Cổ phiếu cần quan tâm ngày 6/8

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu GAS

CTCK Bảo Việt (BVSC)

BVSC nhận thấy P/E hiện tại của cổ phiếu Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS – sàn HOSE) đã giảm về mức -1 lần độ lệch chuẩn so với P/E trung bình 3 năm lịch sử.

Bên cạnh đó, GAS sở hữu tiềm năng tăng trưởng tích cực trong các năm tới nhờ (1) các mỏ khí nội địa chuẩn bị đi vào khai thác trong 1-2 năm tới như Lô B, Sư Tử Trắng, Khánh Mỹ Đầm Dơi; và (2) hoạt động kinh doanh quốc tế được đẩy mạnh, chủ lực là các sản phẩm khí hóa lỏng LNG, LPG.

BVSC cho rằng mặt bằng định giá hiện tại là hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng tích cực của doanh nghiệp trong những năm tới. Sử dụng phương pháp định giá DCF và P/E, BVSC xác định giá mục tiêu cho GAS là 84.900 đồng/cp, tiềm năng tăng giá +21,5%, khuyến nghị OUTPERFORM.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VPB

CTCK BIDV (BSC)

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB – sàn HOSE) ghi nhận kết quả kinh doanh quý II/2026 rất tích cực với lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 10,9 nghìn tỷ đồng (tăng 76% so với cùng kỳ), lũy kế nửa đầu năm 2026 đạt 18,9 nghìn tỷ đồng (tăng 68%), đạt 48% dự báo cả năm 2026 của BSC.

Tỷ lệ CAR Basel 2 của VPB đạt mức trên 14% tại cuối quý II, cải thiện so với quý liền trước (13,7%), tiếp tục dẫn đầu trong hệ thống ngân hàng, nếu áp dụng thông tư 14, tỷ lệ CAR của VPB sẽ cao hơn nữa. VPB cũng đang cân nhắc phát hành thêm 5% cho cổ đông nước ngoài, tạo bộ đệm vốn an toàn để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng cao trong thời gian tới (tận dụng FOL 49%), đồng thời sẽ tạo ra tâm lý tích cực cho thị trường.​

Dự phóng lợi nhuận trước thuế 2026F – 2027F vẫn được giữ nguyên ở mức 38,340 tỷ đồng (tăng trưởng 25%) và 45.998 tỷ đồng (tăng trưởng 20%).​ BSC duy trì khuyến nghị mua cho VPB với giá mục tiêu năm 2026 là 36.500 đồng/CP (upside +43% so với ngày 05/08/2026). PB hiện tại đạt 1.08x, chiết khấu 22% so với trung bình 5 năm. PB FW 2026F đạt 1.02x.​

Không khuyến nghị đối với cổ phiếu PC1

CTCK SHS

Quý II/2026, PC1 ghi nhận doanh thu thuần 2.038 tỷ đồng (giảm 30,6% so với cùng kỳ) nhưng lợi nhuận sau thuế đạt 235 tỷ đồng (tăng 43%). Lũy kế 6 tháng 2026, doanh thu đạt 4.206 tỷ đồng (giảm 12,3%), lợi nhuận sau thuế đạt 505 tỷ đồng (tăng 63,1%), hoàn thành 47,8% kế hoạch lợi nhuận năm.

Các điểm nhấn chính trong hoạt động kinh doanh nửa đầu năm 2026 của doanh nghiệp như sau: Cơ cấu lợi nhuận dịch chuyển: mảng xây lắp điện và sản xuất công nghiệp suy giảm mạnh trên nền cao của năm 2025 (năm ghi nhận các gói thầu 500kV mạch 3), trong khi sản xuất điện và khai thác Nickel trở thành hai trụ cột đóng góp ~70% lợi nhuận gộp.

Bất động sản dân cư khởi sắc nhờ: dự án Phú Thị Riverside (Tháp Vàng – Gia Lâm) ghi nhận 256 tỷ đồng doanh thu chuyển nhượng BĐS trong 6 tháng đầu năm 2026.

Thu nhập tài chính đột biến: thoái vốn Công ty Đầu tư BĐS CT2 mang về 120 tỷ đồng lợi nhuận.

Biến động quản trị lớn nhất từ khi niêm yết: 7 lãnh đạo chủ chốt bị khởi tố; ĐHĐCĐ bất thường 24/7 đã kiện toàn HĐQT với việc bầu ra HĐQT mới; Ngoài ra việc UBCKNN buộc thu hồi lô trái phiếu 900 tỷ đồng do sử dụng sai mục đích cũng đang gây áp lực lên thanh khoản đối với doanh nghiệp.

Chúng tôi không khuyến nghị đối với cổ phiếu PC1 do những bất ổn liên quan đến vấn đề thượng tầng có thể tác động đến triển vọng và chiến lược tăng trưởng trong dài hạn của doanh nghiệp, mặc dù trong ngắn hạn KQKD của doanh nghiệp vẫn duy trì ổn định.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu MSB

CTCK Agriseco (AGR)

MSB ghi nhận lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm tăng trưởng 8% chủ yếu nhờ thu nhập lãi thuần tăng. Chiến lược chuyển dịch sang phân khúc bán lẻ cùng định hướng mở rộng hệ sinh thái tài chính được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng trưởng trung hạn, dù áp lực từ thu nhập ngoài lãi cần tiếp tục theo dõi. MSB đang giao dịch với P/B 1,1x lần – thấp hơn bình quân ngành. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu MSB với giá mục tiêu 20.000 đồng/cp (upside 23% từ mức giá hiện tại).