Trái chủ có quyền yêu cầu PC1 mua lại trước hạn trái phiếu

Trái chủ có quyền yêu cầu PC1 mua lại trước hạn trái phiếu

PC1 thông báo sẽ mua lại trước hạn lô trái phiếu 900 tỷ đồng nếu nhà đầu tư gửi yêu cầu hợp lệ trước ngày 22/08/2026.

CTCP Tập đoàn PC1 (HOSE: PC1) vừa có văn bản gửi nhà đầu tư về việc mua lại trước hạn trái phiếu mã PC1H2227002. Theo thông báo, nhà đầu tư nắm giữ lô trái phiếu này có thể gửi yêu cầu PC1 mua lại trước hạn chậm nhất vào ngày 22/08/2026. Sau khi nhận được yêu cầu hợp lệ, PC1 sẽ thực hiện mua lại trong vòng 15 ngày.

Giá mua lại gồm mệnh giá trái phiếu và phần lãi chưa thanh toán tính từ kỳ trả lãi gần nhất đến trước ngày mua lại. Nếu nhà đầu tư không gửi yêu cầu trong thời hạn trên, trái phiếu sẽ tiếp tục được thực hiện theo các điều khoản đã công bố.

Lô PC1H2227002 được phát hành năm 2022 với tổng giá trị 900 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm, đáo hạn ngày 19/05/2027. Mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng. Theo phương án phát hành, trái chủ có quyền yêu cầu PC1 mua lại trước hạn theo từng mốc thời gian. Với lô 900 tỷ đồng này, giá trị mua lại lũy kế có thể lên tới 270 tỷ đồng tại mốc tròn 24 tháng, 450 tỷ đồng tại mốc 36 tháng và 630 tỷ đồng tại mốc 48 tháng kể từ ngày phát hành.

Phía trước tòa nhà trụ sở của PC1 ở Hà Nội – Ảnh: PC1

Ngoài lô trên, PC1 còn một lô trái phiếu khác mã PC1H2227001, cũng phát hành trong năm 2022, trị giá 300 tỷ đồng và đáo hạn ngày 31/03/2027. Lô này có cơ chế mua lại trước hạn tương tự, với giá trị lũy kế tối đa 210 tỷ đồng tại mốc 48 tháng. 

Tính đến cuối quý 1/2026, PC1 còn gần 1.2 ngàn tỷ đồng dư nợ trái phiếu, đều sẽ đáo hạn trong năm 2027. Hai lô trái phiếu này được phát hành để đầu tư vào lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp thông qua việc nhận chuyển nhượng cổ phần CTCP Western Pacific từ các cổ đông hiện hữu, mua cổ phần phát hành mới, bù đắp phần vốn chủ sở hữu PC1 đã dùng cho giao dịch này và bổ sung vốn lưu động.

PC1 vốn là doanh nghiệp khởi đầu trong lĩnh vực xây lắp điện, sau đó mở rộng sang đầu tư năng lượng, khu công nghiệp, bất động sản và khai khoáng. Trong nhiều năm gần đây, Công ty không chỉ là nhà thầu hạ tầng điện mà còn sở hữu các tài sản như thủy điện, điện gió, điện mặt trời và các khoản đầu tư ngoài mảng xây lắp truyền thống.

Động thái thông báo mua lại trái phiếu diễn ra sau giai đoạn PC1 gặp biến cố lớn về nhân sự cấp cao. Giữa tháng 5, Công ty cho biết Chủ tịch HĐQT Trịnh Văn Tuấn, Tổng Giám đốc Vũ Ánh Dương cùng một số lãnh đạo khác bị khởi tố, bắt tạm giam.

Theo công bố của PC1, các cá nhân này liên quan đến hành vi vi phạm quy định về kế toán gây hậu quả nghiêm trọng và tham ô tài sản. Ngoài ra, một số lãnh đạo khác cũng bị áp dụng biện pháp tạm giam hoặc phải phối hợp làm việc với cơ quan điều tra, khiến PC1 không thể công bố BCTC quý 1/2026 đúng hạn.

Sau sự việc, PC1 khẳng định hoạt động sản xuất kinh doanh vẫn diễn ra bình thường ở các mảng năng lượng, công nghiệp, vận hành nhà máy và các dự án trong nước, quốc tế. Công ty cũng cho biết các nghĩa vụ với khách hàng, đối tác, ngân hàng, nhà đầu tư và người lao động vẫn được thực hiện theo cam kết.

Về nghĩa vụ trái phiếu, báo cáo năm 2025 của PC1 cho thấy Công ty đã thanh toán đúng hạn các khoản lãi trong kỳ. Riêng 2 lô trái phiếu PC1H2227001 và PC1H2227002, tổng tiền lãi đã thanh toán trong năm 2025 là hơn 119 tỷ đồng, không phát sinh chậm thanh toán gốc hoặc lãi.

Dù vậy, áp lực nợ vay của PC1 không nhỏ. Cuối quý 1/2026, Doanh nghiệp có hơn 5.4 ngàn tỷ đồng vay và trái phiếu phát hành ngắn hạn, cùng gần 6.9 ngàn tỷ đồng nợ vay dài hạn. Tổng các khoản này tương đương một nửa tổng tài sản.

Chi phí lãi vay cũng là gánh nặng đáng kể. Năm 2025, PC1 ghi nhận 682 tỷ đồng chi phí lãi vay, tương đương khoảng 1/4 lợi nhuận gộp sau khi trừ giá vốn hàng bán. Năm 2024, con số này là 701 tỷ đồng.

Cuối năm 2025, PC1 công bố thay đổi liên quan đến tài sản bảo đảm của các lô trái phiếu. Với lô 300 tỷ đồng, Công ty bổ sung hơn 14.1 triệu cp CTCP Đầu tư Năng lượng Miền Bắc do PC1 sở hữu, có giá trị gần 245 tỷ đồng. Với lô 900 tỷ đồng, PC1 bổ sung hơn 17.4 triệu cp CTCP Thủy điện Trung Thu, có giá trị hơn 409 tỷ đồng.

Trong tháng 7, PC1 sẽ tổ chức ĐHĐCĐ bất thường năm 2026 nhằm bầu bổ sung thành viên HĐQT và xử lý các vấn đề thuộc thẩm quyền cổ đông.

* PC1: Tập đoàn hoạt động bình thường, lãnh đạo bị bắt không gây ảnh hưởng

Tử Kính

FILI

– 10:43 02/07/2026