VPI dùng cổ phiếu của Chủ tịch để huy động 250 tỷ từ trái phiếu?

CTCP Phát triển Bất động sản Văn Phú (HOSE: VPI) hoàn tất phát hành lô trái phiếu 250 tỷ đồng với mã VPI12502. Lô trái phiếu có kỳ hạn 36 tháng, đáo hạn vào ngày 15/08/2028, lãi suất cố định 10%/năm.

Trong Nghị quyết ngày 12/08, HĐQT VPI thông qua phương án sử dụng cổ phiếu VPI thuộc quyền sở hữu của Chủ tịch HĐQT Tô Như Toàn để làm tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu 250 tỷ đồng sắp phát hành, khả năng chính là lô VPI12502.

Cũng tại Nghị quyết này, VPI với tư cách là chủ sở hữu sẽ góp thêm 250 tỷ đồng để tăng vốn cho Công ty TNHH MTV Đầu tư Văn Phú – Giảng Võ (đơn vị do VPI sở hữu 100% vốn).

Trước đó vào tháng 5/2025, VPI phát hành trái phiếu mã VPI12501 với giá trị 150 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, đáo hạn vào 09/05/2028. Lãi suất 2 kỳ đầu tiên là 10.5%, các kỳ tiếp theo được tính bằng lãi suất tham chiếu cộng 4.5%/năm. Lãi được thanh toán 6 tháng một lần kể từ ngày phát hành. Tài sản đảm bảo là 6.52 triệu cp VPI thuộc sở hữu của ông Toàn.

Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) cho biết VPI còn có 2 lô trái phiếu khác phát hành từ năm 2024 với mã VPIH2426001 (150 tỷ đồng, kỳ hạn 24 tháng, đáo hạn vào 27/06/2026) và VPIH2427002 (250 tỷ đồng, kỳ hạn 36 tháng, đáo hạn vào 31/12/2027), được bảo đảm lần lượt bằng 14 triệu cp và 9.6 triệu cp VPI của bên thứ ba.

Trong đó, VPIH2426001 có lãi suất 11%/năm cho 2 kỳ tính lãi đầu tiên, sau đó tính bằng lãi suất tham chiếu cộng 4%/năm. VPIH2427002 cũng có lãi suất 11% năm nhưng cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên, phần còn lại tính bằng lãi suất tham chiếu cộng 4.5%/năm.

Cũng trong năm 2024, Văn Phú – Giảng Võ đã góp thêm 650 tỷ đồng vào CTCP Union Success Việt Nam (một công ty con khác của VPI) nhằm nâng tỷ lệ sở hữu từ 82.9% lên 93.7%.

Ngoài 4 lô trái phiếu trên hệ thống HNX, BCTC hợp nhất quý 2/2025 của VPI còn thể hiện 1 lô trái phiếu khác có dư nợ gần 646 tỷ đồng tại thời điểm 30/06/2025, đáo hạn vào tháng 1/2027, lãi suất 11% cho 2 kỳ tính lãi đầu tiên và áp dụng lãi suất tham chiếu cộng 4%/năm cho các kỳ tiếp theo. Trái phiếu này được bảo đảm bởi phần diện tích sở hữu riêng tại tầng 1, 2, 3, 4, 21 và 22 của dự án khu hỗn hợp và nhà ở tại số 138B Giảng Võ, Hà Nội, cùng với đó là 19.8 triệu cp VPI của bên thứ ba.

Dự án khu hỗn hợp và nhà ở tại số 138B Giảng Võ (hay Grandeur Palace – Giảng Võ)

Được biết, khu hỗn hợp và nhà ở tại số 138B Giảng Võ (tên thương mại là Grandeur Palace – Giảng Võ) là dự án do Văn Phú – Giảng Võ làm chủ đầu tư với quy mô 9,031m2, tổng mức đầu tư 2,441 tỷ đồng.