Cổ phiếu cần quan tâm ngày 15/7

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VSC

CTCK MB (MBS)

Quý I/2026, mặc dù doanh thu hoạt động cảng biển tăng trưởng mạnh mẽ, lợi nhuận ròng của CTCP Container Việt Nam (HSX: VSC) giảm mạnh 83,4% so với cùng kỳ do chịu áp lực từ chi phí tài chính và gia tăng tỷ trọng SG&A.

Lợi nhuận ròng 2026-2027 của VSC dự kiến tăng trưởng lần lượt 8,5%/26,2% so với cùng kỳ nhờ cải thiện hiệu suất khai thác cảng và gia tăng đóng góp từ hoạt động vận tải.

Chúng tôi đánh giá những khó khăn trong ngắn hạn của VSC như áp lực chi phí tài chính và chi phí SG&A tăng cao khiến lợi nhuận ròng giảm mạnh đã được phản ánh vào nhịp điều chỉnh khoảng 53% từ vùng đỉnh gần nhất.

Chúng tôi kỳ vọng từ quý II/2026, khi VSC hoàn thành nạo vét luồng hàng hải trong quý I/2026 sẽ giúp cải thiện hiệu suất khai thác và ghi nhận tăng trưởng sản lượng tích cực, kết hợp với ghi nhận doanh thu từ HAGSL, sẽ giúp lợi nhuận ròng của VSC bắt đầu cải thiện và phục hồi mạnh mẽ. Do vậy chúng tôi đánh giá đây là thời điểm phù hợp để tích lũy cổ phiếu VSC.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PVS và PLX

CTCK MB (MBS)

Chúng tôi dự phóng khối lượng backlog các dự án M&C sẽ bước vào pha cao điểm trong năm 2026 để kịp đáp ứng tiến độ đón các dòng dầu và khí trong tương lai gần (2027-2030), dự kiến tổng backlog rơi vào khoảng hơn 1 tỷ USD trong năm nay. Trong đó, các gói thầu EPCI cho Lô B – Ô Môn tiếp tục là trụ cột chính, ngoài ra hợp đồng EPCIC giàn xử lý trung tâm Lạc Đà Vàng và các dự án điện gió ngoài khơi cũng được dự báo sẽ có sự đóng góp tích cực.

Giai đoạn 2026-2030, PVS đưa ra kế hoạch đẩy mạnh đầu tư, tuy sẽ gây ra đôi chút áp lực lên dòng tiền từ hoạt động đầu tư nhưng về dài hạn, việc này sẽ hỗ trợ tích cực cho kết quả kinh doanh của PVS khi có thể gia tăng công suất và tiếp nhận các hợp đồng lớn. Định giá của PVS ở giai đoạn hiện tại (P/E=11.x) tương đối hấp dẫn khi so với mức P/E trung bình 3 năm là 17.x và trung bình 5 năm là 18.x

Với việc đẩy mạnh công nghiệp hóa đi kèm với sự gia tăng quy mô lĩnh vực logistics giúp thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ xăng dầu nội địa. Ước tính sản lượng tiêu thụ xăng dầu tăng trưởng ~8%/năm trong 2-3 năm tới sẽ hỗ trợ doanh số bán hàng của PLX.

Dự thảo luật kinh doanh xăng dầu mới dự kiến có hiệu lực từ giai đoạn 2026-2027 sẽ mở đường cho các doanh nghiệp phân phối xăng dầu uy tín, quy mô chuẩn chỉnh như PLX tăng tính linh hoạt trong kinh doanh, mở rộng thị phần và mở rộng biên lợi nhuận. Phát triển mô hình cửa hàng xăng dầu kết hợp dịch vụ (thử nghiệm 12 trạm dịch vụ xe tải) → tăng doanh thu ngoài xăng dầu.

Chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu của PLX từ mức 44.000 đồng/CP trong báo cáo ngành dầu khí tháng 04/2026 lên mức 51.600 đồng/CP nhằm phản ánh tốt hơn kỳ vọng thỏa thuận hòa bình giữa Iran-Mỹ sớm đưa thị trường về pha bình ổn, rủi ro gián đoạn nguồn cung suy giảm và sản lượng bán hàng của PLX tiếp tục tích cực nhờ nhu cầu nội địa khả quan. Đi kèm với điều chỉnh giá mục tiêu, chúng tôi nâng khuyến nghị của PLX từ trung lập lên khả quan.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu POW và CTS

CTCK Agriseco (AGR)

Cổ phiếu POW đang bước vào nhịp điều chỉnh ngắn hạn sau khi chạm ngưỡng kháng cự 15.000 đ/cp. Tuy nhiên, thanh khoản giao dịch trong phiên giảm điểm cuối tuần đều giảm mạnh so với phiên trước và bình quân 20 phiên, cho thấy áp lực cung có dấu hiệu suy yếu khi giá cổ phiếu lùi về sát mốc hỗ trợ MA50 ngày. Kỳ vọng cổ phiếu giữ được mốc hỗ trợ tại giá 14.000 đ/cp và sớm xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật. Khuyến nghị mua cổ phiếu POW với giá mục tiêu 15.200 đ/cp, cắt lỗ nếu giá giảm dưới 5% kể từ điểm mua.

CTS ghi nhận tín hiệu kỹ thuật tích cực sau khi bứt phá khỏi vùng tích lũy kéo dài quanh 21.000–23.000 đồng/cp và vượt lên trên các ngưỡng kháng cự trung hạn. Thanh khoản cải thiện mạnh trong nhịp tăng gần đây cho thấy dòng tiền đang quay trở lại, trong khi RSI quanh 63 điểm và MACD duy trì trên đường tín hiệu phản ánh động lượng tăng vẫn được bảo toàn. Chúng tôi khuyến nghị Mua cổ phiếu CTS với giá mục tiêu 32.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu giá giảm quá 5% kể từ điểm mua.