Chứng khoán phái sinh ngày 16/07/2026: Áp lực bán mạnh xuất hiện trước phiên đáo hạn

Các hợp đồng tương lai VN30 và VN100 đều giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 15/07/2026. VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Black Marubozu và tiếp tục bám Lower band của Bollinger Bands.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai VN30 đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 15/07/2026. Cụ thể, 41I1G7000 (I1G7000) giảm 1.26%, còn 1,919.1 điểm; 41I1G9000 (I1G9000) giảm 0.77%, còn 1,925 điểm; hợp đồng 41I1GC000 (I1GC000) giảm 1.21%, còn 1,913 điểm; hợp đồng 41I1G8000 (I1G8000) giảm 1.05%, còn 1,919.9 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,916.05 điểm.

Ngoài ra, các hợp đồng tương lai VN100 đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 15/07/2026. Cụ thể, 41I2G7000 (I2G7000) giảm 1.28%, còn 1,846.7 điểm; 41I2G9000 (I2G9000) giảm 1.12%, còn 1,849.6 điểm; hợp đồng 41I2GC000 (I2GC000) giảm 0.74%, còn 1,855 điểm; hợp đồng 41I2G8000 (I2G8000) giảm 0.81%, còn 1,850.8 điểm. Chỉ số cơ sở VN100-Index kết phiên ở mức 1,839.44 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 15/07/2026, hợp đồng 41I1G7000 lao dốc không phanh trong nửa đầu phiên với vị thế áp đảo của phe Short nhưng lực mua xuất hiện trở lại trong thời gian còn lại của phiên sáng giúp I1G7000 kìm hãm đà giảm và chuyển sang trạng thái giằng co. Bước qua phiên chiều, bên bán vẫn có phần lấn lướt hơn khiến hợp đồng này tiếp tục lao dốc mặc cho mọi nỗ lực nâng đỡ của phe mua và đóng tại 1,919.1 điểm vào cuối phiên, giảm 24.4 điểm.

Đồ thị trong phiên của 41I1G7000

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng I1G7000 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 3.05 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan trở lại.

Biến động 41I1G7000 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index

Trong khi đó, basis hợp đồng I2G7000 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị 7.26 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan hơn.

Biến động 41I2G7000 và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN100-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 2.66% và 2.29% so với phiên ngày 14/07/2026. Cụ thể, khối lượng giao dịch I1G7000 giảm 1.02% với 223,358 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của I2G7000 còn 32 hợp đồng.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 15/07/2026 đạt 729 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Thống kê số liệu các hợp đồng tương lai

Thống kê số liệu của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp thông tin các hợp đồng phái sinh của VN30-Index và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên ngày 15/07/2026, VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Black Marubozu và tiếp tục bám Lower band của Bollinger Bands.

Hiện tại, chỉ số đang kiểm tra lại neckline (tương đương vùng 1,920-1,945 điểm) của mẫu hình Descending Triangle trong bối cảnh chỉ báo MACD tiếp tục giảm và nằm dưới mức 0 sau khi cắt xuống đường Signal.

Thêm vào đó, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục giảm sau khi cắt xuống đường Signal cho thấy triển vọng ngắn hạn tiếp tục xấu đi.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index