Lô trái phiếu quốc tế của Novaland có chuyển biến mới
Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HoSE: NVL) vừa công bố kết quả lấy ý kiến người sở hữu lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế đang lưu hành, lãi suất 5,25%/năm và đáo hạn vào năm 2027.
Theo kết quả công bố ngày 5/6, các trái chủ đại diện cho gần 262,2 triệu USD giá trị trái phiếu, tương đương 85,66% tổng giá trị trái phiếu đang lưu hành, đã chấp thuận đề xuất của Novaland.
Nội dung được thông qua gồm sửa đổi một số điều khoản trong hợp đồng trái phiếu, đồng thời miễn trừ liên quan đến một số đợt thanh toán đã và có thể không thực hiện đúng hạn.
Tỷ lệ đồng thuận này vượt ngưỡng yêu cầu tối thiểu 66% tổng mệnh giá trái phiếu đang lưu hành. Điều này cho phép Novaland triển khai các nội dung sửa đổi và miễn trừ đã đề xuất với nhóm trái chủ.
Theo Novaland, sau khi nhận được sự chấp thuận từ nhóm trái chủ đại diện cho 85,66% giá trị trái phiếu, công ty sẽ cùng đơn vị đại diện trái chủ ký kết hợp đồng ủy thác sửa đổi. Các thay đổi sau đó sẽ có hiệu lực với toàn bộ trái chủ, kể cả những trường hợp không tham gia biểu quyết hoặc không tán thành.
Theo lộ trình dự kiến, các thủ tục cần thiết phải được hoàn tất trước ngày 4/9/2026, trừ trường hợp trái chủ đồng ý kéo dài thời hạn. Đây được xem là bước đi quan trọng trong quá trình tái cấu trúc nghĩa vụ nợ quốc tế của Novaland, trong bối cảnh doanh nghiệp vẫn đang nỗ lực khôi phục hoạt động kinh doanh và dòng tiền.
Lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế này được Novaland phát hành ngày 16/7/2021, gồm 1.500 trái phiếu với giá bán 200.000 USD mỗi trái phiếu.
Tổng giá trị phát hành là 300 triệu USD, kỳ hạn đến ngày 30/6/2027, lãi suất 5,25%/năm. Nguồn vốn thu về được sử dụng để bổ sung cho hoạt động đầu tư, kinh doanh và các nhu cầu tài chính khác.
Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026 diễn ra ngày 23/4, cổ đông Novaland đã thông qua phương án tái cấu trúc lô trái phiếu này. Nội dung bao gồm gia hạn thanh toán lãi và kéo dài kỳ hạn thêm 1 năm đối với lô trái phiếu quốc tế hơn 300 triệu USD.
Trước đó, Novaland cũng ghi nhận một số đợt chuyển đổi trái phiếu quốc tế thành cổ phiếu. Đầu tháng 4, doanh nghiệp báo cáo có 15 trái phiếu với tổng giá trị chuyển đổi gần 3,38 triệu USD, tương đương hơn 84 tỷ đồng theo tỷ giá cố định 24.960 đồng/USD, được hoán đổi thành 2,47 triệu cổ phiếu phổ thông.
Giá chuyển đổi được xác định ở mức 34.000 đồng/cp, cao hơn khoảng 2,4 lần so với thị giá NVL tại phiên đóng cửa ngày 3/4 là 14.300 đồng/cp. Trái chủ thực hiện chuyển đổi trong đợt này là BNP Paribas Financial Markets, tổ chức tài chính có trụ sở tại Paris, Pháp.
Trước đó nữa, vào cuối năm 2025, 4 nhà đầu tư nước ngoài đã chuyển đổi tổng cộng 133 trái phiếu, tương đương 747 tỷ đồng, sang gần 20,8 triệu cổ phiếu NVL.
Các đợt chuyển đổi này cho thấy quá trình xử lý nghĩa vụ trái phiếu quốc tế của Novaland đang được triển khai theo nhiều bước, bao gồm cả sửa đổi điều khoản, miễn trừ nghĩa vụ và hoán đổi sang cổ phần.
Kết quả kinh doanh cải thiện, dự kiến bàn giao hàng nghìn sản phẩm
Về hoạt động kinh doanh, quý I/2026, Novaland ghi nhận doanh thu thuần gần 3.587 tỷ đồng, tăng 102% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 860 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ hơn 476 tỷ đồng.
Năm 2026, doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu thuần 22.715 tỷ đồng, gấp 3,26 lần kết quả năm 2025. Lợi nhuận sau thuế mục tiêu đạt 1.852 tỷ đồng. Với kết quả quý đầu năm, Novaland đã có bước khởi đầu tích cực, nhưng áp lực hoàn thành kế hoạch cả năm vẫn còn lớn.
Theo kế hoạch, Novaland dự kiến bàn giao hơn 2.600 sản phẩm và cấp hơn 4.300 sổ hồng tại các dự án ở trung tâm TP.HCM. Doanh nghiệp cũng chuẩn bị giỏ hàng hơn 2.100 sản phẩm sẵn sàng mở bán.
Về dài hạn, Novaland cho biết nền tảng tăng trưởng đến từ hơn 2.400 ha quỹ đất chưa triển khai, tập trung tại các khu vực có tiềm năng phát triển kinh tế và du lịch. Các dự án đang triển khai được kỳ vọng tạo tổng dòng tiền lũy kế hơn 470.000 tỷ đồng đến năm 2030.
Dù vậy, trong ngắn hạn, tiến độ tái cấu trúc nợ vẫn là yếu tố then chốt với Novaland. Việc đạt được sự đồng thuận từ nhóm trái chủ quốc tế nắm hơn 85% giá trị trái phiếu đang lưu hành giúp doanh nghiệp có thêm dư địa xử lý nghĩa vụ tài chính, đồng thời tạo điều kiện để tập trung hơn vào bàn giao dự án, mở bán sản phẩm và cải thiện dòng tiền trong các quý tới.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/lo-trai-phieu-quoc-te-cua-novaland-co-chuyen-bien-moi-co-phieu-nvl-tiep-tuc-duoc-chu-y-1450681.html
