Tích sản chứng khoán: Bệ đỡ cho thị trường bền vững

Theo ông, đâu là những yếu tố thúc đẩy sự thay đổi tư duy từ “lướt sóng” sang đầu tư dài hạn và nhà đầu tư Việt đã thực sự sẵn sàng với tư duy tích sản hay chưa?

Tôi cho rằng sự chuyển dịch này được thúc đẩy bởi ba yếu tố chính. Thứ nhất là sự trưởng thành của thị trường và nhà đầu tư. Sau nhiều chu kỳ biến động, ngày càng nhiều người nhận ra việc dự đoán đỉnh – đáy thị trường rất khó và tiềm ẩn nhiều rủi ro. Thay vào đó, họ quan tâm hơn đến các phương thức đầu tư bền vững nhằm bảo toàn và gia tăng giá trị tài sản trong dài hạn.

Thứ hai là môi trường lãi suất. Khi lãi suất tiết kiệm không còn quá hấp dẫn, dòng tiền có xu hướng tìm đến những kênh đầu tư có khả năng sinh lời tốt hơn trong dài hạn, trong đó có cổ phiếu.

Thứ ba là sự phát triển của công nghệ số. Các ứng dụng tài chính giúp việc tiếp cận thị trường chứng khoán thuận tiện hơn, giảm đáng kể rào cản gia nhập đối với nhà đầu tư mới.

Nhà đầu tư Việt Nam đang ở giai đoạn chuyển giao mạnh mẽ và dần mở lòng đón nhận tư duy tích sản. Nhu cầu là có thật, nhưng điều còn thiếu là những công cụ giúp duy trì tính kỷ luật.

KBSV lựa chọn phát triển sản phẩm Tích sản định kỳ trong bối cảnh hiện nay với kỳ vọng gì?

Mục tiêu lớn nhất của chúng tôi là giúp nhà đầu tư giải quyết bài toán quản trị rủi ro và áp lực chọn thời điểm tham gia thị trường. Thực tế, nhiều nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc xác định thời điểm mua phù hợp. Với hình thức đầu tư định kỳ, nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược trung bình giá, giảm áp lực bám bảng điện hằng ngày và hạn chế rủi ro mua ở vùng giá cao.

Thông qua tính năng tích sản tự động trên ứng dụng KB Buddy, nhà đầu tư có thể xây dựng danh mục đều đặn và kỷ luật hơn. Điều này đặc biệt phù hợp với những người bận rộn hoặc chưa có nhiều kinh nghiệm.

Đối tượng khách hàng trọng tâm mà chúng tôi hướng tới là thế hệ trẻ – những người có tư duy tài chính hiện đại, nhạy bén với công nghệ và mong muốn xây dựng kế hoạch tài chính dài hạn từ sớm. KBSV kỳ vọng không chỉ cung cấp một sản phẩm đầu tư mà còn đồng hành cùng khách hàng trên hành trình tích lũy tài sản.

Theo ông, đâu là những rào cản khiến tích sản chứng khoán chưa trở thành thói quen tài chính phổ biến?

Có hai rào cản chính. Thứ nhất là tâm lý và định kiến. Trong khi gửi tiết kiệm hay mua bảo hiểm thường được xem là các kênh an toàn, chứng khoán vẫn bị nhiều người đánh đồng với hình ảnh đầu cơ và rủi ro cao. Tư duy tìm kiếm lợi nhuận nhanh khiến nhiều người bỏ qua giá trị của đầu tư dài hạn. Thứ hai là vấn đề kỷ luật đầu tư. Đầu tư định kỳ đòi hỏi phải mua đều đặn trong cả giai đoạn thị trường tăng lẫn giảm. Tuy nhiên, cảm xúc thường khiến nhà đầu tư do dự khi thị trường đi xuống hoặc quá hưng phấn khi thị trường tăng mạnh.

Đó là lý do tự động hóa đóng vai trò quan trọng. Khi việc đầu tư được thực hiện định kỳ tương tự gửi tiết kiệm tự động, nhà đầu tư sẽ dễ duy trì kỷ luật hơn và giảm tác động của cảm xúc.

Nếu nhìn xa hơn 5 – 10 năm tới, ông kỳ vọng mô hình tích sản định kỳ sẽ tác động như thế nào đến thị trường chứng khoán Việt Nam?

Đối với thị trường chứng khoán, sự phổ biến của tích sản định kỳ sẽ góp phần hình thành dòng vốn dài hạn và ổn định hơn. Khi dòng tiền cá nhân không chỉ tập trung vào giao dịch ngắn hạn mà chuyển dần sang đầu tư dài hạn, thị trường sẽ giảm bớt các biến động cực đoan do tâm lý đám đông và tin đồn. Quan trọng hơn, đây sẽ là nguồn lực giúp doanh nghiệp niêm yết huy động vốn hiệu quả hơn cho các kế hoạch phát triển dài hạn, qua đó hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Về phía nhà đầu tư, tích sản định kỳ sẽ góp phần hình thành một thế hệ nhà đầu tư chuyên nghiệp theo nghĩa mới. Sự chuyên nghiệp không chỉ nằm ở khả năng giao dịch hay phân tích kỹ thuật, mà còn ở tư duy phân bổ tài sản, tính kỷ luật và sự kiên định với các mục tiêu tài chính dài hạn. Việc tích lũy đều đặn trong nhiều năm không chỉ giúp nhà đầu tư hưởng lợi từ sức mạnh của lợi nhuận kép mà còn góp phần hình thành tầng lớp nhà đầu tư cá nhân vững mạnh, tạo nền tảng cho sự phát triển ổn định và bền vững của thị trường.