Kế hoạch huy động vốn và xử lý dứt điểm nợ trái phiếu
Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, HOSE: HAG) vừa phê duyệt phương án huy động vốn thông qua kênh trái phiếu riêng lẻ trong năm 2026, trong bối cảnh doanh nghiệp đẩy mạnh chiến lược phát triển nông nghiệp, đặc biệt là mảng cà phê.
Theo kế hoạch, HAGL dự kiến phát hành tối đa 20.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng mỗi đơn vị, tương ứng quy mô huy động có thể lên tới 2.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, lãi suất được thiết kế theo cơ chế kết hợp giữa cố định và thả nổi. Đồng thời, doanh nghiệp cũng đề xuất Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) tham gia bảo lãnh thanh toán với giá trị khoảng 2.135 tỷ đồng.
Toàn bộ nguồn vốn thu về dự kiến được sử dụng để góp vốn triển khai các dự án hợp tác kinh doanh trong lĩnh vực trồng cà phê. Cụ thể, HAGL phân bổ vốn vào một loạt pháp nhân liên quan, gồm 287 tỷ đồng vào Công ty CP Chăn nuôi Gia Lai, 506 tỷ đồng vào Công ty CP Gia súc Lơ Pang, 670 tỷ đồng vào Công ty CP Phát triển Nông nghiệp Stung Treng và 760 tỷ đồng vào Công ty CP Đầu tư Savannakhet. Đây đều là các mắt xích trong chiến lược xây dựng vùng nguyên liệu cà phê quy mô lớn của doanh nghiệp.
Đáng chú ý, kế hoạch huy động vốn được triển khai ngay sau khi HAGL hoàn tất nghĩa vụ với lô trái phiếu phát hành từ năm 2016. Theo cập nhật cuối tháng 3/2026, doanh nghiệp đã thanh toán toàn bộ 819 tỷ đồng dư nợ gốc cùng khoảng 60 tỷ đồng tiền lãi cho Công ty TNHH Mua bán nợ Việt Nam – chủ nợ của lô trái phiếu HAGLBOND16.26. Phần lãi còn lại hơn 1.500 tỷ đồng được xử lý theo nghị quyết của DATC. Sau giao dịch này, dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội cho thấy HAGL không còn dư nợ trái phiếu đang lưu hành.
Dồn lực cho dự án cà phê 20.000ha, kỳ vọng doanh thu hàng chục nghìn tỷ
Động thái “làm sạch” bảng cân đối trước khi quay lại thị trường vốn được xem là bước chuẩn bị cho kế hoạch đầu tư dài hạn. Trước đó, HAGL đã công bố tham vọng phát triển vùng trồng cà phê khoảng 20.000 ha, hướng tới chuỗi giá trị khép kín từ nguyên liệu đến chế biến. Theo ước tính, vùng nguyên liệu này có thể tạo ra khoảng 565.000 tấn quả tươi mỗi năm, tương đương hơn 106.000 tấn cà phê nhân.
Nếu vận hành ổn định, mảng cà phê được kỳ vọng mang lại doanh thu khoảng 713 triệu USD mỗi năm, tương đương gần 18.600 tỷ đồng. Với quy mô này, doanh nghiệp có thể gia nhập nhóm những đơn vị sở hữu vùng nguyên liệu cà phê trực tiếp lớn trên thị trường toàn cầu.
Tại đại hội cổ đông thường niên gần đây, vấn đề nguồn vốn cho dự án cà phê quy mô lớn cũng thu hút sự quan tâm của cổ đông. Chủ tịch HĐQT Đoàn Nguyên Đức cho biết doanh nghiệp đã cơ bản xử lý xong các nghĩa vụ nợ, qua đó mở ra khả năng tiếp cận nhiều kênh huy động mới. Theo kế hoạch, riêng trong năm 2026, HAGL có khoảng 5.600 tỷ đồng từ lợi nhuận giữ lại để phục vụ đầu tư, đồng thời cân nhắc thêm các phương án như đưa công ty con là Công ty CP Đầu tư Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai lên sàn.
Về hoạt động kinh doanh, năm 2025 ghi nhận sự cải thiện rõ nét khi HAGL đạt doanh thu 7.440 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 2.243 tỷ đồng. Bước sang năm 2026, doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu 8.624 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 4.202 tỷ đồng. Nếu hoàn thành kế hoạch, đây sẽ là mức lợi nhuận cao nhất kể từ khi doanh nghiệp hoạt động.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/hagl-tinh-huy-dong-2-000-ty-dong-trai-phieu-don-luc-cho-du-an-ca-phe-20-000ha-1443830.html
