Trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia của Vingroup, Masan, Vietjet Air… đồng loạt tăng mạnh trong quý 1-2026.
Các doanh nghiệp thay đổi cơ cấu tiền mặt trong quý 1-2026 khi lãi suất tăng – Ảnh: QUANG ĐỊNH
Xu hướng thay đổi cơ cấu tiền mặt
Sau một thời gian dài duy trì ở mức thấp, lãi suất huy động rục rịch tăng trở lại trong quý 1-2026. Trước bối cảnh lãi suất tăng, cơ cấu tiền mặt của các doanh nghiệp cũng có sự chuyển dịch. Nhiều đơn vị có xu hướng giảm giữ tiền và các khoản tương đương tiền, chuyển một phần sang đầu tư ngắn hạn (cho vay đối tác hoặc tiền gửi có kỳ hạn hơn từ 3-12 tháng).
Báo cáo tài chính cho thấy Tập đoàn Vingroup (VIC) ghi nhận hơn 6.758 tỉ đồng các khoản tương đương tiền tại thời điểm cuối quý 1-2026, giảm mạnh so với con số 36.784 tỉ đồng đầu kỳ. Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn tăng từ 17.801 tỉ đồng lên 19.253 tỉ đồng tại ngày 31-3. Trong đó tiền gửi có kỳ hạn 3-12 tháng gần 7.478 tỉ đồng và 11.776 tỉ đồng cho vay.
Đối với Công ty cổ phần Vinhomes (VHM), các khoản tương đương tiền giảm từ gần 30.345 tỉ đồng xuống còn 5.666 tỉ đồng. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn tăng từ 7.739 tỉ đồng lên 10.213 tỉ đồng tại ngày 31-3-2026. Trong mục này, cho vay đối tác tăng từ 1.139 tỉ đồng lên 4.502 tỉ đồng.
.png)
Dư nợ cho vay đối tác của Vinhomes tại cuối quý 1-2026 tăng so với cuối năm 2025 – Ảnh: BCTC
Tương tự, Công ty cổ phần Hàng không Vietjet (VJC) giảm nắm giữ tiền mặt không kỳ hạn từ 10.892 tỉ đồng hồi đầu năm xuống còn 6.825 tỉ đồng tại cuối quý 1-2026. Chiều ngược lại, Vietjet tăng đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn từ 3.882 tỉ đồng lên 6.641 tỉ đồng. Trong đó cho vay đối tác tăng mạnh từ 1.724 tỉ đồng lên 3.724 tỉ đồng.
Tập đoàn Masan (MSN) cũng giảm các khoản tiền gửi có kỳ hạn không quá 3 tháng từ mức 11.115 tỉ đồng đầu năm xuống còn 5.446 tỉ đồng cuối quý 1-2026. Song song với đó, Masan tăng tiền gửi có kỳ hạn 3-12 tháng từ gần 1.574 tỉ đồng lên gần 3.948 tỉ đồng.
Riêng với Hòa Phát, các khoản tương đương tiền tăng từ 3.723 tỉ đồng lên 7.840 tỉ đồng và đầu tư ngắn hạn (tiền gửi có kỳ hạn) cũng tăng hơn 18% lên 24.267 tỉ đồng tại cuối quý 1.
Tiền lãi hàng tỉ mỗi ngày
Việc dịch chuyển cơ cấu tiền mặt đem về dòng tiền đáng kể trong quý vừa qua cho các doanh nghiệp. Trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia của các ông lớn đồng loạt tăng mạnh. Chỉ tiêu này phản ánh toàn bộ số tiền thực thu từ hoạt động đầu tư của doanh nghiệp trong kỳ.
Vingroup nhận về hơn 2.201 tỉ đồng trong 3 tháng đầu năm 2026, tăng 445% so với cùng kỳ năm 2025. Tính trung bình, mỗi ngày tập đoàn của tỉ phú Phạm Nhật Vượng đút túi khoảng 24,5 tỉ đồng tiền lãi cho vay, cổ tức, lãi tiền gửi, lợi nhuận được chia từ các đơn vị khác.
Số liệu cho thấy Vinhomes nhận được gần 1.353 tỉ đồng từ dòng tiền thu lãi cho vay, cổ tức, lợi nhuận được chia trong quý 1-2026, tăng 126% so với mức 598,5 tỉ đồng cùng kỳ năm ngoái. Như vậy, mỗi ngày doanh nghiệp này thu về khoảng 15 tỉ đồng.
Đối với Vietjet, quý đầu tiên của năm 2026 đem lại hơn 184 tỉ đồng từ nguồn tiền nêu trên, tăng 625% so với quý 1-2025. Số tiền thực thu trung bình mỗi ngày cỡ khoảng 2 tỉ đồng.
Tương tự, Masan ghi nhận dòng tiền từ hoạt động đầu tư này ở mức 323 tỉ đồng, tăng 200% so với quý 1 năm ngoái. Mỗi ngày, tập đoàn của tỉ phú Nguyễn Đăng Quang nhận về cỡ 3,6 tỉ đồng tiền lãi, cổ tức, lợi nhuận được chia.
Doanh nghiệp khác trong hệ sinh thái Masan là Masan Consumer (MCH) ghi nhận hơn 171 tỉ đồng tiền thu lãi, tăng hơn 156% so với quý 1-2025. Công ty này nhận về trung bình 1,9 tỉ đồng từ nguồn thu lãi tài chính.
Ở chiều ngược lại, tiền thu lãi, cổ tức, lợi nhuận được chia trong 3 tháng đầu năm 2026 của Hòa Phát đạt khoảng 271 tỉ đồng, giảm hơn 12% so với cùng kỳ năm 2025. Trung bình, mỗi ngày tập đoàn của tỉ phú Trần Đình Long nhận cỡ 3 tỉ đồng.
Nguyên Nguyên
Nguồn: https://stockbiz.vn/tin-tuc/gui-ngan-hang-cho-doi-tac-vay-tap-doan-cua-cac-ti-phu-nhan-may-ti-tien-lai-moi-ngay/40315263
