Công ty CP Đầu tư và Xây dựng HUD1 (HOSE: HU1) vừa ghi nhận thay đổi lớn trong cơ cấu sở hữu sau khi hoàn tất phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ.
Theo thông báo của doanh nghiệp, Công ty CP Đầu tư Đô Thị Hà Nội, còn gọi là Ha Noi Uri đã trở thành cổ đông lớn của HU1 sau khi nhận 15 triệu cổ phiếu phát hành thêm. Lượng cổ phiếu này được hoán đổi từ khoản nợ 150 tỷ đồng mà HU1 đang ghi nhận với Ha Noi Uri.
Giao dịch được thực hiện trong ngày 5/6. Đây là phương án đã được cổ đông HU1 thông qua tại Đại hội đồng cổ đông thường niên diễn ra ngày 9/4.
Tính đến cuối năm 2025, tổng dư nợ gốc của HU1 với Ha Noi Uri là gần 155,4 tỷ đồng. Trong đó, 150 tỷ đồng được sử dụng để hoán đổi thành cổ phiếu mới. Tỷ lệ hoán đổi là 10.000 đồng nợ đổi lấy 1 cổ phiếu HU1. Toàn bộ số cổ phiếu phát hành thêm sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm.
Sau đợt phát hành này, vốn điều lệ của HU1 tăng từ 100 tỷ đồng lên 250 tỷ đồng. Ha Noi Uri nắm 15 triệu cổ phiếu, tương ứng 60% vốn điều lệ. Với tỷ lệ sở hữu này, doanh nghiệp từ vị thế chủ nợ đã trở thành công ty mẹ của HU1.
Đây được xem là bước ngoặt đáng chú ý với HUD1, bởi cơ cấu cổ đông tại doanh nghiệp thay đổi mạnh chỉ sau một đợt hoán đổi nợ. Trong khi Ha Noi Uri vươn lên nắm quyền chi phối, tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện hữu bị thu hẹp đáng kể. Sau phát hành, bà Nguyễn Thị Thủy còn nắm khoảng 15,3% vốn, còn ông Vũ Nhật Tân giảm về khoảng 5,1%.
Điểm đáng chú ý là mức giá hoán đổi 10.000 đồng/cổ phiếu cao hơn thị giá HU1 trong giai đoạn gần đây, khi cổ phiếu này chủ yếu giao dịch quanh vùng 6.000 đồng/cổ phiếu.
Tại đại hội cổ đông trước đó, lãnh đạo HU1 cho biết nếu hoán đổi nợ theo sát giá thị trường, mức độ pha loãng đối với cổ đông hiện hữu sẽ lớn hơn. Vì vậy, công ty xác định giá hoán đổi dựa trên hai tham chiếu gồm giá trị sổ sách cuối năm 2025 và bình quân giá đóng cửa trong 2 năm gần nhất.
Cụ thể, giá trị sổ sách của HU1 tại cuối năm 2025 là 14.349 đồng/cổ phiếu. Trong khi đó, bình quân giá đóng cửa giai đoạn từ ngày 1/4/2024 đến 31/3/2026 là 6.198 đồng/cổ phiếu. Bình quân của hai mức giá này là 10.274 đồng/cổ phiếu. Trên cơ sở đó, HU1 chọn mức 10.000 đồng/cổ phiếu làm giá hoán đổi.
Theo thuyết minh báo cáo tài chính quý I/2026, HU1 có các hợp đồng vay vốn với Ha Noi Uri nhằm phục vụ dự án và phương án sản xuất kinh doanh. Các khoản vay này có kỳ hạn không giới hạn, lãi suất 0,15%/năm và không có tài sản bảo đảm.
HUD1 có tiền thân là Xí nghiệp Xây dựng số 1, thành lập năm 1989, trực thuộc Công ty Phát triển Nhà và Đô thị. Năm 2004, doanh nghiệp chính thức hoạt động với tên gọi Công ty CP Đầu tư và Xây dựng HUD1. Sau nhiều lần tăng vốn, vốn điều lệ của công ty đạt 100 tỷ đồng từ năm 2011 và duy trì cho đến trước đợt phát hành mới nhất.
Trước khi Ha Noi Uri trở thành cổ đông chi phối, HU1 từng có biến động sở hữu lớn vào năm 2022. Tháng 3/2022, Tổng Công ty Đầu tư Phát triển Nhà và Đô thị – HUD đã thoái toàn bộ 51% vốn tại HU1 cho ông Vũ Nhật Tân. Đến tháng 2/2025, phần cổ phần này được thừa kế lại cho bà Nguyễn Thị Thủy và ông Vũ Thiện Nhân.
Về phía cổ đông mới, Ha Noi Uri được thành lập tháng 12/2001, có trụ sở tại Hà Nội. Doanh nghiệp đăng ký ngành nghề chính là xây dựng nhà để ở, đầu tư xây dựng và xây dựng công trình dân dụng. Ông Ngô Văn Toàn hiện là Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật của công ty.
Ha Noi Uri từng có giai đoạn tăng vốn mạnh, từ 150 tỷ đồng lên 1.100 tỷ đồng vào cuối năm 2020. Tuy nhiên, trong năm 2024, vốn điều lệ doanh nghiệp giảm về 390 tỷ đồng vào tháng 6 và tiếp tục giảm còn 358 tỷ đồng vào tháng 8.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/chap-nhan-hoan-doi-co-phieu-gia-cao-hon-thi-truong-mot-phap-nhan-tro-thanh-cong-ty-me-cua-hu1-1452415.html
