Đằng sau những con số lợi nhuận tích cực của PGBank là sự gia tăng nợ xấu, áp lực trích lập dự phòng, cùng các rủi ro về lãi suất và thanh khoản.
Ngân hàng TMCP Thịnh vượng và Phát triển (PGBank) vừa công bố BCTC quý II/2026. Theo đó, thu nhập lãi thuần PGBank đạt hơn 521,5 tỷ đồng, tăng hơn 10,5% so với cùng kỳ năm trước.
Các mảng kinh doanh khác đều suy giảm trong quý II/2026, với lãi thuần từ hoạt động dịch vụ (13,5 tỷ đồng) giảm hơn 2,9%; hoạt động kinh doanh ngoại hối (19 tỷ đồng) giảm 35,9%; mảng mua bán chứng khoán đầu tư tiếp tục ghi nhận lỗ 6,3 tỷ đồng, nhưng đã cải thiện so với mức lỗ 18,5 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó, hoạt động khác đạt 43,2 tỷ đồng lãi thuần, giảm 16,8% so với quý II/2025.
Trừ chi phí, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước chi phí dự phòng rủi ro tín dụng đạt 307,2 tỷ đồng, tăng 1,5%.
Tuy nhiên, với việc chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 143,2 tỷ đồng, tăng 7,3% so với cùng kỳ năm trước, nên lãi trước thuế PGBank đạt 164,1 tỷ đồng, giảm 3,1%. Lợi nhuận sau thuế đạt 131,2 tỷ đồng, giảm 2,9% so với quý II/2025.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, thu nhập lãi thuần của ngân hàng đạt 979 tỷ đồng, tăng 5,3%; Lợi nhuận trước thuế đạt 439,7 tỷ đồng, tăng 65,7% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế 351,6 tỷ đồng, tăng 66,1%.
Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản PGBank tại thời điểm cuối quý II/2026 đạt 89.312 tỷ đồng, tăng 0,5% so với cuối năm 2025.Trong đó, cơ cấu tổng tài sản có sự dịch chuyển đáng chú ý với tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước giảm mạnh 52% xuống 1.187 tỷ đồng; tiền gửi/cho vay tổ chức tín dụng khác giảm 13,9% còn 24.402 tỷ đồng. Ngược lại, cho vay khách hàng tăng 4,3% lên 47.740 tỷ đồng; chứng khoán đầu tư tăng mạnh 37,7% lên 13.342 tỷ đồng.
Chất lượng tài sản cần lưu ý với nợ xấu (nhóm 3-5) tại thời điểm 30/6/2026 đạt 2,93%, tăng so với số đầu năm là 2,36%. Tổng nợ xấu (gồm nợ nhóm 3, 4 và 5) ở mức 1.417 tỷ đồng, tăng khoảng 30%. Nợ xấu tăng chủ yếu do nợ nghi ngờ tăng gấp 2,4 lần lên 627,7 tỷ đồng. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (dự phòng cụ thể+chung / nợ nhóm 3-5): ~43% — ở mức trung bình, chưa cao.
Đáng chú ý, báo cáo rủi ro lãi suất tại ngày 30/6/2026 cho thấy mức chênh lệch giữa phần tài sản và huy động của PGBank ở kỳ hạn dưới 1 tháng là -4.758 tỷ đồng; kỳ hạn từ 6 tháng đến 12 tháng là -3.347 tỷ đồng.
Mức âm này cho thấy PGBank trong vòng 1 tháng tới (tính từ thời điểm 30/6/2026), lượng nguồn vốn được điều chỉnh lãi suất nhiều hơn tài sản khoảng 4.758 tỷ đồng; và là 3.347 tỷ đồng với kỳ hạn 6-12 tháng. Hay nói cách khác, PGBank phải trả lãi mới cho người gửi tiền trên quy mô lớn hơn so với quy mô tài sản sinh lãi được điều chỉnh.
Điều này có ý nghĩa nếu lãi suất huy động tăng trong ngắn hạn, chi phí vốn sẽ tăng nhanh hơn tốc độ tăng thu nhập lãi từ tài sản, do đó NIM ngân hàng có thể chịu ảnh hưởng trong kịch bản lãi suất tăng.
Trong khi đó, báo cáo rủi ro thanh khoản của ngân hàng lại chỉ tính đến ngày 31/3/2026. Báo cáo này cho thấy chênh lệch giữa tài sản và phần huy động âm đến 10.819 tỷ đồng ở kỳ hạn dưới 1 tháng và âm hơn 5.030 tỷ đồng kỳ hạn 3 – 12 tháng. Các con số âm này cho thấy ngân hàng phải liên tục “roll-over” (tái huy động) nguồn vốn ngắn hạn hoặc dùng tài sản thanh khoản cao (tiền mặt, tiền gửi NHNN, giấy tờ có giá) để bù đắp.
Bù lại, mức dương rất lớn ở kỳ hạn 5 năm (11.489 tỷ đồng) và trên 5 năm (9,931 tỷ đồng) cho thấy tỷ trọng cho vay trung/dài hạn khá cao. Thuyết minh BCTC cũng cho thấy cho vay khách hàng cho thấy nợ dài hạn trên 5 năm chiếm khoảng 29% tổng dư nợ.
Có thể thấy áp lực thanh khoản ngắn hạn của PGBank đang tăng lên, ngân hàng phụ thuộc nhiều vào khả năng duy trì/tái tục tiền gửi ngắn hạn và tiếp cận thị trường liên ngân hàng để tài trợ cho danh mục cho vay trung dài hạn.
Nguồn: https://stockbiz.vn/tin-tuc/thay-gi-tu-bctc-cua-pgbank/41153142
