Vietstock Daily 01/04/2025: Rủi ro điều chỉnh ngắn hạn vẫn còn

Trong các phiên tới, việc giữ vững ngưỡng này là yếu tố quan trọng để hạn chế rủi ro điều chỉnh sâu hơn. Hiện tại, chỉ báo MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán, thậm chí khoảng cách với Signal Line ngày càng nới rộng hơn. Nhà đầu tư cần thận trọng trong quyết định đầu tư nếu xu hướng điều chỉnh vẫn còn tiếp diễn.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 31/03/2025

– Các chỉ số chính tiếp tục giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 31/03. VN-Index giảm 0.8% so với phiên trước, xuống còn 1,306.86 điểm; HNX-Index mất 1.32%, về mức 235.06 điểm.

– Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 753 triệu đơn vị, tăng 18.3% so với phiên trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX giảm nhẹ 7.3%, đạt gần 51 triệu đơn vị.

– Khối ngoại đẩy mạnh bán ròng với giá trị gần 1,246 tỷ đồng trên sàn HOSE và hơn 59 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

– Thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục nối dài chuỗi điều chỉnh trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 3. Trước làn sóng bán tháo lan rộng trên thị trường tài chính toàn cầu, VN-Index cũng không nằm ngoài xu hướng khi mất gần 7 điểm ngay sau khi mở cửa đầu tuần. Sự suy yếu rõ rệt của nhóm cổ phiếu trụ khiến chỉ số nhanh chóng mất đà, trong khi lực cầu bắt đáy chưa đủ mạnh để tạo ra bất kỳ nỗ lực hồi phục đáng kể nào. Thêm vào đó, áp lực bán từ khối ngoại ngày càng đè nặng, khiến tình hình chỉ số càng trở nên khó khăn hơn. VN-Index khép lại quý 1/2025 tại ngưỡng 1,306.86 điểm, tăng 3.2% so với đầu năm.

– Xét về mức độ ảnh hưởng, tổng 10 cổ phiếu tác động tiêu cực nhất đã lấy đi hơn 8 điểm của VN-Index, áp đảo hoàn toàn so với đóng góp chưa đến 1.5 điểm từ top 10 cổ phiếu tích cực. Trong đó, GVR, VCB và FPT là những rào cản lớn nhất, lấy đi tổng cộng hơn 4.5 điểm của chỉ số chung.

– VN30-Index mất hơn 10 điểm, xuống còn 1,363.88 điểm. Độ rộng nghiêng về phía bán với 20 mã giảm, 8 mã tăng và 2 mã đứng giá. GVR chịu áp lực nặng nề nhất khi giảm hết biên độ, theo sau là BCM, MSN, FPT và SHB đều giảm trên 2%. Trong khi đó, không có mã trong 8 cổ phiếu giữ được sắc xanh tăng trên 1%.

Sắc đỏ bao trùm hầu hết các nhóm ngành. Nhóm nguyên vật liệu lao dốc mạnh nhất với GVR, PHR và DPR giảm sàn, cùng áp lực bán mạnh ở những mã lớn khác như HPG (-1.47%), DGC (-3.21%), CSV (-4.86%), DPM (-1.7%), DCM (-1.78%), BMP (-3.32%), NTP (-2.65%) và MSR (-5.15%).

Các nhóm công nghệ thông tin và viễn thông cũng giảm mạnh trên 2% với áp lực chính từ FPT (-2.42%), CMG (-3.31%); VGI (-2.93%), FOC (-3.13%), ELC (-1.02%), MFS (-4.72%) và TTN (-2.2%). Tương tự, các nhóm trụ cột như tài chính và bất động sản cũng đồng loạt điều chỉnh đáng kể. Một vài điểm sáng đơn lẻ như MSB (+2.95%), MBB (+0.84%), FTS (+1.2%), ORS (+2.05%); KBC (+2.51%) và HDC (+3.18%) chưa đủ để giúp chỉ số khởi sắc hơn.

Chăm sóc sức khỏe là nhóm sót lại duy nhất giữ được sắc xanh trong phiên đầu tuần. Ngoài sắc tím nổi bật của FIT, các cổ phiếu DVN (+2.75%), TRA (+2.93%), OPC (+1.28%), PBC (+2.6%), PMC (+9.11%),… cũng thu hút lực cầu đáng chú ý.

VN-Index giảm mạnh với sự xuất hiện mẫu hình nến Falling Window. Đây là phiên giảm điểm thứ 4 liên tiếp gần đây kèm theo khối lượng giao dịch duy trì dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn chưa có dấu hiệu quay trở lại. Hiện tại, chỉ số đang test lại đỉnh cũ tháng 6/2024 (tương đương vùng 1,290-1,310 điểm). Trong các phiên tới, việc giữ vững ngưỡng này là yếu tố quan trọng để hạn chế rủi ro điều chỉnh sâu hơn. Hiện tại, chỉ báo MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán, thậm chí khoảng cách với Signal Line ngày càng nới rộng hơn. Nhà đầu tư cần thận trọng trong quyết định đầu tư nếu xu hướng điều chỉnh vẫn còn tiếp diễn.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index – Xuất hiện mẫu hình nến Falling Window

Hiện tại, chỉ báo MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán, thậm chí khoảng cách với Signal Line ngày càng nới rộng hơn. Nhà đầu tư cần thận trọng trong quyết định đầu tư nếu xu hướng điều chỉnh vẫn còn tiếp diễn.

HNX-Index – Test lại đáy cũ đầu tháng 3/2025

HNX-Index nối dài chuỗi giảm điểm với 5 phiên liên tiếp vừa qua cho thấy tâm lý bi quan của nhà đầu tư vẫn còn hiện hữu. Hiện tại, chỉ số đang nằm trên đường SMA 50 ngày đồng thời test lại đáy cũ đầu tháng 3/2025 (tương đương vùng 234-237 điểm). Nếu chỉ số tiếp tục rơi xuống ngưỡng này thì tình hình sẽ càng chuyển biến tiêu cực.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán. Điều này cho thấy nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn vẫn còn tiếp tục diễn ra trong thời gian tới.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt xuống dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ càng tăng cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 31/03/2025. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ càng bi quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 31/03/2025