS ngược dòng thành công, tăng 4,8% lên 17.500 đồng/cp, khớp gần 1,5 triệu đơn vị.
Trái ngược hai sàn niêm yết, UPCoM duy trì sắc xanh trong suốt phiên. UPCoM-Index tăng 1,17 điểm (+1,03%) lên 114,63 điểm, với 32,2 triệu cổ phiếu, giá trị 719 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đạt 0,5 triệu đơn vị, trị giá 34 tỷ đồng.
Top cổ phiếu giao dịch sôi động nhất gồm ABB (-2,3%), HNG (-1,7%), AAS (-3,2%), VGI (-3%), HBC (-4,5%). Ngược lại, điểm sáng nổi bật là MCH, tăng 9,7% lên 174.900 đồng/cp, với 1,3 triệu đơn vị khớp lệnh – lọt top 10 cổ phiếu có giá trị giao dịch cao nhất sàn.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (3,81 điểm), BVH (0,58 điểm), FPT (0,42 điểm), KDC (0,19 điểm), CRV (0,14 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: TCB (-2,39 điểm), VPB (-1,96 điểm), STB (-1,36 điểm), HDB (-1,25 điểm), HPG (-1,12 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
VIC
Tập đoàn Vingroup (VIC) đang đối mặt với nhiều thách thức khi kết quả kinh doanh quý III/2025 cho thấy doanh thu giảm 15,7% xuống còn 39,1 nghìn tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 640 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp âm -18,6% phản ánh áp lực chi phí và hiệu quả hoạt động suy giảm rõ rệt. Hàng tồn kho ở mức 185,6 nghìn tỷ đồng – cao nhất trong lịch sử – cùng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 2,01, cho thấy rủi ro tài chính gia tăng. Với P/E 82,96 và P/B 5,05, cổ phiếu hiện đang ở vùng định giá cao. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên thận trọng, chờ tín hiệu cải thiện về lợi nhuận và dòng tiền trước khi xem xét mua mới.
Về kỹ thuật, VIC đang trong xu hướng giảm khi giá lùi từ 219.000 về 191.000 đồng, phá vỡ vùng hỗ trợ MA5 và tiến gần MA20. MACD âm và RSI 49,5 cho thấy cổ phiếu đang trong vùng trung tính nhưng có xu hướng yếu đi. Khối lượng giao dịch tăng mạnh trong các phiên gần đây phản ánh áp lực bán cao. TCBS khuyến nghị chờ xác nhận vùng hỗ trợ 190.000 đồng trước khi hành động, đặt cắt lỗ dưới vùng này, và chốt lời ngắn hạn khi giá phục hồi lên 208.000–210.000 đồng, tương ứng vùng MA5 hiện tại.
BVH
Tập đoàn Bảo Việt (BVH) cho thấy tín hiệu tích cực về khả năng sinh lời khi lợi nhuận sau thuế quý III/2025 tăng 43,7% lên 771 tỷ đồng, dù doanh thu đi ngang ở mức 9,75 nghìn tỷ đồng. Tình hình tài chính ổn định với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ 0,17, thấp hơn đáng kể so với các năm trước. Hàng tồn kho giảm về 85,7 tỷ đồng, thể hiện khả năng quản lý vốn lưu động tốt hơn. Định giá P/E 14,14 và P/B 1,54 thấp hơn đáng kể so với trung bình 5 năm, cho thấy cổ phiếu đang ở vùng hấp dẫn. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư có thể tích lũy BVH trong các nhịp điều chỉnh ngắn hạn, phù hợp với tầm nhìn trung và dài hạn.
Trên đồ thị kỹ thuật, BVH đang trong xu hướng giảm nhẹ khi giá từ 55.100 xuống 50.800 đồng. Mặc dù MACD vẫn trong vùng âm, phân kỳ dương yếu và RSI ở mức 44 cho thấy động lượng trung tính, dấu hiệu tạo đáy kỹ thuật dần hình thành. Ngưỡng hỗ trợ tại 50.000 đồng được đánh giá là vững, trong khi kháng cự gần nhất ở 52.400 đồng. TCBS khuyến nghị theo dõi khối lượng tích lũy quanh vùng 50.000 đồng, đặt cắt lỗ dưới 47.000 đồng, và chốt lời khi giá vượt vùng kháng cự 52.000–52.400 đồng.
FPT
FPT tiếp tục duy trì tăng trưởng bền vững trong quý III/2025 với doanh thu đạt 17,2 nghìn tỷ đồng, tăng 8,2%, và lợi nhuận sau thuế tăng 16,6% lên 2,43 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 37,9%, trong khi hàng tồn kho duy trì thấp – chỉ khoảng 2,05 nghìn tỷ đồng – phản ánh khả năng quản lý hiệu quả. Với P/E 19,75 và P/B 4,95, cổ phiếu đang ở vùng định giá hợp lý, thấp hơn đỉnh năm 2024, phù hợp để tích lũy cho mục tiêu đầu tư dài hạn. TCBS đánh giá FPT là cổ phiếu dẫn dắt đáng chú ý, có thể tiếp tục thu hút dòng tiền trong các nhịp điều chỉnh kỹ thuật.
Xét về kỹ thuật, FPT duy trì xu hướng tăng mạnh khi giá từ 95.500 lên 103.900 đồng. MA5 đang nằm trên MA20, MACD dương và RSI ở mức 64 thể hiện đà tăng còn vững. Khối lượng giao dịch tăng mạnh cuối tháng 10 xác nhận dòng tiền vào ổn định. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng kháng cự 104.000 đồng, chờ điều chỉnh nhẹ về 98.000–99.000 đồng để tích lũy thêm, đặt cắt lỗ tại 95.000 đồng, và chốt lời ngắn hạn khi RSI tiến gần 70 hoặc giá vượt 106.000 đồng.
KDC
Tập đoàn KIDO (KDC) ghi nhận doanh thu quý III/2025 đạt 2.430 tỷ đồng, tăng hơn 20% so với cùng kỳ, tuy nhiên lợi nhuận sau thuế giảm xuống còn 51,9 tỷ đồng do biên lợi nhuận gộp suy giảm còn 19,4%. Mặc dù tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức thấp 0,53, hàng tồn kho lại tăng mạnh lên 1.380 tỷ đồng, phản ánh áp lực trong quản lý chuỗi cung ứng. P/E 184 lần cho thấy cổ phiếu đang bị định giá quá cao so với khả năng sinh lời hiện tại. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên duy trì sự thận trọng, chỉ xem xét tích lũy khi có dấu hiệu cải thiện rõ rệt về lợi nhuận và biên gộp.
Trên đồ thị, KDC đang trong trạng thái đi ngang với biên độ hẹp 51.000–52.800 đồng. MA5 nằm dưới MA20, RSI 43 thể hiện động lượng yếu, trong khi MACD quanh mức 0 cho thấy cổ phiếu chưa có hướng đi rõ ràng. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu phá vỡ vùng kháng cự 52.800 đồng để xác nhận xu hướng tăng mới, đặt cắt lỗ nếu giá giảm dưới 50.800 đồng, và theo dõi khối lượng giao dịch như yếu tố xác nhận cho điểm mua.
CRV
Cổ phiếu CRV thể hiện sự suy yếu trong kết quả kinh doanh quý III/2025 khi doanh thu giảm 55% xuống 73,47 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế giảm 15% còn 20,98 nghìn tỷ đồng. Dù biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 56,47%, ROE giảm nhẹ từ 4,06% xuống 3,84%, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn đang suy giảm. Hàng tồn kho ở mức cao 6.319 nghìn tỷ đồng tiếp tục là yếu tố cần theo dõi. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên giữ thái độ quan sát, theo dõi thêm 1–2 quý trước khi mở vị thế mới, đặc biệt chú ý đến sự phục hồi doanh thu.
Về kỹ thuật, CRV đang trong xu hướng giảm khi giá từ 41.000 về 35.500 đồng, hình thành hỗ trợ quan trọng quanh 33.000–34.000 đồng. RSI ở mức 52 phản ánh trạng thái trung tính, MA5 gần sát đường giá cho thấy lực cung cầu cân bằng. Khối lượng giao dịch giảm mạnh, thể hiện dòng tiền yếu. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng với khối lượng tăng trở lại, cân nhắc tích lũy quanh 34.000 đồng, đặt dừng lỗ dưới 33.000 đồng, và chốt lời khi giá tiến gần 41.000 đồng – vùng kháng cự mạnh.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
TCB
Techcombank duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 14,24 nghìn tỷ đồng, tăng 21,3% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 6,42 nghìn tỷ đồng, tăng 11,9%. Biên lãi ròng duy trì ở mức 3,7% và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát tốt ở mức 1,16%. Với P/E 12,25 và P/B 1,50, cổ phiếu đang ở vùng định giá hợp lý, phù hợp với nhà đầu tư dài hạn. TCBS cho rằng TCB vẫn là lựa chọn đáng cân nhắc trong nhóm ngân hàng đầu ngành, dù ngắn hạn đang chịu áp lực điều chỉnh.
Trên phương diện kỹ thuật, TCB đang trong xu hướng giảm khi giá lùi từ 41.250 về 37.250 đồng, phá vỡ các đường MA5 và MA20. MACD âm và RSI ở mức 41 cho thấy đà giảm vẫn chiếm ưu thế, trong khi khối lượng giao dịch cao duy trì áp lực bán mạnh. Cổ phiếu đang tiệm cận vùng hỗ trợ 36.800 đồng. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên chờ giá ổn định quanh vùng hỗ trợ này trước khi mở vị thế mới, đặt cắt lỗ tại 36.400 đồng, và xem xét chốt lời khi giá hồi phục lên 38.400–38.500 đồng, tương ứng vùng kháng cự ngắn hạn.
VPB
VPBank ghi nhận kết quả ấn tượng trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 20,14 nghìn tỷ đồng, tăng gần 79% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế tăng hơn 80% lên 7,28 nghìn tỷ đồng. Biên lãi suất giảm nhẹ xuống 5,53% nhưng chất lượng tài sản cải thiện rõ rệt khi tỷ lệ nợ xấu giảm còn 3,51%. Dư nợ cho vay khách hàng tăng mạnh lên 896,4 nghìn tỷ đồng, phản ánh sự mở rộng kinh doanh tích cực. Với P/E 11,03 và P/B 1,43, cổ phiếu vẫn trong vùng định giá hợp lý. TCBS nhận định VPB có triển vọng tăng trưởng dài hạn, nhưng ngắn hạn cần theo dõi phản ứng giá quanh vùng hỗ trợ để xác nhận đà hồi phục.
Về kỹ thuật, VPB đang giảm mạnh từ 33.700 xuống 28.700 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20, cho thấy xu hướng tiêu cực vẫn chiếm ưu thế. RSI 40 và MACD tiếp tục mở rộng về phía âm, phản ánh áp lực bán chưa suy giảm. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu hồi phục rõ ràng khi RSI tiến vào vùng quá bán dưới 30, theo dõi khi giá vượt 29.100 đồng để xác nhận đảo chiều ngắn hạn, đồng thời đặt cắt lỗ tại 28.650 đồng để quản lý rủi ro.
STB
Sacombank tiếp tục duy trì nền tảng cơ bản tích cực khi tổng thu nhập hoạt động đạt 8.796 tỷ đồng trong quý III/2025, tăng hơn 21%, còn lợi nhuận sau thuế đạt 2.901 tỷ đồng, tăng gần 32% so với cùng kỳ. Biên lãi suất ổn định ở mức 3,56% và tỷ lệ nợ xấu 2,75% phản ánh khả năng quản trị rủi ro tốt. Với định giá ở mức P/E 8,51 và P/B 1,67, cổ phiếu vẫn ở vùng hợp lý trong ngành. TCBS cho rằng STB phù hợp để tích lũy trong trung hạn, tuy nhiên, cần theo dõi phản ứng giá trong ngắn hạn khi thị trường chung chưa ổn định.
Trên đồ thị, STB đang điều chỉnh mạnh khi giảm từ 61.000 xuống 55.500 đồng và giao dịch dưới các đường SMA chủ đạo. MACD âm và RSI 44 cho thấy lực bán vẫn chiếm ưu thế. Khối lượng giao dịch biến động mạnh trong các phiên giảm, thể hiện áp lực chốt lời. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 55.500 đồng – nếu thủng có thể giảm sâu hơn, chờ tín hiệu cắt lên của MACD hoặc sự gia tăng khối lượng để xác nhận điểm vào mới, và đặt dừng lỗ dưới 55.000 đồng nếu mở vị thế.
HDB
HDBank có kết quả kinh doanh khả quan khi tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 đạt 9.520 tỷ đồng, tăng hơn 56% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 3.650 tỷ đồng, tăng gần 47%. Biên lãi ròng duy trì ở mức 5,08%, phản ánh hiệu quả hoạt động ổn định. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu tăng lên 2,90%, là điểm cần lưu ý trong bối cảnh ngành ngân hàng đối mặt với áp lực tín dụng. Với P/E 8,48 và P/B 1,80, cổ phiếu vẫn ở mức định giá vừa phải. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ, đồng thời theo dõi chặt chẽ xu hướng chất lượng tài sản trong các quý tới.
Xét về kỹ thuật, HDB đang dao động trong vùng giá 30.000–34.000 đồng, phản ánh trạng thái tích lũy. MA5 nằm trên MA20 cho tín hiệu tăng yếu, trong khi RSI 50 cho thấy động lượng trung tính. Khối lượng giao dịch vẫn ở mức cao, trung bình hơn 25 triệu cổ phiếu mỗi phiên. TCBS khuyến nghị cân nhắc mua thăm dò khi giá kiểm định vùng hỗ trợ 31.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 30.500 đồng, và chốt lời khi giá đạt kháng cự 33.500–34.000 đồng, tương ứng vùng đỉnh ngắn hạn.
HPG
Hòa Phát (HPG) ghi nhận doanh thu quý III/2025 đạt 36,4 nghìn tỷ đồng, tăng 7,2% so với cùng kỳ, tuy nhiên lợi nhuận sau thuế giảm 31,8% xuống 3,99 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 16,7% nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với giai đoạn đỉnh 2021. Hàng tồn kho cao ở mức 45,6 nghìn tỷ đồng tiếp tục gây áp lực lên dòng tiền. Với P/E 14,23 và P/B 1,63, cổ phiếu đang được định giá ở mức hợp lý. TCBS nhận định HPG nên được duy trì trong danh mục dài hạn, song cần quan sát khả năng phục hồi lợi nhuận trong các quý tới để xác định cơ hội tăng mới.
Về kỹ thuật, HPG đang trong xu hướng giảm khi giá từ 29.600 rơi xuống 26.700 đồng, nằm dưới các đường SMA5 và SMA20. RSI 41 và MACD âm cho thấy động lượng giảm vẫn mạnh. Ngưỡng hỗ trợ 26.000 đồng được xem là mốc then chốt cần theo dõi. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi gia tăng vị thế, theo dõi vùng hỗ trợ 26.000 đồng, đặt cắt lỗ dưới ngưỡng này, và chốt lời khi giá hồi phục về 27.500 đồng.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-4-11-1412709.html
