Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Kết thúc ngày giao dịch 4/11, VN-Index tăng mạnh 34,98 điểm (+2,16%) lên 1.651,98 điểm. Toàn sàn HOSE ghi nhận 189 mã tăng, trong đó có tới 22 mã tăng trần, trong khi chỉ có 117 mã giảm. Thanh khoản bật tăng so với phiên trước, đạt gần 1,2 tỷ cổ phiếu, giá trị 34.224 tỷ đồng, tăng hơn 18% về khối lượng và 16% về giá trị. Giao dịch thỏa thuận đạt hơn 67 triệu cổ phiếu, giá trị hơn 3.000 tỷ đồng.
Trên sàn HNX, thị trường cũng ghi nhận diễn biến tương tự khi chỉ số nới đà giảm trong nửa đầu phiên chiều trước khi bật tăng mạnh mẽ về cuối phiên. HNX-Index đóng cửa tăng 6,73 điểm (+2,6%) lên 265,91 điểm với 84 mã tăng và 68 mã giảm. Tổng khối lượng giao dịch đạt hơn 131,3 triệu cổ phiếu, giá trị 2.931 tỷ đồng, trong đó giao dịch thỏa thuận đạt 18,5 triệu cổ phiếu, giá trị hơn 509 tỷ đồng.
UPCoM-Index chốt phiên tăng 0,65 điểm (+0,57%) lên 115,28 điểm, với khối lượng giao dịch đạt hơn 40,4 triệu cổ phiếu, giá trị 892,5 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đạt 2,2 triệu đơn vị, giá trị 14,3 tỷ đồng.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (4,85 điểm), VPB (3,39), TCB (2,23 điểm), CTG (1,75 điểm), MBB (1,63 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: FPT (-0,65 điểm), GAS (-0,54 điểm), VPL (-0,4 điểm), PNJ (-0,22 điểm), FRT (-0,15 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
VIC
Vingroup (VIC) cho thấy dấu hiệu suy yếu trong kết quả kinh doanh quý III/2025 khi doanh thu giảm 15,7% xuống còn 39,1 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 640 tỷ đồng và biên lợi nhuận gộp âm ở mức -18,6%. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 2,01, trong khi hàng tồn kho đạt 185,6 nghìn tỷ đồng – mức cao kỷ lục. Với P/E 82,96 và P/B 5,05, cổ phiếu hiện ở vùng định giá cao, phản ánh kỳ vọng lớn nhưng cũng đi kèm rủi ro tài chính. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên quan sát và chờ đợi các tín hiệu cải thiện rõ rệt về biên lợi nhuận và dòng tiền trước khi gia tăng tỷ trọng.
Trên phương diện kỹ thuật, VIC đang trong xu hướng giảm ngắn hạn khi giá lùi từ 220.100 xuống 195.400 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. RSI 52 phản ánh trạng thái trung tính nhưng đang giảm, còn MACD âm cho thấy áp lực bán vẫn duy trì. Vùng hỗ trợ quan trọng quanh 190.000 đồng có thể đóng vai trò điểm mua tiềm năng nếu xuất hiện tín hiệu đảo chiều với khối lượng tăng. TCBS khuyến nghị theo dõi phản ứng giá tại vùng này, chốt lời khi giá hồi phục lên 205.000 đồng, và duy trì chiến lược quan sát cho tới khi xu hướng tăng được xác nhận.
VPB
VPBank ghi nhận kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 20,14 nghìn tỷ đồng, tăng gần 79% so với cùng kỳ năm ngoái, và lợi nhuận sau thuế đạt 7,28 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 80%. Chất lượng tài sản cải thiện khi nợ xấu giảm còn 3,51%, trong khi dư nợ cho vay khách hàng tăng mạnh 41% lên 896,4 nghìn tỷ đồng. Với P/E 11,03 và P/B 1,43, cổ phiếu đang được định giá hợp lý so với tiềm năng. TCBS cho rằng VPB là cổ phiếu có triển vọng tăng trưởng tốt trong trung và dài hạn, song cần kiên nhẫn chờ tín hiệu kỹ thuật xác nhận.
Hiện tại, VPB đang trong xu hướng giảm khi giá từ 33.700 rơi xuống 27.600 đồng. MACD duy trì vùng âm và mở rộng, RSI 36 phản ánh trạng thái quá bán nhưng chưa có tín hiệu đảo chiều. Vùng hỗ trợ 28.000 đồng là điểm đáng chú ý – nếu giá phục hồi với khối lượng tăng, đây có thể là cơ hội vào lệnh thăm dò. TCBS khuyến nghị theo dõi RSI vượt trên 40 như tín hiệu xác nhận sớm, đặt dừng lỗ tại 27.000 đồng, và ưu tiên mua tích lũy khi thị trường xuất hiện phiên tăng mạnh kèm khối lượng cao.
TCB
Techcombank duy trì tăng trưởng ổn định với tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 đạt 14,24 nghìn tỷ đồng, tăng 21,3% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận sau thuế đạt 6,42 nghìn tỷ đồng. Biên lãi suất duy trì ở mức 3,7% trong khi nợ xấu được kiểm soát ở 1,16%. Với định giá P/E 12,25 và P/B 1,50, TCB được xem là lựa chọn phù hợp cho danh mục dài hạn nhờ nền tảng tài chính vững và khả năng quản trị rủi ro tốt.
Tuy nhiên, về kỹ thuật, TCB đang trong nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi giá giảm từ 41.250 xuống 37.250 đồng, phá vỡ cả MA5 và MA20. MACD âm và RSI 41 phản ánh áp lực bán vẫn mạnh. TCBS xác định vùng hỗ trợ quanh 36.800 đồng là điểm theo dõi quan trọng; nhà đầu tư nên chờ tín hiệu hồi phục tại vùng này hoặc khi giá vượt MA5 kèm khối lượng tăng. Cắt lỗ nếu giá thủng 36.400 đồng và chốt lời ngắn hạn tại 38.400–38.500 đồng khi xu hướng đảo chiều được xác nhận.
CTG
VietinBank (CTG) ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 22,5 nghìn tỷ đồng, tăng gần 30%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 8,45 nghìn tỷ đồng – gấp đôi cùng kỳ năm 2023. Biên lãi suất có phần thu hẹp xuống 2,63%, nhưng nợ xấu giảm còn 1,09% cho thấy chất lượng tài sản được cải thiện. Với P/E 7,89 và P/B 1,54, cổ phiếu vẫn đang được định giá hấp dẫn so với nhóm ngân hàng quốc doanh khác. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ CTG trong trung hạn, đồng thời theo dõi tín hiệu phục hồi về biên lợi nhuận trong các quý tới.
Về kỹ thuật, CTG đang giảm từ 55.500 xuống 48.500 đồng, nằm dưới SMA5 và SMA20. RSI 40 phản ánh trạng thái gần quá bán, MACD âm xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn. Vùng hỗ trợ 48.500 đồng là điểm quan trọng cần theo dõi – nếu giá giữ vững và khối lượng tăng, khả năng hình thành đáy kỹ thuật cao. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu vượt SMA5 để xác nhận đà hồi phục, chốt lời khi giá tiến tới 50.500 đồng, và đặt dừng lỗ dưới vùng hỗ trợ hiện tại để bảo toàn lợi nhuận.
MBB
MBBank (MBB) tiếp tục duy trì nền tảng cơ bản vững với tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 đạt 15,6 nghìn tỷ đồng, tăng 22,8% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 5,57 nghìn tỷ đồng, ổn định dù giảm nhẹ so với quý II. Biên lãi suất giảm còn 4,19% phản ánh áp lực cạnh tranh, song dư nợ cho vay tăng lên 931,5 nghìn tỷ đồng cho thấy khả năng mở rộng tốt. Với định giá P/E 7,82 và P/B 1,43, cổ phiếu vẫn ở vùng hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn. TCBS đánh giá MBB phù hợp cho chiến lược tích lũy trong các nhịp điều chỉnh, đặc biệt với tầm nhìn 12–24 tháng.
Trên đồ thị, MBB đang trong xu hướng giảm rõ rệt, từ 27.450 xuống 23.100 đồng, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. RSI 27,5 phản ánh trạng thái quá bán, trong khi MACD âm cho thấy xu hướng giảm vẫn tiếp diễn. TCBS nhận định vùng hỗ trợ 23.000 đồng là khu vực quan trọng để theo dõi; chờ tín hiệu phân kỳ RSI dương hoặc MACD hội tụ để xác nhận điểm vào an toàn, đặt cắt lỗ dưới 23.000 đồng, và chốt lời khi giá hồi phục về vùng 24.500 đồng.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
FPT
FPT tiếp tục khẳng định vị thế doanh nghiệp công nghệ hàng đầu khi doanh thu quý III/2025 đạt 17,2 nghìn tỷ đồng, tăng 8,2% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế đạt 2,43 nghìn tỷ đồng, tăng 16,6%. Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức ổn định 37,9%, phản ánh hiệu quả hoạt động tốt. Các chỉ số định giá P/E 19,75 và P/B 4,95 cho thấy cổ phiếu vẫn đang được thị trường đánh giá cao, dù không còn rẻ. Với kết quả kinh doanh ổn định và năng lực quản trị vượt trội, TCBS đánh giá FPT phù hợp để nắm giữ dài hạn và có thể tích lũy thêm trong các nhịp điều chỉnh.
Về kỹ thuật, FPT đã tăng mạnh từ 87.000 lên 105.000 đồng trong thời gian ngắn, vượt qua nhiều vùng kháng cự. Đà tăng này được xác nhận khi MA5 đang nằm cao hơn MA20, MACD dương và RSI 65 phản ánh lực mua vẫn chiếm ưu thế. Tuy nhiên, sau chuỗi tăng dài, cổ phiếu có thể xuất hiện điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng giá 103.000–104.000 đồng như điểm vào tiềm năng, đặt cắt lỗ tại 101.000 đồng, và chốt lời khi giá vượt ngưỡng kháng cự 106.000 đồng. Nhà đầu tư nên quan sát khối lượng – nếu duy trì ở mức cao, xu hướng tăng trung hạn sẽ được củng cố.
GAS
Tổng Công ty Khí Việt Nam (GAS) ghi nhận doanh thu quý III/2025 đạt 35,69 nghìn tỷ đồng, tăng 18,6% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi lợi nhuận sau thuế duy trì ở mức 2,55 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ còn 11,49% do chi phí đầu vào tăng, song tình hình tài chính vẫn vững khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ 0,05 – mức thấp nhất nhiều năm. Với P/E 12,29 và P/B 2,29, GAS đang được định giá hấp dẫn, phù hợp cho chiến lược tích lũy dài hạn. TCBS đánh giá GAS có tiềm năng phục hồi khi nhu cầu năng lượng trong nước tiếp tục tăng và biên lợi nhuận cải thiện trở lại.
Trên đồ thị kỹ thuật, GAS cho thấy tín hiệu hồi phục khi giá tăng từ 56.000 lên 61.500 đồng, hình thành xu hướng tăng ngắn hạn. MACD dương, RSI 57 và SMA5 nằm trên SMA20 xác nhận đà tăng đang củng cố. Vùng hỗ trợ 59.000–60.000 đồng được xem là điểm mua an toàn nếu giá điều chỉnh nhẹ, trong khi kháng cự mạnh nằm tại 62.000–62.900 đồng. TCBS khuyến nghị chờ xác nhận bứt phá qua ngưỡng 62.000 đồng để mở rộng vị thế, chốt lời ngắn hạn khi giá đạt 62.900 đồng, và đặt cắt lỗ tại 59.000 đồng để kiểm soát rủi ro.
VPL
Cổ phiếu VPL đang chịu áp lực điều chỉnh khi giá giảm từ 89.000 xuống 75.500 đồng trong tháng qua, phản ánh tâm lý chốt lời ngắn hạn sau chuỗi tăng trước đó. Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu đang nằm dưới cả MA5 và MA20, đồng thời MACD tiếp tục âm cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. RSI ở mức 37 cho thấy trạng thái quá bán đang hình thành, mở ra khả năng xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật trong ngắn hạn. Khối lượng giao dịch giảm dần cũng cho thấy lực bán đang yếu đi.
TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên theo dõi sát vùng hỗ trợ 75.000 đồng – nếu giá giữ vững vùng này và RSI vượt trở lại ngưỡng 50, xu hướng hồi phục có thể xuất hiện. Mở vị thế khi giá vượt MA5 kèm khối lượng tăng sẽ giúp giảm rủi ro. Đặt điểm dừng lỗ dưới đáy gần nhất tại 75.000 đồng, đồng thời chốt lời khi giá hồi phục về vùng 79.000–81.000 đồng.
PNJ
Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan với doanh thu quý III/2025 đạt 8.140 tỷ đồng, tăng 14,1% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 496 tỷ đồng – gấp đôi cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 19,76%, thể hiện hiệu quả hoạt động đang được củng cố. Mặc dù hàng tồn kho ở mức cao 12.450 tỷ đồng, các chỉ số định giá P/E 13,78 và P/B 2,69 vẫn thấp hơn đáng kể so với trung bình 5 năm, cho thấy cổ phiếu đang được định giá hấp dẫn. TCBS nhận định PNJ vẫn là cổ phiếu bán lẻ dẫn dắt, phù hợp cho chiến lược tích lũy trung hạn, đặc biệt khi doanh thu và lợi nhuận đều tăng trưởng mạnh.
Trên đồ thị, PNJ cho thấy xu hướng tăng ổn định khi giá di chuyển từ 84.000 lên 92.900 đồng, duy trì trên cả SMA5 và SMA20. MACD dương và RSI 58 phản ánh lực mua còn bền vững. Ngưỡng hỗ trợ 84.000 đồng đang tạo nền vững cho xu hướng tăng, trong khi kháng cự gần nhất ở 95.000 đồng. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ và có thể gia tăng tỷ trọng khi giá vượt 95.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 84.000 đồng, và ưu tiên chốt lời từng phần khi giá tiến gần vùng kháng cự 95.000–97.000 đồng.
FRT
FPT Retail (FRT) đạt doanh thu 13,11 nghìn tỷ đồng trong quý III/2025, tăng 26,4% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng 55,2% lên 218,7 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 19,37% cho thấy hiệu quả kinh doanh đang được cải thiện, tuy nhiên định giá hiện ở mức cao với P/E 40,99 và P/B 8,19, vượt xa trung bình lịch sử. Hàng tồn kho 10,51 nghìn tỷ đồng tăng hơn 15% so với năm trước tiếp tục là yếu tố cần theo dõi. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ nhịp điều chỉnh để có vùng giá hợp lý hơn, đồng thời theo dõi khả năng duy trì biên lợi nhuận và dòng tiền kinh doanh trong các quý tới.
Về kỹ thuật, FRT đang trong giai đoạn tích lũy quanh 147.000 đồng, với hỗ trợ mạnh tại 142.000 đồng và kháng cự 148.500 đồng. MACD dương và RSI 59 cho thấy xu hướng tăng vẫn duy trì, nhưng đà tăng có dấu hiệu chững lại. TCBS khuyến nghị chỉ mở vị thế khi giá bứt phá qua 148.500 đồng kèm khối lượng tăng, chốt lời khi giá đạt 150.000 đồng, và đặt cắt lỗ dưới 142.000 đồng để bảo vệ lợi nhuận.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-5-11-1412878.html
